國(guó)際保理是近一二十年發(fā)展起來(lái)的一種新興貿(mào)易結(jié)算方式。國(guó)際保理又稱為承購(gòu)應(yīng)收賬款，指在以商業(yè)信用出口貨物時(shí)(如以D/A作為付款方式)，出口商交貨后把應(yīng)收賬款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，即可取得應(yīng)收取的大部分貸款，日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付或逾期付款，則由保理商承擔(dān)付款責(zé)任，在保理業(yè)務(wù)中，保理商承擔(dān)第一付款責(zé)任。若保理商對(duì)上述預(yù)付款沒(méi)有追索權(quán)，對(duì)余款也要擔(dān)保付款，即稱之為無(wú)追索權(quán)保理，反之則為有追索權(quán)保理。

國(guó)際保理是銀行作為保理商為國(guó)際貿(mào)易記賬賒銷方式(OPEN ACCOUNT,縮寫0/A)提供出口貿(mào)易融資、銷售賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款及買方信用擔(dān)保合為一體的綜合性金融服務(wù)。

常見(jiàn)的還有融資保理及到期保理(到期保理指出口商將其應(yīng)收款出售給保理商后，保理商在發(fā)票到期日從債務(wù)人 手中收回債款，扣除服務(wù)費(fèi)后，把款項(xiàng)付給出口商)。國(guó)際保理服務(wù)的范圍主要有：資金服務(wù)、信用保險(xiǎn)服務(wù)、管理服務(wù)、資信調(diào)查服務(wù)等。

從廣義范圍看，它是指保理商為國(guó)際貿(mào)易中采用賒銷(O/A)或跟單托收承兌交單(D/A)結(jié)算方式時(shí),為賣方提供的將出口貿(mào)易融資、賬務(wù)處理、收取應(yīng)收賬款和買方信用擔(dān)保融為一體的綜合性金融服務(wù)。根據(jù)1995年生效的國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)《國(guó)際保付代理公約》第2條的規(guī)定，保理是指一方當(dāng)事人(供應(yīng)商)與另一方當(dāng)事人(保理商)之間存在的一種合同關(guān)系。根據(jù)該合同，賣方(供應(yīng)商)將根據(jù)其現(xiàn)有或?qū)?lái)的基于與買方(債務(wù)人)訂立的貨物(服務(wù))貿(mào)易銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：1貿(mào)易融資；2銷售分戶賬管理；3應(yīng)收賬款的催收；4信用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞賬擔(dān)保。

按參與保理業(yè)務(wù)的保理商的多少，國(guó)際保理可分為單保理和雙保理。前者指由同一保理商在出口商、進(jìn)口商之間進(jìn)行保理業(yè)務(wù)；后者指兩個(gè)不同保理商通過(guò)業(yè)務(wù)連接分別與本地區(qū)的出口商或進(jìn)口商操作保理業(yè)務(wù)。各種保理業(yè)務(wù)都是以保理協(xié)議為基礎(chǔ)的，如在雙保理中，包括出口商與出口保理商之間的出口保理協(xié)議和出口保理商與進(jìn)口保理商之間的相互保理協(xié)議。

保理協(xié)議以出口商與進(jìn)口商之間的買賣合同為前提。國(guó)際保理法律關(guān)系的核心內(nèi)容是債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系，即保理商通過(guò)保理協(xié)議從出口商購(gòu)買了應(yīng)收賬款，并作為新債權(quán)人以自己名義向進(jìn)口商催收賬款。

國(guó)際保理業(yè)務(wù)有兩種運(yùn)作方式，即單保理和雙保理。前者僅涉及一方保理商，后者涉及進(jìn)出口雙方保理商。國(guó)際保理業(yè)務(wù)一般采用雙保理方式。雙保理方式主要涉及四方當(dāng)事人，即出口商、進(jìn)口商、出口保理商及進(jìn)口保理商。下面以一筆出口保理為例，介紹其業(yè)務(wù)流程。

出口商為國(guó)內(nèi)某紡織品公司，欲向英國(guó)某進(jìn)口商出口真絲服裝，且欲采用賒銷（O/A）的付款方式。

• 進(jìn)出口雙方在交易磋商過(guò)程中，該紡織品公司首先找到國(guó)內(nèi)某保理商（作為出口保理商），向其提出出口保理的業(yè)務(wù)申請(qǐng)，填寫《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》（又可稱為《信用額度申請(qǐng)書》），用于為進(jìn)口商申請(qǐng)信用額度。申請(qǐng)書一般包括如下內(nèi)容：出口商業(yè)務(wù)情況；交易背景資料；申請(qǐng)的額度情況，包括幣種、金額及類型等。

• 國(guó)內(nèi)保理商于當(dāng)日選擇英國(guó)一家進(jìn)口保理商，通過(guò)由國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)（簡(jiǎn)稱FCI）開發(fā)的保理電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)EDIFACTORING將有關(guān)情況通知進(jìn)口保理商，請(qǐng)其對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估。通常出口保理商選擇已與其簽訂過(guò)《代理保理協(xié)議》、參加FCI組織且在進(jìn)口商所在地的保理商作為進(jìn)口保理商。

