雙邊投資保證協(xié)定是指締約國(guó)一方保證其在締約國(guó)對(duì)方的投資而與締約國(guó)對(duì)方締結(jié)的條約。

投資保證協(xié)定是美國(guó)首創(chuàng)并推行，故稱為美國(guó)式的投資保證協(xié)定，這種協(xié)定通常采用換文的方式。二戰(zhàn)之后隨著美國(guó)對(duì)外投資的不斷擴(kuò)大，特別是為了配合馬歇爾計(jì)劃的實(shí)施，美國(guó)開(kāi)始實(shí)行其海外投資保險(xiǎn)制度，并以國(guó)家間訂有雙邊投資保證協(xié)定為實(shí)施其海外投資保險(xiǎn)制度的前提。因此，從20世紀(jì)50年代開(kāi)始，美國(guó)除了簽訂綜合性的友好通商航海條約以外，還簽訂了專門(mén)的投資保證協(xié)定，對(duì)美國(guó)商人在海外的投資實(shí)行雙重保護(hù)。后來(lái)發(fā)展為以雙邊投資保證協(xié)定為主。這種規(guī)定因?yàn)楹兔绹?guó)海外投資保險(xiǎn)、保證結(jié)合在一起，也叫“投資保險(xiǎn)和保證協(xié)定”。

投資保證協(xié)定的核心在于讓對(duì)方締約國(guó)正式確認(rèn)美國(guó)國(guó)內(nèi)的承保機(jī)構(gòu)在有關(guān)的政治風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生并依約向投保的海外投資者理賠之后，享有海外投資者向東道國(guó)政府索賠的代位權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利及地位。協(xié)定還規(guī)定了雙方政府因索賠問(wèn)題發(fā)生糾紛時(shí)的處理程序。如此條約規(guī)定的目的，在于使美國(guó)國(guó)內(nèi)的海外投資保險(xiǎn)合同的法律效力，通過(guò)雙邊協(xié)定延伸到美國(guó)境外，取得對(duì)方締約國(guó)的正式認(rèn)可，從而使雙方承擔(dān)了具有國(guó)際法約束力的履約理賠義務(wù)。于是，美國(guó)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)行使的代位求償權(quán)就此“國(guó)際化”和“公法化”了。

除了美國(guó)之外，加拿大也采用這種類型的雙邊協(xié)定。投資保證協(xié)定重在程序性的規(guī)定，如規(guī)定代位求償權(quán)、投資爭(zhēng)議解決的程序等問(wèn)題，內(nèi)容較簡(jiǎn)單。投資保證協(xié)定主要為一國(guó)的海外投資保險(xiǎn)服務(wù)，是締約國(guó)一方為保護(hù)其在締約對(duì)方國(guó)家投資的投資者而與對(duì)方簽訂的條約，其保護(hù)的對(duì)象只是單方面的投資，而不是相互的投資。迄今為止，美國(guó)已經(jīng)與140多個(gè)國(guó)家簽署了此類協(xié)定。我國(guó)于1980年和1984年分別以換文形式與美國(guó)和加納啊大兩國(guó)簽署了投資保證協(xié)定。

雙邊投資保證協(xié)定的具體規(guī)定，固因國(guó)別而異，但其基本內(nèi)容可概括為下列幾點(diǎn)：

無(wú)差別待遇原則(non-discrimination)

禁止締約國(guó)對(duì)他方國(guó)民實(shí)行差別對(duì)待。即東道國(guó)政府對(duì)外國(guó)投資者應(yīng)采取公平合理的對(duì)待,在內(nèi)、外國(guó)人之間,一國(guó)投資者與第三國(guó)投資者之間，實(shí)行無(wú)差別、非歧視性的對(duì)待。過(guò)去一些發(fā)達(dá)國(guó)家(主要是美國(guó))往往倚仗其經(jīng)濟(jì)上的優(yōu)勢(shì),在同發(fā)展中國(guó)家簽訂投資保護(hù)協(xié)定時(shí),提出所謂“國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)”，或在某些特殊開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中強(qiáng)行要求“最惠國(guó)待遇”。隨著第三世界力量的日益壯大，這種不合理不平等的要求，已普遍遭到抵制。當(dāng)前一般國(guó)際慣例堅(jiān)持以國(guó)民待遇(national treatment)標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)則。但這并不妨礙在平等互惠的基礎(chǔ)上，在一定條件下、一定范圍內(nèi),在投資保護(hù)協(xié)定中允許某種優(yōu)惠待遇。如1982年3月中國(guó)同瑞典所簽訂相互保護(hù)投資協(xié)定，第2條第2款就有優(yōu)惠規(guī)定。

