所謂財政幻覺是政府的財政支出給人們帶來了好處，但人們卻因此忽略了自己付出的代價。財政幻覺假說是用以解釋政府規(guī)模增長的公共選擇理論之一，它認為由于財政收支過程的混沌性產(chǎn)生的對稅收負擔(dān)的錯覺，投票者一納稅人往往低估稅收價格，導(dǎo)致對公共產(chǎn)品的需求增加，以至于支持了較高的公共支出水平。

例如，在蕭條時期，政府舉辦某項大型公共工程能迅速增加就業(yè)、刺激私人消費與投資，促進經(jīng)濟繁榮，但這項公共工程的成本分散在若干年內(nèi)，由全社會納稅人承擔(dān)，不甚明顯。這樣，這筆公共工程支出就造成了財政幻覺。這種財政幻覺造成支出效益顯著而成本不明顯的錯覺，就刺激了決策者更愿意用增加財政支出來刺激經(jīng)濟，從而最終加重了納稅人的負擔(dān)或財政赤字。

財政幻覺主要有兩種形式：

1.財政收入（稅費債利和通脹等）方面

2.財政支出方面

這種幻覺會使得公眾對預(yù)算方案產(chǎn)生先入為主的判斷，從而影響決策和社會心理文化

現(xiàn)在許多地方的市政建設(shè)搞得很漂亮，高樓豎起來了，廣場建起來了，景觀燈也亮起來了，人民走在寬敞的大道上，覺得政府辦了不少實事，而自己繳納的稅收似乎也值得。然而，對于稅收到底是怎么分配的，會不會大部分被用到了公款吃喝、公費旅游上了，卻不得而知。不少政府部門熱衷于搞形象工程，重要的潛臺詞就是以此來制造財政幻覺。這種幻覺會使納稅人覺得負擔(dān)比實際的輕，受益比實際的大。在這種財政幻覺的掩護之下，政府就可以名正言順地要擴大預(yù)算，而公民為此支付了過多的稅賦卻不知情。

公共選擇學(xué)家繆勒(DennisC．Mucller)在分析政府?dāng)U張、機構(gòu)膨脹的原因時，提到了“財政幻覺與政府規(guī)模擴張”，政府機構(gòu)利用公民察覺不到的方法來增加公民的稅收負擔(dān)(比如說亂收費)，從而擴張財政支出。納稅人繳納稅收，本是希望能夠得到政府的公共產(chǎn)品。然而政府和公民之間也存在信息不對稱。當(dāng)公款消費成了一本糊涂賬時，這本糊涂賬，同時也營造出了一種“財政幻覺”。隨著公款消費的水漲船高，公民的稅收必然會增加，但是，政府這架機器會自覺地依靠財政收支的含混性，輕而易舉讓納稅人只看到公共支出所帶來的利益，卻看不到相應(yīng)的成本。

幻覺行為是選民或個人在“錯誤”估價選擇對象的情況下，所進行的選擇行為，如稅收幻覺、公債幻覺、支出幻覺等。幻覺行為不一定是非理性的，表面上看也是前后一致的，但其結(jié)果卻是不合邏輯的?；糜X行為既不是假裝做自己并不真正知道的事情，也不是公開冷漠地做自己不喜歡的事情，而是在“錯誤”思想指導(dǎo)下做自己喜歡做的事情。選民要想避免幻覺行為必須提高自己對所參與事物的認識。過去的統(tǒng)治集團為了維護自己的利益，經(jīng)常采取愚民政策，總是盡力創(chuàng)造財政幻覺?，F(xiàn)代政府雖然不再敢有意識地通過愚民政策，創(chuàng)造財政幻覺，但是他們卻會有意地通過政治技巧使選民產(chǎn)生樂觀的幻覺或悲觀的幻覺，從而影響選民的公共選擇意向。

在財政幻覺的存在性得到檢驗以后，很多經(jīng)濟學(xué)家針對財政幻覺產(chǎn)生的原因進行了深入細致的研究，總結(jié)出以下觀點：

(一)稅收幻覺

100年前，意大利財政學(xué)家普維亞尼提出的財政幻覺理論認為，為了減少納稅人對于稅收的反抗和抵觸，課稅者總是要盡力創(chuàng)造財政幻覺，使納稅人覺得所承受的負擔(dān)比實際上的負擔(dān)要輕。制造財政幻覺的主要辦法之一，就是在個人不能實際了解誰最后支付的情況下，即在不知道稅收歸宿的情況下課稅。普維亞尼的理論的精髓就在于，課稅者通過稅制安排，有意模糊納稅人的稅負，減輕納稅人的抗拒之心。這是統(tǒng)治者為獲得服從，減少反抗實行的統(tǒng)治術(shù)。這種制度選擇，本來就不是民主財政的選擇模式。在這種制度下，課稅者把納稅人當(dāng)成稅收制度的純粹服從者、被動的接受者，而不是參與公共事務(wù)，決定公共事務(wù)的積極行動的國家主人。

