價格上限規(guī)制是指對被規(guī)制企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的價格設(shè)定上限(ceiling)，不允許價格超過規(guī)定的上限的一種規(guī)制方法。價格上限的一種表述方式為RPI-X，即被規(guī)制企業(yè)價格的平均增長率不超過零售物價指數(shù)(RPI)減去X，X為生產(chǎn)率的增長率。最初設(shè)定價格上限時，旨在通過X激勵企業(yè)降低成本提高效率。企業(yè)只要通過努力使自己的效率提高超過X的水平，就可以獲得相應(yīng)的收益。企業(yè)價格的上漲幅度不超過RPI-X，如RPI-X的值為正數(shù)，則企業(yè)可以漲價，否則，應(yīng)當(dāng)降價。

價格上限規(guī)制是相對較晚才出現(xiàn)的一種規(guī)制形式，被廣范運用于英國公用事業(yè)的私有化與規(guī)制改革。如RPI-X規(guī)制最初應(yīng)用于英國電信取得了明顯成功之后，1986年它被運用于對英國煤氣產(chǎn)業(yè)的規(guī)制，1987年被運用于英國機(jī)場的規(guī)制，1989-1990年被運用于英國的自來水產(chǎn)業(yè)，1990年也被運用于英國的電力產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)在世界上很多國家都開始采用價格上限規(guī)制，它在全世界的范圍內(nèi)已經(jīng)被廣泛地運用于能源、電信、交通和自來水產(chǎn)業(yè)，其中既包括私有企業(yè)，也包括國有企業(yè)。在美國，使用價格上限規(guī)制開始出現(xiàn)了增加的趨勢。

價格上限規(guī)制起源于理查爾德的一份報告——《對英國BT私有化后利潤的規(guī)制》。理查爾德在報告中指出“規(guī)制的最基本的目的是保護(hù)消費者”。他認(rèn)為RPI-X規(guī)制將會給企業(yè)帶來繁榮。因此，建議實行RPI-X，即他所稱的“地方話費降低計劃”。這種規(guī)制方法規(guī)制的是企業(yè)的價格而不是企業(yè)的利潤，它有利于激勵企業(yè)提高生產(chǎn)效率和促進(jìn)創(chuàng)新，因為任何成本降低可能獲得的利潤都將歸企業(yè)自己所有。規(guī)制成本也很低，因為它只要求衡量價格指數(shù)，而沒有必要衡量資產(chǎn)基礎(chǔ)和公正報酬率，也不需要在企業(yè)的競爭部分與壟斷部分之間分配成本，也不必預(yù)測未來的成本與需求狀況。因為規(guī)制相對簡單，與收益率規(guī)制相比，發(fā)生“規(guī)制俘虜”的可能性也會減少。RPI-X規(guī)制能較好地促進(jìn)競爭。在降低進(jìn)入地方電話市場門檻的同時，RPI-X規(guī)制不會影響對長途電話市場的進(jìn)入。他的這一建議，對英國價格上限規(guī)制體制的形成起到了決定性的作用。

價格上限規(guī)制允許企業(yè)在任何一年隨著通貨膨脹水平的變化而改變價格。這種規(guī)制機(jī)制能夠適應(yīng)通貨膨脹的變化。為了補償生產(chǎn)率和技術(shù)變化，X包含了成本降低的因素。變化的X通常被認(rèn)為是生產(chǎn)率系數(shù)，如果產(chǎn)業(yè)運行的更有效，則X的變化是正值，如果產(chǎn)業(yè)運行的效率降低，則為負(fù)值。

1、激勵企業(yè)提高生產(chǎn)率

價格上限為通貨膨脹率減去生產(chǎn)率的增長率，如果企業(yè)能夠?qū)⑸a(chǎn)率提高到合同規(guī)定的X水平以上，則企業(yè)就可以由此而獲得額外的報酬；

2、激勵企業(yè)降低成本

同樣，如果企業(yè)能夠提高管理效率，則企業(yè)也可以獲得額外的收益。

3、促進(jìn)競爭

在不超過價格上限的范圍內(nèi)，企業(yè)有定價的自由，企業(yè)可以通過降低收費的方式進(jìn)行競爭。

4、關(guān)注價格

價格上限規(guī)制關(guān)注的是消費者最終所關(guān)注的，即他們必須支付的價格。

1、規(guī)制者建立可接受的價格上限，除了一些例外的情況（其中的一個例外是設(shè)定價格下限，以防止反競爭行為），被規(guī)制企業(yè)可以在低于或等于上限價格范圍內(nèi)，以任意價格銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)。在價格上限以內(nèi)，企業(yè)可以保留所賺的任何利潤。

