現(xiàn)金流量預(yù)測其目的是合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金收支，協(xié)調(diào)現(xiàn)金收支與經(jīng)營、投資、融資活動的關(guān)系，保持現(xiàn)金收支平衡和償債能力，同時也為現(xiàn)金控制提供依據(jù)。

現(xiàn)金流量預(yù)測是實施有效的現(xiàn)金管理的基礎(chǔ)，包括收入預(yù)測和支出用款預(yù)測兩部分。

收入預(yù)測針對各種稅收以及其他收費等政府各項財政收入。

支出預(yù)測主要針對預(yù)算單位用款計劃、國債還本付息等各項支出。

為準確預(yù)測國庫資金現(xiàn)金流量，各國都建立了國庫現(xiàn)金收支基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，選擇科學有效的預(yù)測方法，按一定時段對國庫現(xiàn)金流量進行滾動預(yù)測，不斷減少預(yù)測誤差，為實施國庫現(xiàn)金管理創(chuàng)造條件。

現(xiàn)金流量預(yù)測的方法，主要有現(xiàn)金收支法和凈收益調(diào)整法。

一、現(xiàn)金收支法

現(xiàn)金收支法是將計劃期全部可能發(fā)生的現(xiàn)金收支分類列出，分別測算，進而確定現(xiàn)金余缺的方法。

其主要步驟如下：

(一)預(yù)測企業(yè)在一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入量。

(二)預(yù)測企業(yè)在一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流出量。

(三)預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金凈流量，確定現(xiàn)金流量安排。

二、收益調(diào)整法

凈收益調(diào)整法，是指對企業(yè)的凈收益按實際收付現(xiàn)金進行調(diào)整，然后確定企業(yè)的現(xiàn)金流量的一種方法。

凈收益調(diào)整法預(yù)測現(xiàn)金流量的步驟如下：

(一)先將按權(quán)責發(fā)生制確定的企業(yè)的稅前凈收益調(diào)整為現(xiàn)金收付制的稅前凈收益，然后再按一定方法調(diào)整為稅后凈收益。

(二)將稅后凈收益加減與預(yù)測期凈收益無關(guān)的現(xiàn)金收付額，然后調(diào)整為預(yù)測期的現(xiàn)金余額的增加額。

(三)利用預(yù)測期初與期末調(diào)整數(shù)，確定企業(yè)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金存量，并隨時進行調(diào)整。即預(yù)測期內(nèi)現(xiàn)金余額增加額，加上期初現(xiàn)金，減去期末現(xiàn)金余額，再扣除發(fā)放現(xiàn)金股利的支出，成為可供用來擴大投資的現(xiàn)金余額。如果現(xiàn)金余額為負數(shù)則應(yīng)設(shè)法籌集，以保證現(xiàn)金流量平衡。

在對企業(yè)進行預(yù)測分析時，評估人員主要應(yīng)重點了解以下問題：

1.企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量產(chǎn)生能力有多強?

2.企業(yè)是否有能力通過營業(yè)現(xiàn)金流量來履行其短期財務(wù)責任?

3.在不降低經(jīng)營靈活性的情況下，公司能否繼續(xù)履行短期財務(wù)責任?

4.為企業(yè)增長投入了多少現(xiàn)金?是利用內(nèi)部現(xiàn)金流動，還是依靠外部融資?

5.企業(yè)依靠的外部融資是哪一種?股票、短期借債還是長期借債?該融資方式是否適合企業(yè)的整體經(jīng)營風險?

6.流動資金投資和利息支付前的現(xiàn)金流量(FFO)，檢驗企業(yè)是否能夠創(chuàng)造出營業(yè)現(xiàn)金盈余；流動資金投資后的營業(yè)現(xiàn)金流量，評估企業(yè)如何管理流動資金；支付利息前的現(xiàn)金流量，評估企業(yè)償還利息的能力；

7.支付股利前的現(xiàn)金流量，評估企業(yè)內(nèi)部資助長期投資的金融靈活性；

8.外部融資后的現(xiàn)金流量，檢驗企業(yè)的財務(wù)政策。