價(jià)格上限規(guī)制是指對(duì)被規(guī)制企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格設(shè)定上限(ceiling)，不允許價(jià)格超過(guò)規(guī)定的上限的一種規(guī)制方法。價(jià)格上限的一種表述方式為RPI-X，即被規(guī)制企業(yè)價(jià)格的平均增長(zhǎng)率不超過(guò)零售物價(jià)指數(shù)(RPI)減去X，X為生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率。最初設(shè)定價(jià)格上限時(shí)，旨在通過(guò)X激勵(lì)企業(yè)降低成本提高效率。企業(yè)只要通過(guò)努力使自己的效率提高超過(guò)X的水平，就可以獲得相應(yīng)的收益。企業(yè)價(jià)格的上漲幅度不超過(guò)RPI-X，如RPI-X的值為正數(shù)，則企業(yè)可以漲價(jià)，否則，應(yīng)當(dāng)降價(jià)。

價(jià)格上限規(guī)制是相對(duì)較晚才出現(xiàn)的一種規(guī)制形式，被廣范運(yùn)用于英國(guó)公用事業(yè)的私有化與規(guī)制改革。如RPI-X規(guī)制最初應(yīng)用于英國(guó)電信取得了明顯成功之后，1986年它被運(yùn)用于對(duì)英國(guó)煤氣產(chǎn)業(yè)的規(guī)制，1987年被運(yùn)用于英國(guó)機(jī)場(chǎng)的規(guī)制，1989-1990年被運(yùn)用于英國(guó)的自來(lái)水產(chǎn)業(yè)，1990年也被運(yùn)用于英國(guó)的電力產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)在世界上很多國(guó)家都開(kāi)始采用價(jià)格上限規(guī)制，它在全世界的范圍內(nèi)已經(jīng)被廣泛地運(yùn)用于能源、電信、交通和自來(lái)水產(chǎn)業(yè)，其中既包括私有企業(yè)，也包括國(guó)有企業(yè)。在美國(guó)，使用價(jià)格上限規(guī)制開(kāi)始出現(xiàn)了增加的趨勢(shì)。

價(jià)格上限規(guī)制起源于理查爾德的一份報(bào)告——《對(duì)英國(guó)BT私有化后利潤(rùn)的規(guī)制》。理查爾德在報(bào)告中指出“規(guī)制的最基本的目的是保護(hù)消費(fèi)者”。他認(rèn)為RPI-X規(guī)制將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)繁榮。因此，建議實(shí)行RPI-X，即他所稱的“地方話費(fèi)降低計(jì)劃”。這種規(guī)制方法規(guī)制的是企業(yè)的價(jià)格而不是企業(yè)的利潤(rùn)，它有利于激勵(lì)企業(yè)提高生產(chǎn)效率和促進(jìn)創(chuàng)新，因?yàn)槿魏纬杀窘档涂赡塬@得的利潤(rùn)都將歸企業(yè)自己所有。規(guī)制成本也很低，因?yàn)樗灰蠛饬績(jī)r(jià)格指數(shù)，而沒(méi)有必要衡量資產(chǎn)基礎(chǔ)和公正報(bào)酬率，也不需要在企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)部分與壟斷部分之間分配成本，也不必預(yù)測(cè)未來(lái)的成本與需求狀況。因?yàn)橐?guī)制相對(duì)簡(jiǎn)單，與收益率規(guī)制相比，發(fā)生“規(guī)制俘虜”的可能性也會(huì)減少。RPI-X規(guī)制能較好地促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。在降低進(jìn)入地方電話市場(chǎng)門檻的同時(shí)，RPI-X規(guī)制不會(huì)影響對(duì)長(zhǎng)途電話市場(chǎng)的進(jìn)入。他的這一建議，對(duì)英國(guó)價(jià)格上限規(guī)制體制的形成起到了決定性的作用。

價(jià)格上限規(guī)制允許企業(yè)在任何一年隨著通貨膨脹水平的變化而改變價(jià)格。這種規(guī)制機(jī)制能夠適應(yīng)通貨膨脹的變化。為了補(bǔ)償生產(chǎn)率和技術(shù)變化，X包含了成本降低的因素。變化的X通常被認(rèn)為是生產(chǎn)率系數(shù)，如果產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的更有效，則X的變化是正值，如果產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的效率降低，則為負(fù)值。

1、激勵(lì)企業(yè)提高生產(chǎn)率

價(jià)格上限為通貨膨脹率減去生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率，如果企業(yè)能夠?qū)⑸a(chǎn)率提高到合同規(guī)定的X水平以上，則企業(yè)就可以由此而獲得額外的報(bào)酬；

2、激勵(lì)企業(yè)降低成本

同樣，如果企業(yè)能夠提高管理效率，則企業(yè)也可以獲得額外的收益。

3、促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)

在不超過(guò)價(jià)格上限的范圍內(nèi)，企業(yè)有定價(jià)的自由，企業(yè)可以通過(guò)降低收費(fèi)的方式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