2、在多產(chǎn)品的企業(yè)內(nèi)，規(guī)制者或許不可能對每一種產(chǎn)品或服務(wù)都專門設(shè)定一個價格上限。但是，企業(yè)可以將相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)分類，有時被稱為“籃”（basket）?？梢詫γ恳粋€“籃”內(nèi)的所有產(chǎn)品或服務(wù)建立一個總的價格上限。這個上限價格是通過對每種價格的平均權(quán)重計算出來的。企業(yè)允許修改每一種產(chǎn)品或服務(wù)的價格，只要總價格（平均權(quán)重價格）不超過規(guī)制者對特定產(chǎn)品或服務(wù)籃設(shè)定的價格上限。

3、規(guī)制者允許企業(yè)在一段時間內(nèi)通過預(yù)先決定的調(diào)整系數(shù)（即X，它是外在于企業(yè)的）來調(diào)整價格。在理想的情況下，價格上限是與產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)的投入價格和生產(chǎn)率直接相關(guān)的。價格上限方法在一段時間內(nèi)允許價格變化，它是模仿競爭的形式。在競爭性的市場上，市場出清價格反應(yīng)了通貨膨脹下成本的變化、技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)率提高等因素的凈效應(yīng)。根據(jù)市場條件的變化調(diào)整價格與收益率規(guī)制是不同的，在收益率規(guī)制下，價格不一定隨著成本和生產(chǎn)率的變化而變化。

4、規(guī)制者定期對規(guī)制體制進(jìn)行評價，以防止規(guī)制體系崩潰。在必要的情況下，上限價格和整個價格上限規(guī)制體制可以調(diào)整。評價主要是基于企業(yè)的利潤情況，這與收益率規(guī)制的情況比較相似。

1、如果一些因素引起的零售價格指數(shù)的變化但并不導(dǎo)致企業(yè)成本的變化，則被規(guī)制企業(yè)的利潤可能就不完全取決于企業(yè)的生產(chǎn)效率。

2、各個企業(yè)的價格常常會停留在上限價格的水平。

3、X的計算。難于計算企業(yè)的生產(chǎn)率增長率。在運用價格上限規(guī)制模型時，規(guī)制者一般不可避免地需要考慮企業(yè)投資回報率水平，然后決定企業(yè)在一定時期內(nèi)的價格水平。在美國，生產(chǎn)率的確定一般依據(jù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)歷史的生產(chǎn)率增長情況和相似產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率的增長情況。如果依靠規(guī)制者與被規(guī)制產(chǎn)業(yè)之間的談判來決定X，則政府干預(yù)就有可能發(fā)生。政府官員和規(guī)制者可能會追求自己的利益，從而做出非效率的決定。

4、被規(guī)制企業(yè)的利潤水平在很大程度上取決于規(guī)制者。特別是，被規(guī)制企業(yè)的管理層僅有較低的激勵，管理層將會關(guān)注X作為效率改進(jìn)的目標(biāo)，而不是最佳的效率改進(jìn)。X的選擇部分地取決于被規(guī)制產(chǎn)業(yè)的財務(wù)績效。

5、利潤分享問題在很大程度上影響企業(yè)提高生產(chǎn)率的積極性。在規(guī)制期末，需要分析并衡量生產(chǎn)率的發(fā)展?fàn)顩r，以根據(jù)當(dāng)前的成本水平調(diào)整價格。由于過去生產(chǎn)率的提高而使消費者享受到了當(dāng)前的收益，這種調(diào)低價格的辦法會降低企業(yè)進(jìn)一步提高效率的積極性。生產(chǎn)率的提高水平超過X，規(guī)制者應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)賺得超過預(yù)期水平的利潤。但是，如果此時，規(guī)制者通過降低上限價格收回企業(yè)的利潤，則會降低價格上限這種規(guī)制機(jī)制的可信性。

6、對于被規(guī)制企業(yè)新開發(fā)的產(chǎn)品或服務(wù)在當(dāng)年的價格上限規(guī)制中沒有體現(xiàn)。