權(quán)益性投資收益是指投資人進(jìn)行股權(quán)投資從被投資方取得的貨幣或非貨幣形式的收入，包括股息、紅利和利潤(rùn)。它作為企業(yè)的一種收入表現(xiàn)形式，新舊企業(yè)所得稅法都將其納入企業(yè)收入總額范疇，但所得稅處理卻有較大差異。

一、原企業(yè)所得稅法的所得稅處理規(guī)定

《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》第十九條規(guī)定，外國(guó)投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤(rùn)免征所得稅。該法第三條同時(shí)規(guī)定，總機(jī)構(gòu)設(shè)在中國(guó)境內(nèi)的外商投資企業(yè)就來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得繳納所得稅；外國(guó)企業(yè)就來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得繳納所得稅。《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施細(xì)則》第六條規(guī)定，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)從事生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的所得、發(fā)生在中國(guó)境內(nèi)、境外與外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的利潤(rùn)(股息)和在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的外國(guó)企業(yè)從中國(guó)境內(nèi)企業(yè)取得的利潤(rùn)(股息)均為來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得。

《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅幾個(gè)具體問(wèn)題的通知》(財(cái)稅<1996>79號(hào))和《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》(國(guó)稅發(fā)<2000>118號(hào))規(guī)定，企業(yè)對(duì)外投資分回的利潤(rùn)、股息、紅利等投資收益，如果投資方企業(yè)適用所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法律、法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。

二、新企業(yè)所得稅法的所得稅處理規(guī)定

《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益和在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。上述收益以及在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，不包括連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益。

《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》(財(cái)稅[2008]1號(hào))第四條規(guī)定，2008年1月1日之前外商投資企業(yè)形成的累積未分配利潤(rùn)，在2008年以后分配給外國(guó)投資者的免征企業(yè)所得稅；2008年及以后年度新增利潤(rùn)分配給外國(guó)投資者的，依法繳納所得稅。

三、不同所得稅處理的效果分析

由上可知，原企業(yè)所得稅法對(duì)權(quán)益性投資收益采取直接稅額式免稅或補(bǔ)稅，新企業(yè)所得稅法則采取間接稅基式免稅或征稅。對(duì)于居民企業(yè)和在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)，除連續(xù)持有不足12個(gè)月的股票投資收益予以征稅外，其他投資收益均改為免稅。對(duì)于外國(guó)投資者及在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)取得的股權(quán)投資收益則由原來(lái)的免稅改為征稅。具體變化情況見(jiàn)下表：

下面以具體例子來(lái)說(shuō)明不同稅務(wù)處理產(chǎn)生的不同效果：

A屬于中國(guó)境內(nèi)的居民企業(yè)，適用33%的稅率，B屬于在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的外國(guó)企業(yè)，A企業(yè)、B企業(yè)于2007年1月份同時(shí)向位于經(jīng)濟(jì)特區(qū)的高新技術(shù)企業(yè)C公司(適用15%稅率)進(jìn)行股權(quán)投資，投資金額分別為1000萬(wàn)元和400萬(wàn)元，當(dāng)年A獲得股息85萬(wàn)元，B獲得利潤(rùn)34萬(wàn)元；2008年度A獲得股息85萬(wàn)元，B獲得利潤(rùn)34萬(wàn)元。另外A公司于2007年2月購(gòu)買(mǎi)D上市公司(適用24%稅率)的股票，2007年12月取得上市公司分配的股息紅利76萬(wàn)元，2008年11月取得股息紅利76萬(wàn)元。請(qǐng)根據(jù)相關(guān)稅收規(guī)定對(duì)A公司、B公司2007年和2008年權(quán)益性投資收益進(jìn)行企業(yè)所得稅處理。

(一)計(jì)算分析

【2007年度】

A公司：

(1)進(jìn)行股權(quán)投資獲得股息紅利85萬(wàn)元，根據(jù)財(cái)稅<1996>79號(hào)和國(guó)稅發(fā)<2000>118號(hào)文件精神，應(yīng)將該收益還原為稅前收益，計(jì)算應(yīng)補(bǔ)企業(yè)所得稅為85/(1-15%)*(33%-15%)=18萬(wàn)元

(2)購(gòu)買(mǎi)股票取得股息紅利76萬(wàn)元，根據(jù)國(guó)稅發(fā)<2000>118號(hào)文件，應(yīng)將該收益還原為稅前收益，計(jì)算應(yīng)補(bǔ)企業(yè)所得稅為76/(1-24%)*(33%-24%)=9萬(wàn)元

B公司：

屬于外國(guó)投資者，根據(jù)《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》第十九條規(guī)定，獲得利潤(rùn)34萬(wàn)元為外國(guó)投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤(rùn)免征所得稅。

【2008年度】

A公司：

(1)進(jìn)行股權(quán)投資獲得股息紅利85萬(wàn)元，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，為符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是免稅收入應(yīng)免征企業(yè)所得稅。

(2)購(gòu)買(mǎi)股票取得股息紅利76萬(wàn)元，符合連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票超過(guò)12個(gè)月取得的投資收益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第八十三條規(guī)定，應(yīng)免征企業(yè)所得稅。

B公司：

根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》第三條、《實(shí)施條例》第九十一條和財(cái)稅[2008]1號(hào)文件規(guī)定，獲得的利潤(rùn)34萬(wàn)元為非居民企業(yè)來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，應(yīng)按10%稅率征收企業(yè)所得稅34*10%=3.4萬(wàn)元。

(二)所得稅處理

A公司：

2007年應(yīng)將取得的股息紅利85萬(wàn)元和股票投資收益76萬(wàn)元，分別還原為稅前投資收益100萬(wàn)元和100萬(wàn)元，并入收入總額計(jì)算應(yīng)納稅額，扣除已納稅額后補(bǔ)繳企業(yè)所得稅27萬(wàn)元。2008年應(yīng)將取得的股息紅利85萬(wàn)元和股票投資收益76萬(wàn)元先計(jì)入收入總額，然后列入免稅收入，免征該收益的企業(yè)所得稅。

B公司：

2007年應(yīng)將獲得的利潤(rùn)34萬(wàn)元，免征企業(yè)所得稅。2008年應(yīng)將獲得利潤(rùn)34萬(wàn)元減按10%稅率繳納企業(yè)所得稅3.4萬(wàn)元。

從上面的例子給我們?nèi)c(diǎn)啟示：

1、新企業(yè)所得稅法對(duì)權(quán)益性投資收益由原來(lái)補(bǔ)稅率差改為直接免稅，加大了對(duì)股權(quán)投資優(yōu)惠力度，起到了鼓勵(lì)股權(quán)投資的效果，引導(dǎo)了投資方向，促進(jìn)投資市場(chǎng)的健康發(fā)展。

2、新企業(yè)所得稅法關(guān)于權(quán)益性投資規(guī)定更加注重公平和正義，結(jié)束了外資企業(yè)因特殊身份而享受特殊待遇的時(shí)代，使所有企業(yè)站在同一起跑線，利于企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展。

3、對(duì)外國(guó)投資者征稅和對(duì)非居民企業(yè)有條件課稅，符合國(guó)際慣例，符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則，符合國(guó)民待遇原則，能真正促進(jìn)投資環(huán)境的優(yōu)化，能真正提高利用外資的質(zhì)效，能真正維護(hù)國(guó)家的主權(quán)和利益。