再保險(xiǎn)市場是指從事各種再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)的再保險(xiǎn)交換關(guān)系的總和。再保險(xiǎn)市場是從保險(xiǎn)市場發(fā)展而成的。再保險(xiǎn)市場是與保險(xiǎn)市場緊密相連的，兩者互相依存。

一個(gè)完整的再保險(xiǎn)市場，包括以下幾方面的要素：

第一，再保險(xiǎn)市場的賣方或供給方；

第二，具體的交易對(duì)象——各類再保險(xiǎn)商品；

第三，為促成再保險(xiǎn)交易提供輔助作用的保險(xiǎn)中介方。

從國際保險(xiǎn)實(shí)踐看，再保險(xiǎn)市場的供給方主要由專業(yè)再保險(xiǎn)公司、兼業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的直接保險(xiǎn)公司及區(qū)域性、國際型再保險(xiǎn)集團(tuán)等組成。專業(yè)再保險(xiǎn)公司是指那些只從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。再保險(xiǎn)集團(tuán)指有兩家或兩家以上的保險(xiǎn)公司組織起來的一個(gè)集團(tuán)。再保險(xiǎn)集團(tuán)以國際性的再保險(xiǎn)集團(tuán)為主，還包括國內(nèi)的再保險(xiǎn)集團(tuán)和區(qū)域性的再保險(xiǎn)集團(tuán)。區(qū)域性再保險(xiǎn)集團(tuán)是指在世界不同區(qū)域內(nèi)成立的再保險(xiǎn)集團(tuán)，其組成一般有兩種方式：一是由該地區(qū)內(nèi)的各國出資人入股，成立一個(gè)專門的區(qū)域性的再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如亞洲再保險(xiǎn)集團(tuán)，其成員國有中國、印度、菲律賓、韓國等；二是由該區(qū)域內(nèi)的各保險(xiǎn)公司組成一個(gè)區(qū)域性的再保險(xiǎn)集團(tuán)。成立再保險(xiǎn)集團(tuán)可以減少保費(fèi)外流，但同時(shí)也潛伏著風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中的危險(xiǎn)。

從再保險(xiǎn)市場的需求看，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最主要的分出源是直接經(jīng)營業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，此外，另一分出源是專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司雖然具有較強(qiáng)的資本實(shí)力，但也需要再保險(xiǎn)的支持，以保證經(jīng)營的穩(wěn)定性。所以，許多國家通過立法對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)直接進(jìn)行規(guī)定，以充分保證保險(xiǎn)人的償付能力，或通過保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策對(duì)再保險(xiǎn)市場的發(fā)展加以引導(dǎo)和培育。

1）按區(qū)域范圍劃分，再保險(xiǎn)市場可分為國內(nèi)再保險(xiǎn)市場、區(qū)域性再保險(xiǎn)市場和國際型再保險(xiǎn)市場。

2）以再保險(xiǎn)責(zé)任限制劃分，再保險(xiǎn)市場可以分為比例再保險(xiǎn)市場和非比例再保險(xiǎn)市場。例如，倫敦的超額再保險(xiǎn)市場是典型的非比例再保險(xiǎn)市場，而德國的汽車再保險(xiǎn)市場是典型的比例再保險(xiǎn)市場。

1）再保險(xiǎn)市場是國際保險(xiǎn)市場的重要組成部分，具有廣泛的國際性。在再保險(xiǎn)市場上，全世界的保險(xiǎn)人可以充分安排再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保障業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性。特別是國內(nèi)和國際間的重大的貿(mào)易活動(dòng)，如航空航天項(xiàng)目、核電站工程等都有巨大風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，更加需要保險(xiǎn)。盡管再保險(xiǎn)市場是從保險(xiǎn)市場發(fā)展而來的，但不是簡單的延伸，而是國際保險(xiǎn)市場不可缺少的重要組成部分。

2）再保險(xiǎn)市場的交易體現(xiàn)了保險(xiǎn)人和再保險(xiǎn)人的合作。在保險(xiǎn)人與再保險(xiǎn)人之間，雙方的良好接觸起決定性的作用。對(duì)于簽訂長期再保險(xiǎn)合同的分出人往往在訂約前或訂約后，要對(duì)可能發(fā)生的技術(shù)問題、市場問題，與分保接受人進(jìn)行磋商。所以，再保險(xiǎn)交易在某種程度上也是一種合作經(jīng)營。

從各國保險(xiǎn)的實(shí)踐看，再保險(xiǎn)市場的形成或培育須具備一定的條件。

1）比較穩(wěn)定的政治局面；

2）發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)市場；

3）現(xiàn)代化的通信設(shè)備和信息網(wǎng)絡(luò)；

4）比較寬松的外匯制度；

5）具有豐富的再保險(xiǎn)理論知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員；

6）擁有相當(dāng)數(shù)量的律師、會(huì)計(jì)師和精算師等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。

