規(guī)制是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制條件下，政府以治理市場(chǎng)失靈為目的，根據(jù)有關(guān)法律、規(guī)章和制度，干預(yù)經(jīng)濟(jì)主體(特別是企業(yè))活動(dòng)的行為。

日本著名的規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)家植草益認(rèn)為，所謂激勵(lì)性規(guī)制(Incentive regulation)，就是在保持原有規(guī)制結(jié)構(gòu)的條件下，激勵(lì)受規(guī)制企業(yè)提高內(nèi)部效率，也就是給予受規(guī)制企業(yè)以競(jìng)爭(zhēng)壓力和提高生產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)效率的正面誘因。激勵(lì)性規(guī)制給予受規(guī)制企業(yè)一定的價(jià)格制定權(quán)，讓其利用信息優(yōu)勢(shì)和利潤(rùn)最大化動(dòng)機(jī)，主動(dòng)提高內(nèi)部效率、降低成本，并獲取由此帶來的利潤(rùn)增額。

在這個(gè)界定中，有三方面是值得注意的：

1、激勵(lì)性規(guī)制所用來實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)必須是界定清晰的；

2、在激勵(lì)性規(guī)制中，被規(guī)制的企業(yè)擁有一定的自主權(quán)，這個(gè)特性區(qū)別于傳統(tǒng)的行政命令式的規(guī)制方式；

3、在激勵(lì)性規(guī)制下企業(yè)并沒有擁有完全的自主權(quán)，規(guī)制者仍然會(huì)對(duì)企業(yè)的相關(guān)行為進(jìn)行一定的審查和限制。

激勵(lì)性規(guī)制適用于當(dāng)企業(yè)比規(guī)制機(jī)構(gòu)擁有更多的信息，并且企業(yè)的目標(biāo)與社會(huì)的目標(biāo)不完全一致的規(guī)制環(huán)境。在這樣的環(huán)境下，精心設(shè)計(jì)的激勵(lì)性規(guī)制能激發(fā)企業(yè)運(yùn)用自己的信息優(yōu)勢(shì)去滿足更大范圍內(nèi)的社會(huì)利益。

在進(jìn)行最優(yōu)規(guī)制機(jī)制的設(shè)計(jì)時(shí)，首先應(yīng)該明確規(guī)制者的目標(biāo)函數(shù)。規(guī)制者的目標(biāo)通常都是多重的，包括：

• 實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的有效率(成本最小化)；
• 確保價(jià)格的合理；
• 提供高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)；
• 實(shí)現(xiàn)有效率的產(chǎn)出和投資水平；
• 制定一種公平的規(guī)制政策；
• 制定一種簡(jiǎn)單的、易于理解的規(guī)制政策；
• 保護(hù)環(huán)境。

在不同的情況下，規(guī)制者可能會(huì)特別重視其中的某些方面，但總的來說，這些目標(biāo)都是重要的。對(duì)規(guī)制者而言，實(shí)現(xiàn)其中任何一個(gè)單一的目標(biāo)相對(duì)容易，而要同時(shí)實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)即使不是不可能，也是及其困難的。不同的規(guī)制目標(biāo)可以通過不同的規(guī)制政策來實(shí)現(xiàn)，由于通常情況下單一的一個(gè)政策幾乎不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)所有相關(guān)的目標(biāo)，因此一定程度的折衷是必不可少的。為了確定這些折衷的最優(yōu)程度，政策制定者們需要對(duì)每個(gè)目標(biāo)的重要性給予量化的指標(biāo)(如權(quán)重等)，從而形成規(guī)制者制定政策時(shí)依據(jù)的一個(gè)明確的目標(biāo)函數(shù)。

1、價(jià)格上限規(guī)制(price caps regulation)