4、關(guān)注價(jià)格

價(jià)格上限規(guī)制關(guān)注的是消費(fèi)者最終所關(guān)注的，即他們必須支付的價(jià)格。

1、規(guī)制者建立可接受的價(jià)格上限，除了一些例外的情況（其中的一個(gè)例外是設(shè)定價(jià)格下限，以防止反競(jìng)爭(zhēng)行為），被規(guī)制企業(yè)可以在低于或等于上限價(jià)格范圍內(nèi)，以任意價(jià)格銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)。在價(jià)格上限以內(nèi)，企業(yè)可以保留所賺的任何利潤(rùn)。

2、在多產(chǎn)品的企業(yè)內(nèi)，規(guī)制者或許不可能對(duì)每一種產(chǎn)品或服務(wù)都專門設(shè)定一個(gè)價(jià)格上限。但是，企業(yè)可以將相關(guān)的產(chǎn)品或服務(wù)分類，有時(shí)被稱為“籃”（basket）。可以對(duì)每一個(gè)“籃”內(nèi)的所有產(chǎn)品或服務(wù)建立一個(gè)總的價(jià)格上限。這個(gè)上限價(jià)格是通過(guò)對(duì)每種價(jià)格的平均權(quán)重計(jì)算出來(lái)的。企業(yè)允許修改每一種產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格，只要總價(jià)格（平均權(quán)重價(jià)格）不超過(guò)規(guī)制者對(duì)特定產(chǎn)品或服務(wù)籃設(shè)定的價(jià)格上限。

3、規(guī)制者允許企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)通過(guò)預(yù)先決定的調(diào)整系數(shù)（即X，它是外在于企業(yè)的）來(lái)調(diào)整價(jià)格。在理想的情況下，價(jià)格上限是與產(chǎn)業(yè)范圍內(nèi)的投入價(jià)格和生產(chǎn)率直接相關(guān)的。價(jià)格上限方法在一段時(shí)間內(nèi)允許價(jià)格變化，它是模仿競(jìng)爭(zhēng)的形式。在競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)上，市場(chǎng)出清價(jià)格反應(yīng)了通貨膨脹下成本的變化、技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)率提高等因素的凈效應(yīng)。根據(jù)市場(chǎng)條件的變化調(diào)整價(jià)格與收益率規(guī)制是不同的，在收益率規(guī)制下，價(jià)格不一定隨著成本和生產(chǎn)率的變化而變化。

4、規(guī)制者定期對(duì)規(guī)制體制進(jìn)行評(píng)價(jià)，以防止規(guī)制體系崩潰。在必要的情況下，上限價(jià)格和整個(gè)價(jià)格上限規(guī)制體制可以調(diào)整。評(píng)價(jià)主要是基于企業(yè)的利潤(rùn)情況，這與收益率規(guī)制的情況比較相似。

1、如果一些因素引起的零售價(jià)格指數(shù)的變化但并不導(dǎo)致企業(yè)成本的變化，則被規(guī)制企業(yè)的利潤(rùn)可能就不完全取決于企業(yè)的生產(chǎn)效率。

2、各個(gè)企業(yè)的價(jià)格常常會(huì)停留在上限價(jià)格的水平。

3、X的計(jì)算。難于計(jì)算企業(yè)的生產(chǎn)率增長(zhǎng)率。在運(yùn)用價(jià)格上限規(guī)制模型時(shí)，規(guī)制者一般不可避免地需要考慮企業(yè)投資回報(bào)率水平，然后決定企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的價(jià)格水平。在美國(guó)，生產(chǎn)率的確定一般依據(jù)產(chǎn)業(yè)內(nèi)歷史的生產(chǎn)率增長(zhǎng)情況和相似產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率的增長(zhǎng)情況。如果依靠規(guī)制者與被規(guī)制產(chǎn)業(yè)之間的談判來(lái)決定X，則政府干預(yù)就有可能發(fā)生。政府官員和規(guī)制者可能會(huì)追求自己的利益，從而做出非效率的決定。

4、被規(guī)制企業(yè)的利潤(rùn)水平在很大程度上取決于規(guī)制者。特別是，被規(guī)制企業(yè)的管理層僅有較低的激勵(lì)，管理層將會(huì)關(guān)注X作為效率改進(jìn)的目標(biāo)，而不是最佳的效率改進(jìn)。X的選擇部分地取決于被規(guī)制產(chǎn)業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效。

5、利潤(rùn)分享問(wèn)題在很大程度上影響企業(yè)提高生產(chǎn)率的積極性。在規(guī)制期末，需要分析并衡量生產(chǎn)率的發(fā)展?fàn)顩r，以根據(jù)當(dāng)前的成本水平調(diào)整價(jià)格。由于過(guò)去生產(chǎn)率的提高而使消費(fèi)者享受到了當(dāng)前的收益，這種調(diào)低價(jià)格的辦法會(huì)降低企業(yè)進(jìn)一步提高效率的積極性。生產(chǎn)率的提高水平超過(guò)X，規(guī)制者應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)賺得超過(guò)預(yù)期水平的利潤(rùn)。但是，如果此時(shí)，規(guī)制者通過(guò)降低上限價(jià)格收回企業(yè)的利潤(rùn)，則會(huì)降低價(jià)格上限這種規(guī)制機(jī)制的可信性。

6、對(duì)于被規(guī)制企業(yè)新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品或服務(wù)在當(dāng)年的價(jià)格上限規(guī)制中沒(méi)有體現(xiàn)。