再保險(xiǎn)市場的主要組織形式大體有如下幾種：

1．一般保險(xiǎn)公司

許多經(jīng)營直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)人兼營再保險(xiǎn)。它們更多的是以自己的分出業(yè)務(wù)與同業(yè)進(jìn)行交換再保險(xiǎn)，許多保險(xiǎn)人的再保險(xiǎn)部門逐步發(fā)展壯大，單獨(dú)成立辦理再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的子公司，進(jìn)入再保險(xiǎn)市場。

2．專業(yè)再保險(xiǎn)公司

或稱為再保險(xiǎn)公司，專門經(jīng)營再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，是再保險(xiǎn)市場上的主要需求方之一。它們既可直接與客戶建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，也可通過再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人與客戶建立間接的業(yè)務(wù)聯(lián)系。當(dāng)今世界上具有影響的國際性再保險(xiǎn)公司有德國慕尼黑再保險(xiǎn)公司、瑞士再保險(xiǎn)公司、美國通用保險(xiǎn)公司、英國商業(yè)和通用再保險(xiǎn)公司等。

3．再保險(xiǎn)集團(tuán)

由幾個(gè)或多個(gè)保險(xiǎn)人或再保險(xiǎn)人為集中承保能力建立的集團(tuán)。參加集團(tuán)的保險(xiǎn)人，一般既是分出人，又是分入人。它們一方面將本身承保的全部業(yè)務(wù)，除自留額外的全部溢額，或規(guī)定的一部分，交給集團(tuán)，由集團(tuán)規(guī)定總的自留額，各成員公司在集團(tuán)自留額內(nèi)認(rèn)占份額，這樣在集團(tuán)的會(huì)員公司之間互相交換各自承保的業(yè)務(wù)。

4．再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人

通過再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人發(fā)展再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是再保險(xiǎn)市場的主要形式之一。直接保險(xiǎn)人同時(shí)經(jīng)營再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，即使委托國內(nèi)外代表或分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)系，再保險(xiǎn)活動(dòng)范圍也總是有限的。它們?nèi)鄙僭俦ｋU(xiǎn)方面的專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)。因此，需要依靠和利用經(jīng)紀(jì)人接受再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，或分出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

5．再保險(xiǎn)代理人

再保險(xiǎn)代理人與再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人性質(zhì)不同。他可以是一個(gè)人或者是一個(gè)組織，代理一個(gè)或者若干個(gè)保險(xiǎn)人接受再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。委托代理人時(shí)，一般要以書面形式指定接受的最高金額；代理人根據(jù)委托書的授權(quán)范圍，代理所規(guī)定的限額以內(nèi)的各種業(yè)務(wù)。若超過規(guī)定額度，需征得委托人同意后方能接受。

再保險(xiǎn)代理人的主要任務(wù)是，在授權(quán)范圍內(nèi)，以自己的獨(dú)立意志，與再保險(xiǎn)分出人聯(lián)系，辦理再保險(xiǎn)方面的有關(guān)事宜和手續(xù)，由委托人支付一定的勞務(wù)報(bào)酬，即代理費(fèi)。具體職責(zé)有：①代表委托人核保、簽訂再保險(xiǎn)合同；②將原保險(xiǎn)合同的一部分安排再保險(xiǎn)；③收集保費(fèi)、投資基金及保持準(zhǔn)備金；④處理、給付賠款。同再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人一樣，再保險(xiǎn)代理人也不負(fù)責(zé)代理業(yè)務(wù)的最終經(jīng)營結(jié)果。

6．倫敦“勞合社”承保組合和美國紐約保險(xiǎn)交易所

勞合社是保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的最大承擔(dān)者，差不多所有風(fēng)險(xiǎn)都可在勞合社投保，也是世界聞名的國際保險(xiǎn)市場。勞合社承保組合所經(jīng)營的業(yè)務(wù)比較復(fù)雜，既有世界各地的直接業(yè)務(wù)也有它所接受的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它在國際再保險(xiǎn)市場上購買再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)采用各種形式。勞合社承保組合是國際再保險(xiǎn)市場較為特殊的買方，同時(shí)，也是再保險(xiǎn)市場上重要的賣方，其私人承保組合保費(fèi)收入的大部分來源于再保險(xiǎn)費(fèi)的收入。

