初始直接費(fèi)用是指租賃雙方在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項(xiàng)目的相關(guān)費(fèi)用，主要包括手續(xù)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)、印花稅等。

在融資租賃下，承租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計入租入資產(chǎn)價值；出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計入應(yīng)收融資租賃款的入賬價值。

在經(jīng)營租賃下，承租人和出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益(管理費(fèi)用)。

2007年開始執(zhí)行的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號———租賃》第十八條說：“在租賃開始日，出租人應(yīng)將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價值，同時記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認(rèn)為未實(shí)現(xiàn)融資收益。”我認(rèn)為，正確計算未實(shí)現(xiàn)融資收益的關(guān)鍵，是對出租人初始直接費(fèi)用做出正確會計處理。未實(shí)現(xiàn)融資收益計算上的混亂和錯誤，是由出租人初始直接費(fèi)用會計處理錯誤造成的。要區(qū)分出租人的初始直接費(fèi)用是否得到承租人的支付承諾，新租賃準(zhǔn)則第十八條對初始直接費(fèi)用得到承租人承付的情況是適用的，但對初始直接費(fèi)用沒有得到承租人承付的情況是不適用的。

一、在承租人不愿承擔(dān)出租人的初始直接費(fèi)用的情況下，初始直接費(fèi)用應(yīng)作費(fèi)用化處理；計算未實(shí)現(xiàn)融資收益不需要考慮初始直接費(fèi)用

現(xiàn)以2008年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材《會計》(以下簡稱《會計》)中第二十二章“租賃”中的例22-3(見該書第450—454頁)和例22-5(見該書第458—460頁)為例加以說明。該例的主要相關(guān)資料是：20x1年12月28日，A公司與B公司簽訂了一份租賃合同。合同主要條款如下：1.租賃標(biāo)的物：程控生產(chǎn)線。2.租賃開始日：20x2年1月1日。3.租賃期：從租賃開始日起36個月。4.B公司該生產(chǎn)線在20x2年1月1日的公允價值為260萬元。5.租金支付方式：自租賃期開始日起每年年末支付租金100萬元。6.B公司發(fā)生10萬元初始直接費(fèi)用。承租人是否同意支付這10萬元費(fèi)用，題上沒有說明，這是一個重大疏忽，由此引起很大的混亂。從每年租金仍為100萬元、應(yīng)收融資租賃款仍為300萬元上判斷，承租人沒有同意支付這10萬元。

(一)由于不能向承租人收回這筆費(fèi)用，所以不能將初始直接費(fèi)用加入到應(yīng)收融資租賃款中

許多人有一種誤解：出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用，不管金額大小、合理與否，也不管承租人是否認(rèn)可，都可以自然而然地加入應(yīng)收融資租賃款中。而在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，出租人發(fā)生的初始直接費(fèi)用不是自己單方面想加就可以隨意加進(jìn)應(yīng)收融資租賃款的，必須得到承租人的同意或認(rèn)可。如果承租人認(rèn)為出租人的初始直接費(fèi)用存在開支過大、虛假浪費(fèi)等現(xiàn)象，不愿意承擔(dān)，只同意按租賃資產(chǎn)的公允價值計算、支付應(yīng)付融資租賃款，那么出租人就不能把初始直接費(fèi)用加入應(yīng)收融資租賃款中。上例中如果出租人的初始直接費(fèi)用存在嚴(yán)重浪費(fèi)現(xiàn)象，為90萬元，它就可以單方面把應(yīng)收融資租賃款提高到390萬元了嗎?這不是把自己的管理不善轉(zhuǎn)嫁給承租人了嗎?確定應(yīng)收融資租賃款金額，不應(yīng)當(dāng)孤立地單單從出租人看問題，還應(yīng)當(dāng)把它和承租人的應(yīng)付融資租賃款聯(lián)系起來，它應(yīng)當(dāng)和承租人的應(yīng)付融資租賃款相等。在例22-3中，承租方的應(yīng)付融資租賃款為300萬元，出租方的應(yīng)收融資租賃款也應(yīng)當(dāng)是300萬元。如果把后者確定為310萬元，其中有10萬元是得不到承租人支付的，因而是不能實(shí)現(xiàn)的。