• 進(jìn)口保理商根據(jù)所提供的情況，運(yùn)用各種信息來(lái)源對(duì)進(jìn)口商的資信以及此種真絲服裝的市場(chǎng)行情進(jìn)行調(diào)查。若進(jìn)口商資信狀況良好且進(jìn)口商品具有不錯(cuò)的市場(chǎng)，則進(jìn)口保理商將為進(jìn)口商初步核準(zhǔn)一定信用額度，并于第5個(gè)工作日將有關(guān)條件及報(bào)價(jià)通知我國(guó)保理商。按照FCI的國(guó)際慣例規(guī)定，進(jìn)口保理商應(yīng)最遲在14 個(gè)工作日內(nèi)答復(fù)出口保理商。國(guó)內(nèi)保理商將被核準(zhǔn)的進(jìn)口商的信用額度以及自己的報(bào)價(jià)通知紡織品公司。

• 紡織品公司接受國(guó)內(nèi)保理商的報(bào)價(jià)，與其簽訂《出口保理協(xié)議》，并與進(jìn)口商正式達(dá)成交易合同，合同金額為50萬(wàn)美元，付款方式為O/A，期限為發(fā)票日后60天。與紡織品公司簽署《出口保理協(xié)議》后，出口保理商向進(jìn)口保理商正式申請(qǐng)信用額度。進(jìn)口保理商于第3個(gè)工作日回復(fù)出口保理商，通知其信用額度批準(zhǔn)額、效期等。

• 紡織品公司按合同發(fā)貨后，將正本發(fā)票、提單、原產(chǎn)地證書、質(zhì)檢證書等單據(jù)寄送進(jìn)口商，將發(fā)票副本及有關(guān)單據(jù)副本（根據(jù)進(jìn)口保理商要求）交國(guó)內(nèi)出口保理商。同時(shí)，紡織品公司還向國(guó)內(nèi)保理商提交《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》和《出口保理融資申請(qǐng)書》，前者將發(fā)運(yùn)貨物的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給國(guó)內(nèi)保理商，后者用于向國(guó)內(nèi)保理商申請(qǐng)資金融通。國(guó)內(nèi)保理商按照《出口保理協(xié)議》向其提供相當(dāng)于發(fā)票金額80%（即40萬(wàn)美元）的融資。

• 出口保理商在收到副本發(fā)票及單據(jù)（若有）當(dāng)天將發(fā)票及單據(jù)（若有）的詳細(xì)內(nèi)容通過(guò)EDIFACTORING系統(tǒng)通知進(jìn)口保理商，進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收。

• 發(fā)票到期后，進(jìn)口商向進(jìn)口保理商付款，進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付與我國(guó)保理商，我國(guó)保理商扣除融資本息及有關(guān)保理費(fèi)用，再將余額付給紡織品公司。

不同的國(guó)際保理其參與的當(dāng)事人是不同的。在國(guó)際雙保理的情況下，會(huì)形成出口商與進(jìn)口商、出口商與出口保理商、出口保理商與進(jìn)口保理商、進(jìn)口商與進(jìn)口保理商之間的四層關(guān)系。

1．在出口商與進(jìn)口商之間是貨物買賣合同關(guān)系。

2．在出口商與出口保理商之間是根據(jù)出口保理協(xié)議建立的一種合同關(guān)系。出口保理協(xié)議是國(guó)際保理交易中的主合同。依該協(xié)議，出口商應(yīng)將出口保理商協(xié)議范圍內(nèi)的所有合格應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給出口保理商，使出口保理商對(duì)這些應(yīng)收賬款獲得真實(shí)有效而且完整的權(quán)利，以便從實(shí)質(zhì)上保證應(yīng)收賬款是有效的和具有相應(yīng)價(jià)值的并且不存在也不會(huì)產(chǎn)生任何障礙。

3．出口保理商與進(jìn)口保理商之間是相互保理合同關(guān)系。進(jìn)出口保理商之間應(yīng)簽訂的相互保理協(xié)議，雙方的關(guān)系具有債權(quán)轉(zhuǎn)讓人與受讓人間的法律關(guān)系，即出口保理商將從供應(yīng)商手中購(gòu)買的應(yīng)收賬款再轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商即再保理而形成法律關(guān)系。

4．在進(jìn)口商與進(jìn)口保理商之間是一種事實(shí)上的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。從法律意義上說(shuō)，進(jìn)口商與進(jìn)口保理商之間沒(méi)有合同上的法律關(guān)系，但由于進(jìn)口保理商最終收購(gòu)了出口商對(duì)進(jìn)口商的應(yīng)收賬款，只要出口商與進(jìn)口商之間的買賣合同或其他類似契約未明確規(guī)定該合同或契約項(xiàng)下所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款禁止轉(zhuǎn)讓，保理商就可以合法有效地獲得應(yīng)收賬款，而無(wú)需事先得到進(jìn)口商的同意，與進(jìn)口商之間事實(shí)上形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。