知識資本計量理論的起源,各學(xué)者的觀點并不一致,較為公認的觀點是知識資本計量研究最早可以追溯到20世紀80年代初,最具影響力的代表人物是知識資本計量“瑞典運動”之父Sveiby教授。Sveiby教授開創(chuàng)性地論證了知識資本的客觀存在性及計量的必要性,并試驗了無形資產(chǎn)1方面的會計實踐。Sveiby當(dāng)時倡導(dǎo)計量企業(yè)知識資本的目的僅限于補充報告無法經(jīng)由財務(wù)報告體系披露的那部分企業(yè)價值,這與目前的計量目的相比,已經(jīng)有了較大的區(qū)別。

知識資本計量理論研究的演進過程大致可分為以下三個階段:

(一)知識資本計量理論萌芽階段(20世紀80年代早期)

20世紀80年代早期,知識資本開始受到關(guān)注除了瑞典的Sveiby教授,日本學(xué)者Hiroyuki Itami也是在該領(lǐng)域極具影響力的人物。Hiroyuki Itami在對知識資本與企業(yè)價值的關(guān)系作了開創(chuàng)性研究的基礎(chǔ)上,撰寫了《調(diào)動無形資產(chǎn)》一書。今天,該書被認為是知識資本計量理論發(fā)展過程中的重要里程碑,它為日后知識資本計量理論研究及實踐的發(fā)展奠定了理論基礎(chǔ)。

(二)知識資本計量理論發(fā)展階段(20世紀80年代中期至90年代末期)

該階段是知識資本計量理論研究和實踐快速發(fā)展的階段,明顯的特征是其實踐指導(dǎo)性。隨著信息時代的來臨,許多公司,尤其是高科技公司,其賬面價值和市場價值之間的差距明顯拉大,財務(wù)報告披露的信息不能充分反映企業(yè)的完全信息。為此,世界各國的知識資本學(xué)者及實踐者從各個不同的視角對其進行成因分析及計量研究,形成了大量的研究成果,代表人物有Karl-ErikSveiby,Kaplan和Norton,Edvinsson和Malone,Brian Hall,Gordon Petrash,Baruch Lev等。該階段的研究成果被廣泛應(yīng)用于實踐,并延用至今。

1.Sveiby的“無形資產(chǎn)監(jiān)測器”理論

Sveiby在其著作《知識組織》中深入研究了當(dāng)時不斷涌現(xiàn)的知識公司(沒有傳統(tǒng)的產(chǎn)品,只“擁有”員工的知識和創(chuàng)造力的公司)的主要特征及其與傳統(tǒng)公司的區(qū)別,闡明了公開披露無形資產(chǎn)的目的、作用與報告模式雛形。其后,Sveiby在其著作《無形資產(chǎn)負債表》(TheInvisible Balance Sheet)中公布了Konrad工作小組的研究成果……“無形資產(chǎn)負債表”的報告模式。Sveiby等人認為,企業(yè)的市場價值大于其賬面價值的主要原因在于無形資產(chǎn),企業(yè)的無形資產(chǎn)包括三大類:雇員能力(employee capabi-lity)、內(nèi)部結(jié)構(gòu)(interstructure)和外部結(jié)構(gòu)(extrastructure)。雇員能力是指員工在各種情況下處理事務(wù)的能力,包括各種技能、受教育程度、經(jīng)驗、價值觀以及社交技巧等。內(nèi)部結(jié)構(gòu)由大量的專利、觀念、模型、管理系統(tǒng)、非正式組織、內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)、組織文化等組成,所有這些或是由雇員直接創(chuàng)造的,或是從別處獲得,通常為組織所“擁有”,并固化于組織。外部結(jié)構(gòu)由客戶、供應(yīng)者、品牌名稱、商標、名譽或“形象”等組成,這些資產(chǎn)的價值表現(xiàn)為企業(yè)的外部融和能力。

同年,瑞典WM-數(shù)據(jù)公司在其年度財務(wù)報告中首次運用“無形資產(chǎn)負債表”補充報告了該公司的知識資本。1993年,瑞典服務(wù)行業(yè)委員會把這種報告模式推薦為本行業(yè)知識資本年度補充報告的標準,這是知識資本計量領(lǐng)域有史以來的第一個標準。1995年,40多家瑞典公司依據(jù)該原理計量并報告其知識資本。1997年,Sveiby發(fā)表了《新的組織財富》,在“無形資產(chǎn)負債表”的基礎(chǔ)上修正并提出了新的知識資本計量及報告模式“無形資產(chǎn)監(jiān)測器”(Intangible Assets Monitor)?！盁o形資產(chǎn)監(jiān)測器”是“無形資產(chǎn)負債表”的發(fā)展模式,Sveiby將時間維度引入其中,以“增長和創(chuàng)新”、“效率”、“穩(wěn)定性”等動態(tài)的指標來反映企業(yè)的外部結(jié)構(gòu)、內(nèi)部結(jié)構(gòu)、雇員能力等內(nèi)容。Celemi公司(瑞典一家從事軟件設(shè)計和提供咨詢服務(wù)的知識型企業(yè))及其他公司紛紛以“無形資產(chǎn)監(jiān)測器”模型為框架,管理、評估和報告其知識資本。