(二)初始直接費(fèi)用也不能加入到最低租賃收款額的現(xiàn)值和租賃投資凈額中，只能作費(fèi)用化處理

《會計》沒有把10萬元初始直接費(fèi)用加到最低租賃收款額中(這是對的)，卻把它加進(jìn)最低租賃收款額的現(xiàn)值中(260+10=270)，前矛后盾。應(yīng)收融資租賃款也就是出租人的租賃投資總額。在出租人初始直接費(fèi)用沒有得到承租人支付承諾的情況下，初始直接費(fèi)用不能加入到租賃投資總額中，也就不能加入到租賃投資凈額中?！稌嫛窙]有把這10萬元初始直接費(fèi)用加進(jìn)租賃投資總額，卻加進(jìn)租賃投資凈額中(260+10=270)，這也是前后矛盾。

初始直接費(fèi)用不能向承租人收回，它就不是出租人的投資，只能是出租人的費(fèi)用開支，其賬務(wù)處理只能費(fèi)用化，不能資本化。若出租人為工商企業(yè)，其租賃多為銷售式租賃，初始直接費(fèi)用與資產(chǎn)銷售有關(guān)，按照國際會計慣例，可直接計入銷售費(fèi)用或管理費(fèi)用。若出租人為專業(yè)租賃公司，初始直接費(fèi)用開支較少，可直接列入當(dāng)期損益。若開支額較大，可在租賃期內(nèi)分?jǐn)?。分?jǐn)偪捎?a href="/wiki/%E7%9B%B4%E7%BA%BF%E6%B3%95" title="直線法">直線法，也可用年數(shù)總和法。仍用前例，假設(shè)出租人B公司20X1年10月與A公司談判時花費(fèi)1萬元差旅費(fèi)，記錄：借：長期待攤費(fèi)用———融資租賃初始直接費(fèi)用10000，貸：銀行存款10000。截至20X1年12月28日租賃開始日，待攤初始直接費(fèi)用累計金額為10萬元，用年數(shù)總和法按3年分?jǐn)?。第一年的攤銷額為10000×(3/6)=5000元，每月攤銷額=500/12=416.66元，各月的會計分錄為：借：營業(yè)成本或管理費(fèi)用416.66，貸：長期待攤費(fèi)用———融資租賃初始直接費(fèi)用416.66?！稌嫛防?2-5的會計處理是于租賃開始日借記長期應(yīng)收款———應(yīng)收融資租賃款10萬元，貸記銀行存款10萬元。這樣的賬務(wù)處理是十分錯誤的：其一，長期應(yīng)收款借記10萬元才達(dá)到300萬元，那它原來是290萬元?其二，10萬元初始直接費(fèi)用難道都是在租賃開始日一次性支付的?實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，初始直接費(fèi)用是在租賃談判過程中陸陸續(xù)續(xù)發(fā)生的。

(三)確定未實(shí)現(xiàn)融資收益沒必要計入初始直接費(fèi)用

《會計》第458—459頁把《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號———租賃》第十八條那句話用公式表述為：未實(shí)現(xiàn)融資收益=[最低租賃收款額+初始直接費(fèi)用+未擔(dān)保余值]—[最低租賃收款額的現(xiàn)值+初始直接費(fèi)用+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值]。計算結(jié)果是：未實(shí)現(xiàn)融資收益=[300+10]-[270+10]=30萬元。這條規(guī)定和公式是專門針對初始直接費(fèi)用得到承租方支付承諾的情況的，對初始直接費(fèi)用沒有得到承租人承付的情況是不適用的。在后一種情況下，由于不能向承租人收回初始直接費(fèi)用，所以不能把初始直接費(fèi)用加入應(yīng)收融資租賃款(即租賃投資總額)和投資凈額，而進(jìn)行費(fèi)用化處理，所以，計算未融資收益完全不必考慮初始直接費(fèi)用。計算公式和結(jié)果應(yīng)當(dāng)是：未實(shí)現(xiàn)融資收益=[最低租賃收款額+未擔(dān)保余值]-[最低租賃收款額的現(xiàn)值+未擔(dān)保余值的現(xiàn)值]=300-260=40萬元?！稌嫛?0萬元的計算結(jié)果是錯誤的。由于它把10萬元初始直接費(fèi)用加進(jìn)租賃投資凈額，從而使未實(shí)現(xiàn)融資收益由40萬元減少到30萬元[300-(260+10)]。這樣賬務(wù)處理不僅在理論上是錯誤的，而且還會減少國家的營業(yè)稅收入。