關(guān)于政治風(fēng)險(xiǎn)的保證

一般協(xié)定都著重對(duì)外匯及國(guó)有化風(fēng)險(xiǎn)作出明確的保證。關(guān)于外匯限制問(wèn)題，以美國(guó)為一方參與簽訂的雙邊條約為例，大多數(shù)協(xié)定都規(guī)定投資者的原本、利潤(rùn)及其他合法收益，須保證可自由兌換為外幣，匯回本國(guó)；禁止實(shí)行歧視性的外匯限制。但締約國(guó)一方為防止本國(guó)外匯儲(chǔ)備降到最低水平，或外匯儲(chǔ)備極少，或?yàn)榇_保本國(guó)為支付國(guó)民“健康和福利”所必需的商品或勞務(wù)需用的外匯，有的協(xié)定也允許保留限制外匯的權(quán)利。

關(guān)于國(guó)有化征用問(wèn)題

有的雙方約定在一定年限內(nèi)，對(duì)外資企業(yè)不進(jìn)行征用;但一般規(guī)定, 基于國(guó)家公共利益的必要,可進(jìn)行征用,但須給予合理補(bǔ)償，還必須公平對(duì)待,禁止歧視性的征用行為。美國(guó)同其他國(guó)家所訂的投資協(xié)定,大多規(guī)定須以“充分 (adequate)有效(effective)及時(shí) (prompt)”的“公正補(bǔ)償”(just compensation)為國(guó)有化的“合法條件”。1959年英國(guó)伊朗間協(xié)定亦同，而且協(xié)定中明文規(guī)定的保證范圍更為廣泛，包括接管外國(guó)資產(chǎn)的一切可能的形式，特別如間接征用或逐步征用(實(shí)際是分期分批買(mǎi)受外資股份)，亦在保證之列。關(guān)于協(xié)定所規(guī)定賠償?shù)慕忉屖侨垦a(bǔ)償或?yàn)椴糠盅a(bǔ)償，在國(guó)際法學(xué)界，特別在發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間，向來(lái)有爭(zhēng)議。依現(xiàn)代國(guó)際慣例、決議及實(shí)踐，對(duì)合理補(bǔ)償一般理解為,根據(jù)征用國(guó)經(jīng)濟(jì)財(cái)政狀況及國(guó)有化的目的,或全部或一部，予以適當(dāng)補(bǔ)償。中國(guó)同瑞典王國(guó)間的投資保護(hù)協(xié)定第3條規(guī)定，補(bǔ)償?shù)哪康?應(yīng)使該投資者處于與未被征收或國(guó)有化相同的財(cái)政地位(見(jiàn)國(guó)有化法令)。

關(guān)于投資項(xiàng)目及內(nèi)容

一般協(xié)定都有關(guān)于外國(guó)資本定義的規(guī)定，有的概述，有的列舉。前者如中國(guó)同美國(guó)1980年10月《關(guān)于投資保險(xiǎn)和投資保證的鼓勵(lì)投資協(xié)議和換文》,泛指經(jīng)中國(guó)批準(zhǔn)的項(xiàng)目或活動(dòng)有關(guān)的投資,包括股份投資和貸款,金融機(jī)關(guān)對(duì)該項(xiàng)目或活動(dòng)的貸款,技術(shù)轉(zhuǎn)讓，服務(wù)和管理協(xié)議。后者如中國(guó)同瑞典王國(guó)的投資保護(hù)協(xié)定，規(guī)定“投資”指依照法律和規(guī)章用于投資的各種形式的資產(chǎn)，包括：①動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他物權(quán)，如抵押權(quán)、留置權(quán)、質(zhì)權(quán)(見(jiàn)擔(dān)保物權(quán))、用益物權(quán)及類似權(quán)利;②公司的股份或其他形式的權(quán)益;③金錢(qián)的請(qǐng)求權(quán)或具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的任何行為的請(qǐng)求權(quán)；④版權(quán)、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、工藝流程、商品和商譽(yù)；⑤根據(jù)公法或合同給予特許權(quán)持有者一段時(shí)間的合法地位的商業(yè)特許權(quán)，包括勘探或采掘和提煉自然資源的特許權(quán)(見(jiàn)自然資源的國(guó)際合作開(kāi)采)等等。

