投資估算是指在建設(shè)項目整個投資決策過程中，依據(jù)已有的資料，運用一定方法和手段，對建設(shè)項目全部投資費用進行的預(yù)測和估算。

1﹑項目建議書階段的投資估算，是多方案比選，優(yōu)化設(shè)計，合理確定項目投資的基礎(chǔ)。是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃，規(guī)模起參考作用，從經(jīng)濟上判斷項目是否應(yīng)列入投資計劃。

2﹑項目可行性研究階段的投資估算，是項目投資決策的重要依據(jù)，是正確評價建設(shè)項目投資合理性，分析投資效益，為項目決策提供依據(jù)的基礎(chǔ)。當(dāng)可行性研究報告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就作為建設(shè)項目投資的最高限額，不得隨意突破。

3﹑項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，它為設(shè)計提供了經(jīng)濟依據(jù)和投資限額，設(shè)計概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。投資估算一經(jīng)確定，即成為限額設(shè)計的依據(jù)，用以對各設(shè)計專業(yè)實行投資切塊分配，作為控制和指導(dǎo)設(shè)計的尺度或標(biāo)準(zhǔn);

4﹑項目投資估算是進行工程設(shè)計招標(biāo)，優(yōu)選設(shè)計方案的依據(jù)。

5﹑項目投資估算可作為項目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算額進行資金籌措向銀行申請貸款。

投資估算貫穿于整個建設(shè)項目投資決策過程之中，投資決策過程

可劃分為項目的投資機會研究或項目建設(shè)書階段，初步可行性研究階段及詳細可行性研究階段，因此投資估算工作也分為相應(yīng)三個階段。不同階段所具備的條件和掌握的資料不同，對投資估算的要求也各不相同，因而投資估算的準(zhǔn)確程度在不同階段也不同，進而每個階段投資估算所起的作用也不同。

(一)投資機會研究或項目建設(shè)書階段的投資估算

這一階段主要是選擇有利的投資機會，明確投資方向，提出概略的項目投資建議，并編制項目建議書。該階段工作比較粗略，投資額的估計一般是通過與已建類似項目的對比得來的，因而投資估算的誤差率可在30%左右。這一階段的投資估算是作為相關(guān)管理部門審批項目建議書，初步選擇投資項目的主要依據(jù)之一，對初步可行性研究及投資估算起指導(dǎo)作用，決定一個項目是否真正可行。

(二)初步可行性研究階段的投資估算

這一階段主要是在投資機會研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，弄清項目的投資規(guī)模，原材料來源，工藝技術(shù)，廠址，組織機構(gòu)和建設(shè)進度等情況，進行經(jīng)濟效益評價，判斷項目的可行性，作出初步投資評價。該階段是介于項目建議書和詳細可行性研究之間的中間階段，誤差率一般要求控制在20%左右。這一階段是作為決定是否進行詳細可行性研究的依據(jù)之一，同時也是確定某些關(guān)鍵問題需要進行輔助性專題研究的依據(jù)之一，這個階段可對項目是否真正可行作出初步的決定。

(三)詳細可行性研究階段的投資估算

詳細可行性研究階段也稱為最終可行性研究階段，主要是進行全面，詳細，深入的技術(shù)經(jīng)濟分析論證階段，要評價選擇擬建項目的最佳投資方案，對項目的可行性提出結(jié)論性意見。該階段研究內(nèi)容詳盡，投資估算的誤差率應(yīng)控制在10%以內(nèi)。這一階段的投資估算是進行詳盡經(jīng)濟評價，決定項目可行性，選擇最佳投資方案的主要依據(jù)，也是編制設(shè)計文件，控制初步設(shè)計及概算的主要依據(jù)。

投資估算是擬建項目前期可行性研究的重要內(nèi)容，是經(jīng)濟效益評價的基礎(chǔ)，是項目決策的重要依據(jù)。估算質(zhì)量如何，將決定著項目能否納入投資建設(shè)計劃。因此，在編制投資估算時應(yīng)符合下列原則:

(一)實事求是的原則

(二)從實際出發(fā)，深入開展調(diào)查研究，掌握第一手資料，不能弄虛作假。

(三)合理利用資源，效益最高的原則

市場經(jīng)濟環(huán)境中，利用有限經(jīng)費，有限的資源，盡可能滿足需要。

(四)盡量做到快，準(zhǔn)的原則

一般投資估算誤差都比較大。通過艱苦細致的工作，加強研究，積累的資料，盡量做到又快，又準(zhǔn)拿出項目的投資估算。

(五)適應(yīng)高科技發(fā)展的原則

從編制投資估算角度出發(fā)，在資料收集，信息儲存，處理，使用以及編制方法選擇和編制過程應(yīng)逐步實現(xiàn)計算機化，網(wǎng)絡(luò)化。

