企業(yè)的流動資金是企業(yè)的“血液” ，它的流動和運動，反映在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的各個環(huán)節(jié)，其表現(xiàn)形式為：貨幣形態(tài)—實物形態(tài)—貨幣形態(tài)，周而復(fù)始，不斷循環(huán)。一般來說，每周轉(zhuǎn)一次， 資金都會增值。流動資金的占用狀況和周轉(zhuǎn)率既反映了流動資金的利用效率，又反映著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理水平和自我生存、自我發(fā)展能力的大小。因為在生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等因素已確定的條件下，流動資金周轉(zhuǎn)越快，需要的流動資金量就越小。因此，管好用活流動資金，加速流動資金周轉(zhuǎn)，是企業(yè)生存和發(fā)展的需要。

所謂的流動資金管理就是通過監(jiān)察公司的現(xiàn)金流動從而確保公司擁有足夠的現(xiàn)金來運行其日常營運活動。成功的流動資金管理是通過仔細部署公司的各個方面從而使公司的必需運行資金保持在最低水平。

由于流動資金主要包括貨幣資金、應(yīng)收帳款和存貨，因此對于流動資金的管理可具體轉(zhuǎn)變?yōu)閷ω泿刨Y金、應(yīng)收帳款和存貨的管理。

（一）貨幣資金的管理目標

貨幣資金是可以直接用來購買商品或用來償還債務(wù)的交換媒介，它具有普遍的可接受性，可以直接投入使用，它是企業(yè)資產(chǎn)最活躍的因素，也是企業(yè)財務(wù)活動的主體。企業(yè)置存貨幣資金的目的是為了滿足交易性、預(yù)防性和投機性的需要。但是，如果企業(yè)置存過量的貨幣資金，會因這些資金不能投入周轉(zhuǎn)無法取得盈利而遭受損失，可是如果企業(yè)置存的現(xiàn)金量過少，可導(dǎo)致企業(yè)缺乏必要的貨幣資金，將不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支，使企業(yè)蒙受損失，這樣，企業(yè)便面臨現(xiàn)金不足和現(xiàn)金過量兩方面的威脅。因此企業(yè)貨幣資金管理的目標，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。

（二）應(yīng)收帳款的管理目標

發(fā)生應(yīng)收帳款的原因，主要是商業(yè)競爭。在社會主義市場經(jīng)濟的條件下，存在著激烈的商業(yè)競爭，競爭機制的作用迫使企業(yè)以各種手段擴大銷量，而擴大銷量除了依靠產(chǎn)品質(zhì)量、價格、售后服務(wù)、廣告等外，賒銷也是擴大銷售的手段之一，只有擴大了銷售才能增加收入，最終實現(xiàn)企業(yè)盈利的目的，因此應(yīng)收帳款管理的目的就是盈利。

（三）存貨的管理目標

存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，企業(yè)置留存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要。另一方面是出自價格的考慮,零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上有優(yōu)惠，但是，過多地存貨要占用較多的資金，并且會增加包括倉儲費、保險費、維護費，管理人員工資在內(nèi)的各項開支，因此，進行存貨管理就目標就是盡力在各種成本與存貨效益之間做出權(quán)衡，達到兩者的最佳結(jié)合，這就是存貨管理的目標。

綜上所述可知，流動資金管理的目標就是為了實現(xiàn)企業(yè)盈利的目標，從而達到企業(yè)價值最大化的目標。

（一）貨幣資金損失的原因分析

貨幣資金包括現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金，從清產(chǎn)核資申報核銷的情況來看，貨幣資金損失的主要原因有以下幾個方面：

(1)財務(wù)人員貪污舞弊，有的單位是出納員貪污公款，并制造假的銀行對帳單和銀行存款余額表，因其不易被發(fā)現(xiàn)，待敗露時由于貪污款項已被揮霍，所造成的損失無法彌補。

(2)有的單位為了獲得較高的利息收入，將大額款項作為定期存款存入信托投資公司，因信托投資公司經(jīng)營不善倒閉，因而給企業(yè)造成巨額損失。

(3)企業(yè)炒股而存入證券公司的保證金被證券公司非法挪用，而證券公司因炒股巨額虧空或證券公司有關(guān)人員攜款逃跑，造成了企業(yè)資金的損失，這些原因都是由于管理上的漏洞造成的，因此加強貨幣資金管理就顯得迫在眉睫。

（二）應(yīng)收帳款損失的原因分析

應(yīng)收帳款主要包括應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收帳款以及預(yù)付帳款。應(yīng)收帳款損失的原因大體分為幾類:

(1)因為企業(yè)未建立信用評估體系，盲目的進行賒銷，而購貨單位拿到貨物后遲遲不付款，再加上企業(yè)業(yè)務(wù)人員變更頻繁，催款不及時，導(dǎo)致欠款時間過長，有相當一部分款項帳齡已經(jīng)超過十年，對方不認賬或是對方無力付款，有的連對方的聯(lián)系方式和經(jīng)營地址都不清楚。

(2)部分企業(yè)為了完成上級單位下達的考核指標，通過應(yīng)收帳款虛作收入，進而使企業(yè)達到虛增盈利的目的。這種為了完成利潤指標而需掛的應(yīng)收款項自然是無法收回的，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人通過這種方式拿到了獎金，而企業(yè)卻憑白無故的多繳了流轉(zhuǎn)稅和所得稅。