2.Kaplan和Norton的“平衡計分卡”理論

Kaplan和Norton創(chuàng)建的平衡計分卡(BalancedScore-cards)于1996年被用于計量企業(yè)的知識資本。Kaplan和Norton認為企業(yè)已從工業(yè)時代的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)橹R經(jīng)濟時代的競爭。知識經(jīng)濟的出現(xiàn),淘汰了許多工業(yè)時代競爭的基本假設(shè),企業(yè)已不能僅僅通過把快速發(fā)展的新技術(shù)轉(zhuǎn)化為實物資產(chǎn)來獲得可持續(xù)競爭能力,企業(yè)可持續(xù)競爭能力的獲取將源于其關(guān)鍵成功因素,主要包括財務(wù)因素(盈利性、流動性、市場銷售價格等)、顧客因素(顧客滿意度、中間商和分銷商、營銷方式與送貨時間等)、企業(yè)內(nèi)部流程因素(產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)率、靈活性、設(shè)備準備、安全性等)、學(xué)習(xí)與創(chuàng)新因素(創(chuàng)新過程、新產(chǎn)品開發(fā)時間、技能發(fā)展、雇員士氣、競爭力等)四個方面,其中,顧客、企業(yè)內(nèi)部過程、學(xué)習(xí)及創(chuàng)新構(gòu)成了企業(yè)的知識資本,并與企業(yè)的財務(wù)資本一起,共同創(chuàng)造企業(yè)的價值。

3.Edvinsson和Malone的“斯堪迪亞導(dǎo)航儀”理論

1995年5月,世界著名的金融服務(wù)機構(gòu)、瑞典Skandia公司的知識資本經(jīng)理Leif Edvinsson借鑒“無形資產(chǎn)負債表”和“平衡計分卡”思想,結(jié)合本公司的實踐,創(chuàng)建了“斯堪迪亞導(dǎo)航儀”(The Skandia Navigator),并于當(dāng)年作為年度財務(wù)報告的補充報告,對外披露了該公司的知識資本狀況,其直接結(jié)果是導(dǎo)致了該公司的股票在資本市場迅速上漲?！皩?dǎo)航儀”的命名表明該模型構(gòu)建者的意圖,即希望該模型可以像航行時的導(dǎo)航儀一樣幫助航行者(企業(yè))隨時掌握目前所處的位置(企業(yè)在市場中的位置),并確定未來航行的方向(企業(yè)的發(fā)展方向)。該模型包括《個要素:財務(wù)、客戶、過程、更新與發(fā)展和人力資本,它們分別代表了企業(yè)的過去、現(xiàn)在和未來。其中,企業(yè)的財務(wù)資本反映了企業(yè)過去經(jīng)營的情況,人力資本是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的動力,企業(yè)其它四方面的目標都要通過人力資本得以實現(xiàn);企業(yè)的過程和顧客體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)在的實力;企業(yè)更新和發(fā)展資本則預(yù)示著其未來的發(fā)展?jié)摿Α?

4.Baruch Lev的價值鏈計分卡理論

紐約大學(xué)Stem管理學(xué)院教授Baruch Lev早在20世紀90年代初就與加州大學(xué)伯克利分校Haas商學(xué)院的David Teece合作,開始研究計量企業(yè)的無形資產(chǎn)。Lev認為,研發(fā)能力是影響企業(yè)未來盈利能力與企業(yè)價值的主要依據(jù),公司專利的數(shù)量與品質(zhì)反映了企業(yè)研發(fā)能力,BaruchLev將公司專利的價值同資本市場上可以觀察到的財務(wù)價值相聯(lián)系,提出了“價值鏈計分卡”(The Value Chain Scoreboard)?！?a href="/wiki/%E4%BB%B7%E5%80%BC%E9%93%BE%E8%AE%A1%E5%88%86%E5%8D%A1" title="價值鏈計分卡">價值鏈計分卡”是一個約由3”個指標構(gòu)成的非財務(wù)指標的矩陣,該指標體系被分為:發(fā)明“學(xué)習(xí)(內(nèi)部創(chuàng)新、獲得能力、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟)、工具(知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)可能性、英特網(wǎng))、商業(yè)化(消費者、績效、增值前景)三大類,用于評價和報告企業(yè)的創(chuàng)新過程。

(三)知識資本計量理論完善階段(20世紀90年代末至今)

本階段的主要特征是知識資本計量研究的工作平臺建立在國際間合作的基礎(chǔ)之上。自20世紀90年代末起,知識資本已成為各國知識資本學(xué)者與實踐者們研究的聚集點,各種學(xué)術(shù)會議、演講報告、研究論文和其他相關(guān)出版物備受矚目。OECD在阿姆斯特丹舉行了以知識資本計量為主題的國際研討會,旨在著手制定知識資本計量和報告的國際指導(dǎo)方針和實踐標準。然而,由于知識資本學(xué)者及實踐者的學(xué)術(shù)背景與研究切入點不同,研究方法與技術(shù)路徑各異,及至今日,較為完善的知識資本計量理論及方法體系尚未形成。