根據(jù)國家規(guī)定，從滿足建設(shè)項目投資計劃和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和鋪底流動資金估算。但從滿足建設(shè)項目經(jīng)濟評價的角度，其總投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算。不管從滿足哪一個角度進行的投資估算，都需要進行固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算。固定資產(chǎn)投資估算前面我們已經(jīng)介紹過，鋪底流動資金的估算是項目總投資估算中流動資金的一部分。它等于項目投產(chǎn)后所需流動資金的30%。根據(jù)國家現(xiàn)行規(guī)定要求，新建，擴建和技術(shù)改造項目，必須將項目建成投資投產(chǎn)后所需的鋪底流動資金列入投資計劃，鋪底流動資金不落實的，國家不予批準(zhǔn)立項，銀行不予貸款。

1﹑項目建議書(或建設(shè)規(guī)劃)，可行性研究報告(或設(shè)計任務(wù)書)，方案設(shè)計(包括設(shè)計招標(biāo)或城市建筑方案設(shè)計競選中的方案設(shè)計，其中包括文字說明和圖紙)

2﹑投資估算指標(biāo)，概算指標(biāo)，技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)。

3﹑造價指標(biāo)(包括單項工程和單位工程造價指標(biāo))

4﹑類似工程造價。

5﹑設(shè)計參數(shù)，包括各種建筑面積指標(biāo)，能源消耗指標(biāo)等

6﹑相關(guān)定額及其定額單價。

7﹑當(dāng)?shù)夭牧希?a href="/wiki/%E8%AE%BE%E5%A4%87%E9%A2%84%E7%AE%97%E4%BB%B7%E6%A0%BC" title="設(shè)備預(yù)算價格">設(shè)備預(yù)算價格及市場價格(包括設(shè)備，材料價格，專業(yè)分包報價等)

8﹑當(dāng)?shù)亟ㄖこ倘≠M標(biāo)準(zhǔn)，如措施費，企業(yè)管理費，規(guī)費，利潤，稅金以及與建設(shè)有關(guān)的其他費用標(biāo)準(zhǔn)等。

9﹑當(dāng)?shù)貧v年，歷季調(diào)價系數(shù)及材料差價計算辦法等。

10﹑現(xiàn)場情況，如地理位置，地質(zhì)條件，交通，供水，供電條件等。

11﹑其他經(jīng)驗參考數(shù)據(jù)，如材料，設(shè)備運雜費率，設(shè)備安裝費率，零星工程及輔材的比率等。

不同類型的工程項目可選用不同的投資估算方法，不同的投資估算方法有不同的投資估算編制程序?，F(xiàn)從工程項目費用組成考慮，介紹一般較為常用的投資估算編制程序:

1﹑熟悉工程項目的特點，組成，內(nèi)容和規(guī)模等；

2﹑收集有關(guān)資料，數(shù)據(jù)和估算指標(biāo)等；

3﹑選擇相應(yīng)的投資估算方法；

4﹑估算工程項目各單位工程的建筑面積及工程量；

5﹑進行單項工程的投資估算；

6﹑進行附屬工程的投資估算；

7﹑進行工程建設(shè)其他費用的估算；

8﹑進行預(yù)備費用的估算；

9﹑計算固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；

10﹑計算貸款利息；

11﹑匯總工程項目投資估算總額；

12﹑檢查，調(diào)整不適當(dāng)?shù)馁M用，確定工程項目的投資估算總額；

13﹑估算工程項目主要材料，設(shè)備及需用量。

常用的估算方法有: 資金周轉(zhuǎn)率法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、綜合指標(biāo)投資估算法等。

流動資金估算一般是矣日起現(xiàn)有同類企業(yè)的狀況采用分項詳細估算法 , 個別情況或者小型項目可采用擴大指標(biāo)法。

( 一) 資金周轉(zhuǎn)率法

( 二 ) 生產(chǎn)能力指數(shù)法

( 三 ) 比例估算法

這種方法適用于設(shè)備投資占比例較大的項目。

( 四 ) 指標(biāo)估算法

投資估算指標(biāo)分為建設(shè)工程項目綜合指標(biāo)、單項工程指標(biāo)和單位工程指標(biāo)三種。

( 五 ) 建設(shè)投資分類估算法

1. 建筑工程費的估算

建筑工程投資估算一般采用以下方法。

(1) 單位建筑工程投資估算法

(2) 單位實物工程量投資估算法

(3) 概算指標(biāo)投資估算法

2. 設(shè)備及工器具購置費估算

3. 安裝工程費估算

安裝工程費 = 設(shè)備原價×安裝費率

安裝工程費 = 設(shè)備噸位×每噸安裝費

安裝工程費 = 安裝工程實物量×安裝費用指標(biāo)

4. 工程建設(shè)其他費用估算

5. 基本預(yù)備費估算

6. 漲價預(yù)備費估算

( 六 ) 流動資金估算的方法

1. 分項詳細估算法

對存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這三項流動資產(chǎn)和應(yīng)付賬款這項流動負債進行估算

2. 擴大指標(biāo)估算法

(1) 按建設(shè)投資的一定比例估算。

(2) 按經(jīng)營成本的一定比例估算。

(3) 按年銷售收人的一定比例估算。

(4) 按單位產(chǎn)量占用流動資金的比例估算