(3)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人或財務(wù)負責人權(quán)力過大，隨意挪用資金、拆借資金，加之缺乏監(jiān)督和制約機制，從而給企業(yè)造成巨額損失。

（三）存貨損失的原因及分析

存貨是一個企業(yè)最主要的資產(chǎn)，也是企業(yè)獲利的主要手段。評價一個企業(yè)的獲利能力，可以通過存貨周轉(zhuǎn)加以考察，存貨發(fā)生損失的主要原因有1）、由于保管不當，而導(dǎo)致盜竊、毀損或報廢。2）、由于技術(shù)落后或是質(zhì)量問題被淘汰，亦無使用價值和轉(zhuǎn)讓價值。3）企業(yè)為了完成既定的利潤指標，采用高留低轉(zhuǎn)的方式少結(jié)轉(zhuǎn)成本，或是固定資產(chǎn)少計提折舊，從而使得存貨的帳面價值遠遠高于實際價值，導(dǎo)致潛虧轉(zhuǎn)帳。

總之，流動資金發(fā)生損失的原因多與企業(yè)的內(nèi)部管理混亂有關(guān)，因此加強流動資金管理，應(yīng)成為企業(yè)管理的新目標。

1．認識不到位。少數(shù)單位只重視生產(chǎn)任務(wù)的完成，忽視流動資金的管理，似乎只要生產(chǎn)任務(wù)完成了，企業(yè)就會有好的經(jīng)濟效益，流動資金周轉(zhuǎn)快慢并不重要。

2．無計劃管理。盲目采購、超定額儲備普遍存在，有的企業(yè)抱著“手中有糧，心里不慌”的思想，只要是生產(chǎn)所需原材料，不顧市場情況和生產(chǎn)進度，結(jié)果造成庫存物資積壓，使資金長期不能周轉(zhuǎn)，進而增加了貸款利息和管理費用支出，影響了企業(yè)的經(jīng)濟效益。

3．責任不明確。一方面，物資材料的采購不是在保證供給前提下，盡可能縮短其在生產(chǎn)過程的逗留時間，而是對流動資金周轉(zhuǎn)快慢沒有嚴格的考核要求，流動資金的支付和管理部門對物資材料采購缺乏有效的監(jiān)督、控制，因物資積壓造成的經(jīng)濟損失也無人負責。

4．信用度不高。企業(yè)間缺乏誠信，相互拖欠貨款現(xiàn)象屢見不鮮，老的三角債難以解決，新的三角債又不斷發(fā)生，形成惡性循環(huán)。

1．進一步提高認識。企業(yè)的經(jīng)營管理者必須強化資金效益觀念，充分認識到管好用活流動資金，最大限度地增加資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，是取得較好經(jīng)濟效益的有效途徑。進而充分發(fā)揮企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中各環(huán)節(jié)的主觀能動性，不斷改進生產(chǎn)技術(shù)和改善供銷工作，切實加強資金使用管理，在保證生產(chǎn)計劃正常進行的前提下，合理地儲備各種生產(chǎn)資料，以減少物資材料及產(chǎn)成品的積壓和損失浪費，節(jié)約成本費用支出，加速資金周轉(zhuǎn)。

2．加強計劃管理。企業(yè)應(yīng)按照維持正常生產(chǎn)的最低需要核定各部門流動資金定額，確定符合實際的流動資金占用額和周轉(zhuǎn)率指標，并通過經(jīng)濟、行政等各種有效措施，確保流動資金周轉(zhuǎn)率的完成。

3．完善約束機制。要通過健全和完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，切實做到把市場需求和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃有機地結(jié)合起來，合理采購供應(yīng)物資，確保產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售各環(huán)節(jié)的正常運轉(zhuǎn)，既要防止由于市場供求矛盾突出時給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來的影響，又要避免盲目采購造成庫存物資積壓。

4．實行經(jīng)濟責任制。將流動資金管理的責任目標和定額、周轉(zhuǎn)率等指標，逐級分解落實到各業(yè)務(wù)部門，使其明確各自在流動資金管理方面的職責、職權(quán)范圍，并制定出切合實際的考核和獎勵辦法。從而改變流動資金管理只是財務(wù)部門唱獨角戲的狀況，真正使廣大職工特別是各生產(chǎn)經(jīng)營部門的職工認識到，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營活動必須以一定數(shù)量的資金為前提，從而樹立資金觀念、利息觀念和效益觀念，人人關(guān)心過問資金收、支、存情況，人人為流動資金的管理和使用獻計獻策。

5．搞好協(xié)作配合。企業(yè)財會物資部門要與各業(yè)務(wù)部門通力合作，共同管好用活流動資金。尤其是管錢、物的部門之間的協(xié)作配合尤為重要，不能你種你的田，我耕我的地。要改變過去物資部門只重實物，不過問資金，而財務(wù)部門只過問資金，對物資材料采供心中無底的狀況。應(yīng)通過資金管理形成紐帶，把兩個部門擰在一起，使之意識到自己承擔的雙重責任，在各自工作中相互通氣，相互促進，密切配合。并主動與各業(yè)務(wù)部門通力合作，把流動資金管好用活，提高使用效益。

總之，要通過有效的途徑和措施，把需要和管理結(jié)合起來，以適應(yīng)市場經(jīng)濟要求和企業(yè)自身發(fā)展需要，使有限的流動資金在加速周轉(zhuǎn)中不斷增值，進而促進企業(yè)經(jīng)濟效益的不斷提高。