關(guān)于營(yíng)業(yè)活動(dòng)的限制

有的協(xié)定不作明確規(guī)定，有的作了原則的規(guī)定，并允許有一定限制。但基本上是依當(dāng)事國(guó)，主要是資本輸入國(guó)國(guó)內(nèi)法為準(zhǔn)，因投資范圍及其項(xiàng)目，須經(jīng)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)依法批準(zhǔn)。如美國(guó)、多哥1966年《友好和經(jīng)濟(jì)關(guān)系條約》規(guī)定，關(guān)于商業(yè)、工業(yè)、金融及其他企業(yè)活動(dòng)，對(duì)外國(guó)投資者應(yīng)適用國(guó)民待遇。但是，美國(guó)大多數(shù)投資協(xié)定中允許締約國(guó)基于國(guó)家公共安全的利益或不允許適用國(guó)民待遇的行業(yè)，可對(duì)外國(guó)投資者的營(yíng)業(yè)活動(dòng)或財(cái)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行限制。特別如某些機(jī)要部門(mén)或關(guān)鍵行業(yè)，可排除適用國(guó)民待遇，不準(zhǔn)外國(guó)投資進(jìn)入，如國(guó)防、通訊、空運(yùn)、水運(yùn)、信托行業(yè)、銀行金融業(yè)、土地及其他特定自然資源開(kāi)發(fā)等等。這類規(guī)定，依各國(guó)國(guó)內(nèi)立法而有所不同。

關(guān)于外籍人員的雇傭

一些通商條約或投資協(xié)定雖規(guī)定外國(guó)企業(yè)有不問(wèn)國(guó)籍雇傭人員的自由，例如英伊協(xié)定、美國(guó)荷蘭通商協(xié)定要求適用國(guó)民待遇或最惠國(guó)待遇，但實(shí)際上并無(wú)強(qiáng)制力。一般說(shuō)來(lái)，資本輸入國(guó)重在使用當(dāng)?shù)貏诹芭囵B(yǎng)本國(guó)技術(shù)力量；雇傭外籍熟練勞動(dòng)者、技術(shù)及管理人員，還須受所在國(guó)的外資法、勞動(dòng)法及移民法等的限制。

關(guān)于外資納稅的規(guī)定

征稅是專屬國(guó)內(nèi)立法的權(quán)力，在國(guó)際上向無(wú)譴責(zé)國(guó)家對(duì)外國(guó)人課稅上差別待遇的國(guó)際慣例。一般在雙邊投資協(xié)定中，也只宣示在條件允許時(shí)實(shí)行國(guó)民待遇原則。但雙方也可協(xié)議對(duì)彼此國(guó)民或公司實(shí)行互惠的最惠國(guó)待遇。在雙邊投資保證協(xié)定或通商協(xié)定中，重在防止雙重課稅的協(xié)議。有的在協(xié)定中設(shè)有單獨(dú)條款，也有的單獨(dú)訂立防止雙重課稅條約(見(jiàn)避免雙重稅收協(xié)定)。