《會計》例22-5租賃開始日的會計分錄應(yīng)改為：借：長期應(yīng)收款—應(yīng)收融資租賃款3000000；貸：融資租賃資產(chǎn)2600000，未實(shí)現(xiàn)融資收益400000。最低租賃收款額的現(xiàn)值=1000000×(P/A，R，3)=2600000(元)，解之得R=7.51%，未實(shí)現(xiàn)融資收益分配表應(yīng)改為表1。

二、在承租人愿意承擔(dān)出租人初始直接費(fèi)用的情況下，初始直接費(fèi)用應(yīng)作資本化處理，計算未實(shí)現(xiàn)融資收益必須考慮初始直接費(fèi)用

如果承租人認(rèn)為出租人的初始直接費(fèi)用合理、必要、公允，愿意承擔(dān)和支付，會計處理就與上面不同。

(一)應(yīng)當(dāng)將初始直接費(fèi)用加入應(yīng)收融資租賃款及其現(xiàn)值中

因?yàn)樗梢詮某凶馊说闹Ц吨械玫交厥眨再|(zhì)上屬于出租方的投資，而不再是出租方的費(fèi)用。仍沿用上面例子的資料，現(xiàn)在假設(shè)承租方同意支付10萬元初始直接費(fèi)用，那么出租方的應(yīng)收融資租賃款=300+10=310萬元。同時承租方的應(yīng)付租賃款也應(yīng)提高到310萬元，二者必須相等。租賃投資凈額也應(yīng)當(dāng)加入初始直接費(fèi)用，為260+10=270萬元。

(二)重新計算租賃內(nèi)涵利率，按新利率重新分配未實(shí)現(xiàn)融資收益

每年租金=100+10/3=103.3333萬元，103.3333×(P/A，R，3)=270，解之，R=7.24%

會計分錄為：借：長期應(yīng)收款———應(yīng)收融資租賃款3100000；貸：融資租賃資產(chǎn)2600000，未實(shí)現(xiàn)融資收益400000，長期待攤費(fèi)用100000。這里不宜貸記銀行存款10萬元，因?yàn)槌跏贾苯淤M(fèi)用不是一次性支付的。平時陸陸續(xù)續(xù)發(fā)生時尚不能斷定承租人是否肯承付，因此先計入長期待攤費(fèi)用，到租賃開始日得到承租人支付承諾后，一次轉(zhuǎn)入應(yīng)收融資租賃款。

(三)確定未實(shí)現(xiàn)融資收益要考慮初始直接費(fèi)用

新租賃準(zhǔn)則第十八條和《會計》根據(jù)它列出的公式對這種情況是適用的。未實(shí)現(xiàn)融資收益=[最低租賃收款額300+初始直接費(fèi)用10]-[最低租賃收款額現(xiàn)值260+初始直接費(fèi)用10]=310-270=40萬元。初始直接費(fèi)用在公式中先加上去后減下來，似乎沒有意義，可以將其刪去，計算未實(shí)現(xiàn)融資收益似乎可以完全不考慮初始直接費(fèi)用(300-260=40)。其實(shí)不然。1.1000000×(P/A，R，3)=2600000和1033333×(P/A，R，3)=2700000的租賃內(nèi)涵利率是不同的，每年末實(shí)現(xiàn)融資收益的分配額也不同。2.如果出租方不僅向承租方收取初始直接費(fèi)用，還要收取它的利息，并且得到承租方的同意，就不能將初始直接費(fèi)用完全撇開了。上例中，如果承租人不僅愿意支付10萬元初始直接費(fèi)用本金，還愿意承擔(dān)2萬元利息，那么未實(shí)現(xiàn)融資收益=[300+12]-[260+10]=42萬元。所以，新租賃準(zhǔn)則第十八條及其《會計》中公式的表述并不嚴(yán)密，應(yīng)當(dāng)將第一個“初始直接費(fèi)用”改為“初始直接費(fèi)用終值”。