美國在世界各國保險(xiǎn)費(fèi)收入中占首位，由于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的心理和能力，其相當(dāng)部分分保給了倫敦勞合社和其他國際性再保險(xiǎn)公司。為在世界保險(xiǎn)市場上與勞合社抗衡，美國于1980年正式成立紐約保險(xiǎn)交易所，它標(biāo)志著美國第一次有了把承保人和經(jīng)紀(jì)人聚在一起的保險(xiǎn)中心市場。該交易所的經(jīng)營方式類似勞合社，業(yè)務(wù)的絕大部分是再保險(xiǎn)。由于承保人的人數(shù)少，在世界保險(xiǎn)市場上的聲譽(yù)遠(yuǎn)不及勞合社。

（1）中國再保險(xiǎn)市場的歷史。

中國再保險(xiǎn)市場開始于20世紀(jì)30年代。當(dāng)時(shí)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要由外商操縱，華商保險(xiǎn)公司因?qū)嵙Ρ∪?，主要通過聯(lián)合經(jīng)營，增強(qiáng)對(duì)巨額業(yè)務(wù)的承保能力。中華人民共和國成立初期，主要由中國人民保險(xiǎn)公司和中國保險(xiǎn)公司接受私營保險(xiǎn)企業(yè)的分出任務(wù)。此外，私營保險(xiǎn)公司組成上海民聯(lián)分保交換處，經(jīng)營參加該交換處的保險(xiǎn)公司的互惠分保，并與在天津成立的華北“民聯(lián)”訂立分保合約，接受其預(yù)約分保。1953年，隨著私營保險(xiǎn)公司合并經(jīng)營和外商保險(xiǎn)公司的退出，再保險(xiǎn)市場主體逐漸減少，分保業(yè)務(wù)逐步演變成由“人?！币患肄k理國際再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的局面。1959年，我國國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)停辦以后，涉外保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和國際分保業(yè)務(wù)由中國人民銀行國外業(yè)務(wù)管理局保險(xiǎn)處統(tǒng)一負(fù)責(zé)。

改革開放以后，1979年恢復(fù)了國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，與此同時(shí)，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也重新由中國人民保險(xiǎn)公司經(jīng)營。隨著我國保險(xiǎn)體制的改革，1996年2月，中保再保險(xiǎn)公司正式成立，從此結(jié)束了建國以來無專業(yè)再保險(xiǎn)公司的歷史。1999年，中保再保險(xiǎn)公司又改組成中國再保險(xiǎn)公司，成為獨(dú)立的一級(jí)法人，經(jīng)營各類再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2003年，中國再保險(xiǎn)公司實(shí)施股份制改革，并于2003年8月18日正式更名為中國再保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司，由中再集團(tuán)作為主要發(fā)起人并控股，吸收境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，共同發(fā)起并成立了中國財(cái)產(chǎn)再保險(xiǎn)股份有限公司、中國人壽再保險(xiǎn)股份有限公司、中國大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。2003年，中再集團(tuán)實(shí)現(xiàn)分保收入192.72億元，其中商業(yè)分保收入28.62億元，占14.85%。

隨著我國加入WTO，外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入我國保險(xiǎn)市場，外資再保險(xiǎn)公司也開始進(jìn)入我國再保險(xiǎn)市場。2003年下半年，拿到中國保監(jiān)會(huì)頒發(fā)的設(shè)立分公司許可證的慕尼黑再保險(xiǎn)公司、瑞士再保險(xiǎn)公司、通用科隆再保險(xiǎn)公司相繼開業(yè)。這三家均為國際再保險(xiǎn)市場上位列前三名的再保險(xiǎn)巨頭，對(duì)中國再保險(xiǎn)市場覬覦已久，隨著其分公司的開業(yè)，中國再保險(xiǎn)市場由中國再保險(xiǎn)公司壟斷的局面徹底宣告結(jié)束。

（2）中國再保險(xiǎn)市場的現(xiàn)狀。

我國保險(xiǎn)法第九十三條規(guī)定：“經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核定，保險(xiǎn)公司可以經(jīng)營規(guī)定的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的下列再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，分出保險(xiǎn)；分入保險(xiǎn)?！蔽覈侗ｋU(xiǎn)公司管理規(guī)定》第四十七條、四十八條也規(guī)定，經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人身保險(xiǎn)公司可以經(jīng)營其業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。也就是說，保險(xiǎn)公司在不超出原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍的情況下，可以經(jīng)營再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。我國再保險(xiǎn)經(jīng)營主體包括專業(yè)的中國再保險(xiǎn)公司和其他保險(xiǎn)公司。

目前，我國再保險(xiǎn)公司經(jīng)營的業(yè)務(wù)有：接受財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的分出業(yè)務(wù)；接受人身保險(xiǎn)公司的分出業(yè)務(wù)；經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，接受境內(nèi)保險(xiǎn)公司的法定分保業(yè)務(wù)；辦理轉(zhuǎn)分保業(yè)務(wù)；經(jīng)營國際再保險(xiǎn)。

