信用額度又稱信用限額，也是企業(yè)信用政策的一個組成部分。信用額度包括企業(yè)發(fā)放給客戶群的總體信用額度和發(fā)放給某一具體客戶的信用額度兩個方面。就企業(yè)總體來說，信用額度是指企業(yè)基于自身的資金實(shí)力、銷售政策、最佳生產(chǎn)規(guī)模、庫存量等因素，以及受到的來自外部的競爭壓力而確定的可對客戶發(fā)放的信用額度的規(guī)律。企業(yè)應(yīng)該通過認(rèn)真地計算和參考以往的經(jīng)驗，確定在一個科學(xué)的總體信用額度，并以此指導(dǎo)和控制企業(yè)的信用銷售和應(yīng)收賬款持有水平。

信用額度在一定程度上代表企業(yè)的實(shí)力，反映其資金能力，以及對客戶承擔(dān)的可容忍的賒銷和壞賬風(fēng)險。其額度過低將影響到企業(yè)的銷售規(guī)模，并勢必相應(yīng)增加同客戶的交易次數(shù)和交易費(fèi)用。但是，信用額度過高會加大企業(yè)的收賬費(fèi)用和壞賬風(fēng)險。因此，企業(yè)信用管理部門應(yīng)根據(jù)自身的情況和市場環(huán)境，合理地確定信用額度。^[1]

(1)設(shè)定客戶信用額度的目的

①防止客戶倒債；

②作為分配客戶的銷售責(zé)任額的標(biāo)準(zhǔn)；

③確保收回貨款；

④能方便地核查合同內(nèi)容及出貨狀況。

(2)設(shè)定客戶信用額度應(yīng)滿足的條件

①信用額度不應(yīng)超出客戶凈資產(chǎn)，以防客戶無力承擔(dān)債務(wù)，而且大多數(shù)情況，信用額度應(yīng)為客戶凈資產(chǎn)的一小部分。

②信用額度不應(yīng)超出客戶的流動資金，如果客戶流動資金不足，必須對客戶的凈資產(chǎn)進(jìn)行分析、評估。

對客戶設(shè)立信用額度可以提高信用管理部門的效率。信用經(jīng)理不用對每筆都親自決定，尤其是那些已經(jīng)經(jīng)過審核，完全符合標(biāo)準(zhǔn)的客戶。如果處理，信用額度為信用經(jīng)理節(jié)省時間，以使他們有精力做其他重要的工作。信度是信用經(jīng)理保持對賬戶的控制，并將事務(wù)性工作交由下屬處理。

另外，信用額度加強(qiáng)了對整個賬戶的通盤考慮，而不只局限于考慮某單票生意，這樣反過來會有助于作出更好的決定。同樣，信用額度也保護(hù)了買方，對于那些考慮欠周密的客戶是一種控制。這樣客戶可能過于樂觀，認(rèn)為自己有能力購買更多的貨物，但事實(shí)并非如此。

通常企業(yè)采用信用額度管理辦法，把信用額度視為客戶的信用警戒線，當(dāng)客戶申請高于信用額度時，信用管理部門要對客戶進(jìn)一步分析，然后再作出決策。信用額度只是一種事先的預(yù)防控制措施，不意味著一旦超過此線，就自動拒絕，而是用它來形成一種制度。

信用額度的最大優(yōu)點(diǎn)在于能夠提高信用部門的工作效率。如果操作得當(dāng)，只要客戶的申請在信用額度之內(nèi)，管理人員即可作出決策，而不是等信用部門經(jīng)理或更高層的企業(yè)經(jīng)理批準(zhǔn)，從而節(jié)約了時間。另外，信用額度的決定是對客戶的總體考察，而不是對單筆交易的考慮，這就利于作出更準(zhǔn)確的授信決策。同樣，信用額度保護(hù)了客戶，是對有些客戶過于樂觀、超出能力及購貨時盲目行為的提醒。

信用額度的缺點(diǎn)在于企業(yè)需要根據(jù)實(shí)際情況的變化對信用額度及時更新，否則就失去了信用額度管理方法的意義，起到適得其反的作用。其次，當(dāng)信用額度確定以后，信用管理人員有權(quán)決定以后，信用管理人員有權(quán)決定在信用額度內(nèi)的客戶申請，這樣就減少了信用部門經(jīng)理與客戶的聯(lián)系，可能會影響充分挖掘客戶的潛力。

它包括信用限額、信用期限、現(xiàn)金折扣和可接受的支付方式四個方面。

(1)信用限額。

信用限額為應(yīng)回收的應(yīng)收賬款余額的最高限，超過該限額的應(yīng)收賬款即為不可接受的風(fēng)險。

(2)信用期限。

信用期限是指企業(yè)給予分銷商的付款期限。期限過短不足以吸引分銷商，銷售額會下降；期限過長，盲目放寬雖會增加銷售額，但所得利益會被長期增長的賒銷費(fèi)用、收款費(fèi)用、壞賬損失抵消。優(yōu)化信用期限需考核的關(guān)鍵點(diǎn)是：延長信用期限增加的銷售利潤是否能超過增加的成本費(fèi)用。