是在英、美國(guó)家應(yīng)用最多、最為流行的一種價(jià)格規(guī)制。價(jià)格上限規(guī)制是指規(guī)制者與被規(guī)制者之間以合同的形式確定價(jià)格上限，被規(guī)制者可以在這一上限之下自由定價(jià)，進(jìn)而逼近拉姆士?jī)r(jià)格結(jié)構(gòu)，也就是提供多產(chǎn)品的被規(guī)制者在努力實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化的同時(shí)又保證不虧損的一組次優(yōu)價(jià)格組合。價(jià)格上限規(guī)制通過賦予被規(guī)制者更多定價(jià)的自由決策權(quán)，可以更有效地促使被規(guī)制者考慮成本提高效率，因此是目前應(yīng)用最為廣泛、效果最明顯的一種激勵(lì)性規(guī)制。RPI—X價(jià)格上限規(guī)制方案由李特查爾德在1983年設(shè)計(jì)出來，并最早于1984年運(yùn)用于英國(guó)電信業(yè)。而美國(guó)電信業(yè)到目前為止已經(jīng)有40個(gè)州采用了價(jià)格上限規(guī)制，僅有4個(gè)州采用其他形式的激勵(lì)性規(guī)制。

2、特許投標(biāo)規(guī)制(Franchise Bidding regulation)

是通過間接引入競(jìng)爭(zhēng)從而促進(jìn)被規(guī)制者提高內(nèi)部效率的激勵(lì)性規(guī)制。特許投標(biāo)規(guī)制最早是由德姆塞茨(Demsetz)在“為什么要對(duì)公用事業(yè)進(jìn)行規(guī)制”一文中提出的，規(guī)制者通過競(jìng)標(biāo)方式將特許經(jīng)營(yíng)權(quán)賦予能以最低價(jià)格提供服務(wù)的企業(yè)，并將其作為對(duì)企業(yè)低成本、高效率經(jīng)營(yíng)的一種獎(jiǎng)勵(lì)。這樣，既可以保證規(guī)模經(jīng)濟(jì)，又可以間接地引入競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)帕累托改進(jìn)。

3、區(qū)域間競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制(yardstick completion regulation)

區(qū)域間競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制則是通過將受規(guī)制的全國(guó)壟斷企業(yè)分為幾個(gè)地區(qū)性企業(yè)，使特定地區(qū)的企業(yè)在其他地區(qū)企業(yè)的刺激下，努力提高自身內(nèi)部效率的一種規(guī)制方式。不可否認(rèn)的是，在具體的實(shí)施過程中，地區(qū)之間存在的差異使得規(guī)制者在確保及時(shí)獲取有效運(yùn)營(yíng)成本的基礎(chǔ)上確定具體的規(guī)制價(jià)格，促進(jìn)地區(qū)間企業(yè)開展間接競(jìng)爭(zhēng)仍然存在著較大困難。

4、聯(lián)合回報(bào)率規(guī)制(banded rate-of-rectum regulation)

是以投資回報(bào)率規(guī)制為基礎(chǔ)的一種規(guī)制方式，規(guī)制者根據(jù)被規(guī)制者提出要求提高投資回報(bào)率的申請(qǐng)，具體考察那些影響價(jià)格變化的因素，對(duì)企業(yè)提出的投資回報(bào)率水平作必要調(diào)整，最后確定一定的投資回報(bào)率范圍，被規(guī)制者可以在這一范圍內(nèi)根據(jù)具體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)自主確定投資回報(bào)率。

5、利潤(rùn)分享規(guī)制(profit sharing regulation)

是指通過采取為將來購買提供價(jià)格折扣等形式讓消費(fèi)者直接參與公用事業(yè)的超額利潤(rùn)分配或分擔(dān)虧損。這樣，不僅可以通過刺激消費(fèi)，促使企業(yè)充分發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，有效降低經(jīng)營(yíng)成本；還有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)與消費(fèi)者之間的公平分配。

6、菜單規(guī)制(menus regulation)

它是將多種規(guī)制方案組合成一個(gè)菜單，以供被規(guī)制者選擇的一種綜合性規(guī)制方式。

7、延期償付率規(guī)制

就是允許消費(fèi)者先消費(fèi)商品或服務(wù)，在一定時(shí)期后再付費(fèi)的規(guī)制方式。

在規(guī)制實(shí)踐中，規(guī)制者與企業(yè)之間是信息不對(duì)稱的。具體的說，存在兩種形式的信息不對(duì)稱：事前的逆向選擇和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)。前者指相對(duì)于規(guī)制者而言，企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)環(huán)境具有更多的私人信息，如技術(shù)狀況、成本信息、需求信息等；后者指在規(guī)制契約確定后，企業(yè)的努力程度、經(jīng)營(yíng)行為等不能完全為規(guī)制者所觀測(cè)。激勵(lì)性規(guī)制政策的設(shè)計(jì)就是在基于這兩種信息不對(duì)稱的前提條件下尋找使規(guī)制者目標(biāo)函數(shù)最大化的合約。