這就是間接稅稅制的隱蔽性造成的財政幻覺。相對于直接稅，間接稅的稅收負擔(dān)更不易察覺，因為間接稅(主要是流轉(zhuǎn)稅)往往并人因而“隱藏”于產(chǎn)品價格中，因此個人可能不了解所支付的稅收量，在某些情形下甚至不知道稅收的存在。一般而言，在間接稅開征初期，私人產(chǎn)品價格因稅收而提高時，對購買者的影響最為明顯，但當(dāng)一種稅已存在一段時間時，納稅人就會慢慢感覺不到其存在，此時幻覺就更為完全了。通常直接稅下的稅收意識要比間接稅下的稅收意識更大。這里的直接稅和間接稅與傳統(tǒng)意義上的定義有所不同，根據(jù)是否容易為個人(納稅人)所直接察覺劃分。根據(jù)這一思路，往往將企業(yè)所得稅歸人不易察覺的稅收(間接稅)的范疇。因為企業(yè)所得稅的稅收歸宿具有很大的不確定性，個人(最終納稅人)往往看不清公共產(chǎn)品的實際成本。

此外，彈性的稅制結(jié)構(gòu)比非彈性稅制結(jié)構(gòu)更有助于政府增長。因為稅收彈性程度越高，在不提高稅率或增加稅種的情況下，政府因國民經(jīng)濟增長或通貨膨脹所獲得的稅收就越多，而個人(納稅人)并沒有意識到其可支配收入的潛在損失，因其真實可支配收入仍在繼續(xù)增長，從而納稅人對政府支出增加的反抗就較少。而且，稅制結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，稅收負擔(dān)就越難判斷，納稅人就越不易感覺到政府產(chǎn)品和服務(wù)的真實成本。相對于過于依賴單一來源的稅收體系，在存在多種收入來源的稅收體系下，財政幻覺會更強烈，個人低估政府提供的產(chǎn)品和服務(wù)的稅收價格的可能性也就越大。

我國以間接稅稅制為主的稅制結(jié)構(gòu)下，人們在消費活動中交納的稅金遠遠超過了通過所得稅交納的，但是，所得稅的微小修改就引起人們的廣泛討論，而各種商品稅卻未引起什么注意，原因就是所得稅是直接稅，稅收歸宿清清楚楚，而商品稅是間接稅，絕大多數(shù)人根本不知道這些稅收的實際歸宿，不知道自己負擔(dān)了稅收。在間接稅下實際負擔(dān)了稅收的人們，還以為沒有納稅，有人因此以為占了公家的便宜而沾沾自喜，而有人則為沒有給國家提供稅收卻享受公共服務(wù)而心懷愧疚。財政幻覺客觀的影響，就是造成納稅人對于自己的實際稅負不知情、不了解，在蒙昧迷茫之中交納了稅款。這自然有利于減少征收的阻力，減少征收成本。

(二)債務(wù)幻覺

債務(wù)幻覺的存在否定了李嘉圖等價定理成立需要的許多嚴格的條件，其中之一是當(dāng)政府用債務(wù)融資代替稅收融資時，個人會意識到為支付公債利息而產(chǎn)生的未來的納稅義務(wù)，以公債利率貼現(xiàn)的未來稅收的現(xiàn)值與若不舉債而為當(dāng)期支出融資的稅收相同，因而納稅義務(wù)發(fā)生的時間對納稅人財富的影響是中性的。這一條件的成立要求個人(納稅人)具有完全的信息，富于遠見和深刻的洞察力。而現(xiàn)實中這一條件并不具備，公債具有資產(chǎn)效應(yīng)，個人在持有公債時，往往認為是自己的資產(chǎn)(財富)增加了，而不認為是未來的納稅義務(wù)增加了。個人沒有負擔(dān)將來稅收的預(yù)期或無法完全預(yù)期到舉債所含的未來納稅義務(wù)，用舉債代替當(dāng)期稅收融資降低了納稅人對政府產(chǎn)品和服務(wù)所感覺到的價格，從而導(dǎo)致政府支出規(guī)模的擴大。

(三)支出幻覺

在決定政府支出成分和水平的財政理論當(dāng)中，經(jīng)濟個體的名義收人、消費偏好和稅率等因素決定了政府的實際支出路徑。但是，大多數(shù)經(jīng)濟個體并不認為政府支出行為是由如此簡單規(guī)則所確定的。如果經(jīng)濟行為個體在納稅過程中，當(dāng)稅制結(jié)構(gòu)的某些特征導(dǎo)致納稅人低估了他們實際支付的稅額時，可能促使他們對政府提供的公共物品產(chǎn)生過度需求，此時我們稱財政支出需求當(dāng)中出現(xiàn)了“財政幻覺”。另外，在處理中央與地方財政關(guān)系中，中央保持財權(quán)財力上的絕對優(yōu)勢，是當(dāng)今世界絕大多數(shù)國家普遍采取的方法。地方財力不足則由中央轉(zhuǎn)移支付予以彌補。相對于財權(quán)財力結(jié)構(gòu)，絕大多數(shù)國家財政支出的安排則以地方為主。課稅權(quán)和支出權(quán)的分離會模糊當(dāng)?shù)丶{稅人對地方提供的產(chǎn)品和服務(wù)的實際稅收成本的感覺。接受補助方往往會認為來自上級政府的補助是由其他地區(qū)的居民納稅人部分支付的，而沒有意識到接受方反過來也要對其他地區(qū)支付部分補助，接受的補助要由對提供補助方同等價值的稅收支付來補償。因此補助對公共產(chǎn)品的地方需求具有收人效應(yīng)和價格效應(yīng)，會導(dǎo)致對地方提供的產(chǎn)品和服務(wù)成本的低估，對其需求也相應(yīng)增加，結(jié)果是地方公共部門的規(guī)模比在財政獨立情形下更大。