(3)現(xiàn)金折扣。

現(xiàn)金折扣是指在分銷商提前付款的條件下，企業(yè)在商品價格上給予的優(yōu)惠，一般與信用期限結(jié)合使用。

(4)企業(yè)可接受的支付方式。

企業(yè)可接受的支付方式包括現(xiàn)金、支票、匯票、匯款、銀行承兌等。其中最易出現(xiàn)壞賬、呆賬的支付方式是匯票和銀行承兌。

根據(jù)時間長短，信用額度可分為長期信用額度和短期信用額度。長期信用額度一般為一年，也有超過一年的。短期信用額度往往不超過一年，多數(shù)在一兩個月以內(nèi)。短期信用的發(fā)放是長期信用的基礎(chǔ)。

(1)要考慮公司的因素。

①公司的財務(wù)狀況允許多大規(guī)模的賒銷。

②公司的市場目標(biāo)是擴(kuò)張、防守還是退縮，如擴(kuò)張，則需要更多的賒銷客戶、更高的賒銷額度。

③公司的產(chǎn)品利潤狀況。對高利潤的產(chǎn)品可以提高信用額度，利潤低則不可能提供賒銷。

④公司產(chǎn)品在市場上的生命周期。在產(chǎn)品導(dǎo)入期、成長期，因為推廣的需要，要有較高的信用額度；而在成熟期和衰退期，則可以降低信用額度以求得更多的現(xiàn)金。

(2)要考慮客戶的因素。根據(jù)前面劃分的信用等級評定。

(3)要考慮和客戶之間的關(guān)系，如果客戶認(rèn)同和相信公司，主推本公司產(chǎn)品并能緊密配合公司的各項政策措施，公司可以給予較高的信用額度，反之則給予較低的信用額度。

信用額度的審批有一個總的原則，就是風(fēng)險要小于收益。

(1)參照歷史經(jīng)驗。

如果客戶的財務(wù)狀況沒發(fā)生大的變動，可在原來的信用額度基礎(chǔ)上，進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整再重新發(fā)放。

(2)以銷售額作為計算依據(jù)。

根據(jù)已確定的賒銷比率，用客戶上月的銷售額(或預(yù)期銷售額)乘以賒銷比率，得到客戶下個月的信用額度。

(3)以利潤作為計算的依據(jù)。

根據(jù)公司銷售利潤率預(yù)測客戶在信用期限內(nèi)的銷量，算出客戶對公司的利潤貢獻(xiàn)，客戶所享受的信用額度不應(yīng)超過他所貢獻(xiàn)的利潤。

(4)以其他公司為參照。

如果其他公司已向企業(yè)的目標(biāo)客戶提供了信用，則企業(yè)提供的信用額度最好不要超過對方的信用額度。

(5)綜合評估。

公司的財務(wù)人員、信用管理人員和業(yè)務(wù)人員共同對分銷商的各種信息進(jìn)行分析，確定信用額度。數(shù)額巨大時要對方出具第三方擔(dān)保。

(6)小額試貸法。

先向客戶提供一個很小的信用額度以建立合作關(guān)系，即使有很大的風(fēng)險，這一額度也不會影響公司的大局。隨著交往的增多再重新設(shè)定信用額度。

關(guān)于科學(xué)地確定發(fā)放給客戶的信用額度，可以采取多種方法。常用方法包括：

(1)根據(jù)收益與風(fēng)險對等的原則確定發(fā)放給客戶的信用額度。也就是說。根據(jù)客戶的全年采購量測算全年在該客戶處可獲取的信用銷售收益額，以該收益額作為發(fā)放給該客戶的信用額度；

(2)根據(jù)客戶企業(yè)營運(yùn)資金凈額的一定比例確定發(fā)放給客戶的信用額度。客戶企業(yè)在一定的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模下，其流動資產(chǎn)扣除流動負(fù)債后的營運(yùn)資金凈額也是大致穩(wěn)定的。由于客戶企業(yè)的營運(yùn)資金可看作是快速償債的保證，企業(yè)可以客戶營運(yùn)資金凈額的一定比例作為本企業(yè)為客戶設(shè)定的信用額度；

(3)根據(jù)客戶清算價值的一定比例確定發(fā)放給客戶的信用額度。清算價值指的是客戶因無力償債或其他某種原因進(jìn)行破產(chǎn)清算時的資產(chǎn)可變現(xiàn)價值，可視為客戶還款的最后保證。如果客戶企業(yè)的清算價值減去現(xiàn)有債后尚有剩余，企業(yè)可以批準(zhǔn)客戶的信用申請。信用額度可按照清算客戶企業(yè)的變現(xiàn)價值的一定比例確定。^[4]