1、逆向選擇

在規(guī)制合約簽訂之前，由于企業(yè)是直接組織生產(chǎn)和銷售的載體，因此對(duì)于生產(chǎn)成本、市場(chǎng)需求等信息，企業(yè)與規(guī)制者相比具有明顯的信息優(yōu)勢(shì)。但是，規(guī)制者可以通過向企業(yè)提供一個(gè)精心設(shè)計(jì)的政策菜單，讓企業(yè)利用其信息優(yōu)勢(shì)自主選擇其中一個(gè)規(guī)制政策，來實(shí)現(xiàn)規(guī)制者的目標(biāo)。

在進(jìn)行激勵(lì)性規(guī)制政策合約的設(shè)計(jì)時(shí)，通常需要考慮兩個(gè)約束條件：其一，激勵(lì)相容約束。在任何給定的合約下，企業(yè)總是選擇使自己期望效用最大化的行動(dòng)。激勵(lì)相容約束要求合約使企業(yè)做出的選擇正是規(guī)制者所希望的，也就是使雙方達(dá)成目標(biāo)的一致。其二，個(gè)體理性約束。個(gè)體理性約束保證規(guī)制企業(yè)從接受合約中得到的期望效用不小于不接受合約時(shí)能得到的最大期望效用(保留效用)。最優(yōu)規(guī)制政策就是在滿足這兩個(gè)約束條件下使規(guī)制者的目標(biāo)函數(shù)取最大值的合約。

2、道德風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)規(guī)制者與企業(yè)簽訂規(guī)制合約后，由于無法直接觀測(cè)到企業(yè)的一些影響規(guī)制目標(biāo)的行為(如企業(yè)在管理上做出的努力等)，規(guī)制者只能通過間接的方式激勵(lì)企業(yè)按照其目標(biāo)行事。這種間接的方式就是提供一種補(bǔ)償機(jī)制，將企業(yè)的收益與規(guī)制者能夠觀測(cè)到的某個(gè)變量相掛鉤，這個(gè)變量與企業(yè)的行為是相關(guān)的。規(guī)制者能否有效的激勵(lì)企業(yè)的行為在很大程度上取決于這個(gè)可觀測(cè)變量的性質(zhì)，其中最重要的兩點(diǎn)是敏感性和可變性。

敏感性指被觀測(cè)到的變量隨企業(yè)目標(biāo)行為的改變而變化的程度。顯然，如果這個(gè)觀測(cè)變量根本不隨企業(yè)行為的改變而發(fā)生變化，那么將企業(yè)的收益與這個(gè)觀測(cè)變量相掛鉤也就不可能對(duì)企業(yè)的行為起到任何激勵(lì)作用。相反的，如果企業(yè)的行為可以引起觀測(cè)變量的顯著改變，那么將企業(yè)的收益與觀測(cè)變量掛鉤就可以對(duì)企業(yè)的行為起到有力的激勵(lì)作用。

可變性指企業(yè)行為與相應(yīng)的觀測(cè)變量之間關(guān)系的噪聲或隨機(jī)性。即使一個(gè)觀測(cè)變量可能在平均程度上隨企業(yè)的行為而改變，但這兩者之間的關(guān)系可能是非系統(tǒng)性的，存在一定的隨機(jī)擾動(dòng)。也就是說，當(dāng)企業(yè)的行為一定時(shí)，觀測(cè)變量在隨機(jī)因素的作用下取值可能大不相同，這就給企業(yè)的收益帶來了風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下企業(yè)都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的，這就要求規(guī)制者對(duì)企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)提供一定的補(bǔ)償，從而提高了規(guī)制成本。