從再保險(xiǎn)性質(zhì)來看，再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可分為法定再保險(xiǎn)和商業(yè)再保險(xiǎn)。法定再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)不發(fā)達(dá)國家為擴(kuò)大本國保險(xiǎn)市場的承保能力，減少對(duì)外國保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)依賴的一種保護(hù)策略。新加坡、韓國、印度、埃及等國都以法令規(guī)定國內(nèi)保險(xiǎn)公司承保的某項(xiàng)或全部保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，按一定比例向指定的國內(nèi)專業(yè)再保險(xiǎn)公司辦理再保險(xiǎn)。我國自1995年開始實(shí)施的保險(xiǎn)法規(guī)定，國內(nèi)各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一律向中國再保險(xiǎn)公司辦理20%的法定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但在現(xiàn)階段依然保留一定比例的法定再保險(xiǎn)。

目前，再保險(xiǎn)的主要市場為發(fā)達(dá)國家，國際再保險(xiǎn)市場主要分布在英國、美國、德國和瑞士等。如英國、美國、法國、瑞士和德國的海外分支機(jī)構(gòu)大約占外國公司的3/4，年保費(fèi)收入約800億美元。西歐的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入占全世界總保費(fèi)的60%，美國占20%。

歐洲在保險(xiǎn)市場主要是專業(yè)再保險(xiǎn)公司，特點(diǎn)是完全自由化（無法定分保）、商業(yè)化，競爭激烈，國際地位舉足輕重。國際上最大的20家經(jīng)營再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司，歐洲市場就有7家。德國是歐洲最大的再保險(xiǎn)市場，目前與世界上120個(gè)國家的2 000多個(gè)國外公司有聯(lián)系，保費(fèi)收入有40%來自國外，對(duì)外擴(kuò)展的最佳業(yè)務(wù)是工程保險(xiǎn)的再保險(xiǎn)。但受9·11事件等諸多因素的影響，2003年8月，標(biāo)準(zhǔn)普爾將它的評(píng)級(jí)連降4級(jí)，從AA-降到了A+，現(xiàn)在它的評(píng)級(jí)比競爭對(duì)手瑞士再保險(xiǎn)和巴菲特的通用再保險(xiǎn)降低了兩個(gè)等級(jí)。歐洲第二大再保險(xiǎn)中心是瑞士。瑞士再保險(xiǎn)市場也是專業(yè)再保險(xiǎn)公司占統(tǒng)治地位，除瑞士再保險(xiǎn)外，還有名列世界第八位的蘇黎士再保險(xiǎn)集團(tuán)和第十六的豐泰集團(tuán)（Winterthur Swiss Insurance）。瑞士再保險(xiǎn)市場建于1864年，公司的發(fā)展以國際業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，以其高居首位的國外保險(xiǎn)費(fèi)收入和廣泛的信息網(wǎng)絡(luò)聞名于世。

英國的倫敦再保險(xiǎn)市場由勞合社和保險(xiǎn)公司市場兩部分組成，尤以勞合社更為顯著，其主要業(yè)務(wù)體現(xiàn)在再保險(xiǎn)市場。其特點(diǎn)是所有再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)均須經(jīng)過經(jīng)紀(jì)人，且業(yè)務(wù)多來源于國外。雖然近年來勞合社再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)供過于求，但在世界再保險(xiǎn)市場上仍占有重要地位。

美國的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)較晚，相應(yīng)地，再保險(xiǎn)的發(fā)展時(shí)間也相對(duì)較晚，但其實(shí)力不可忽視，紐約再保險(xiǎn)公司現(xiàn)躋身于世界再保險(xiǎn)市場的前列。美國再保險(xiǎn)市場的發(fā)展偏重于業(yè)務(wù)交換、共同保險(xiǎn)和聯(lián)營方式，比歐洲再保險(xiǎn)公司的自留額高。世界前15家再保險(xiǎn)公司中，美國的通用再保險(xiǎn)公司（GE Re）占第三位。

日本再保險(xiǎn)市場上專業(yè)再保險(xiǎn)公司很少，大部分是兼營再保險(xiǎn)公司。日本保險(xiǎn)法中沒有法定分保的規(guī)定，國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)主要采取共保或分保的方式解決，從日本市場流向國際市場的業(yè)務(wù)主要是高風(fēng)險(xiǎn)和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。目前主要通過與國外再保險(xiǎn)的互惠交換業(yè)務(wù)進(jìn)入世界再保險(xiǎn)市場。

除此之外，一些新興的再保險(xiǎn)市場也頗受矚目。如阿拉伯的巴林、亞洲的新加坡和韓國、大洋洲的澳大利亞等。