代位權(quán)條款

依通例，在投資保護(hù)協(xié)定中訂有代位權(quán)(subrogation)條款。即締約國(guó)雙方同意,締約一方政府對(duì)投資者在他方國(guó)內(nèi)因政治風(fēng)險(xiǎn)所受的損失，基于保險(xiǎn)契約予以賠償后，締約他方應(yīng)承認(rèn)對(duì)方政府有權(quán)代位取得該投資者所取得或應(yīng)取得的一切權(quán)利，同時(shí)也應(yīng)承擔(dān)該投資者所應(yīng)承擔(dān)的一切義務(wù)。拉丁美洲國(guó)家一向堅(jiān)持卡爾沃主義(見(jiàn)國(guó)家責(zé)任)，反對(duì)外交干預(yù)，對(duì)投資協(xié)定中的代位權(quán)問(wèn)題，采取否定態(tài)度，并為此同美國(guó)長(zhǎng)期存在爭(zhēng)議。但一般認(rèn)為，訂立代位權(quán)條款，只要不違反所在國(guó)法律對(duì)投資者允許享有權(quán)利的限度和保護(hù)范圍的規(guī)定，仍為現(xiàn)代國(guó)際法準(zhǔn)則所許可。在雙邊投資保證協(xié)定中，還有關(guān)于國(guó)際投資爭(zhēng)議的處理的規(guī)定。

多邊投資保護(hù)協(xié)定

自60年代中期以后，首先由以美國(guó)為主的資本輸出國(guó)，繼之由國(guó)際民間組織，再以后由政府間國(guó)際組織，相繼提出了種種關(guān)于多國(guó)間投資保護(hù)制度的設(shè)想、創(chuàng)議和方案。其目的在于希圖包括資本輸出國(guó)、資本輸入國(guó)在內(nèi)，通過(guò)締結(jié)多邊條約，調(diào)整共同的投資關(guān)系。概括起來(lái),有3種制度的設(shè)想和倡議：

國(guó)際投資法典(International Investment Code)即建立一部關(guān)于對(duì)外國(guó)投資者公平待遇規(guī)則的法典，主要有1962年12月經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織所提出的《保護(hù)外國(guó)人財(cái)產(chǎn)公約草案》，通稱之為《經(jīng)合發(fā)組織公約草案》(OECD案)。其主要內(nèi)容是：①公正及無(wú)差別待遇原則；②遵守契約原則；③直接及間接征用，僅以不違反條約及契約,依正當(dāng)法律手續(xù),并對(duì)被征用財(cái)產(chǎn)的真實(shí)價(jià)格進(jìn)行有實(shí)效而及時(shí)補(bǔ)償為條件，才能認(rèn)為適當(dāng)?shù)脑瓌t；④關(guān)于上述各原則的解釋和爭(zhēng)議，通過(guò)國(guó)際仲裁程序及國(guó)際法院司法程序解決。該法典只規(guī)定投資者的權(quán)利與資本輸入國(guó)的義務(wù)，而未規(guī)定投資者的義務(wù)與資本輸入國(guó)的權(quán)利，故未為大多數(shù)國(guó)家所接受，迄未生效。

多國(guó)間投資保險(xiǎn)計(jì)劃和機(jī)構(gòu)

主要方案有：①1962年 3月世界銀行發(fā)表的《多國(guó)間投資保險(xiǎn)──工作人員報(bào)告》；②經(jīng)合發(fā)組織1963年提出的《關(guān)于建立國(guó)際投資保證公司方案》；③世界銀行1966年 1月倡議的《國(guó)際投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)協(xié)定條款草案》。上述這些方案的目的，主要是希望在國(guó)際協(xié)調(diào)及合作條件下，由包括資本輸出國(guó)與資本輸入國(guó)在內(nèi)的全體締約國(guó)，通過(guò)國(guó)際的投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，按比例共同分擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)的損失。譬如損失的25%，由成員國(guó)中的投資國(guó)負(fù)擔(dān)，其余75%，由其他全體成員國(guó)負(fù)擔(dān)。這些方案也由于各國(guó)利害不一，不僅拉丁美洲國(guó)家及其他發(fā)展中國(guó)家采取否定態(tài)度，即發(fā)達(dá)國(guó)家也有不少國(guó)家反對(duì)，難于實(shí)現(xiàn)。

解決投資爭(zhēng)端公約和解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心

由世界銀行提出并于1966年10月正式生效的《關(guān)于解決各國(guó)和其他國(guó)家的國(guó)民之間的投資爭(zhēng)端的公約》是迄今為止多國(guó)間條約的唯一成果。它與以投資保證為目的的方案不同，主要是解決投資爭(zhēng)議的國(guó)際協(xié)議?；诠s，在世界銀行援助下設(shè)立了解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心 (ICSID)。中心成立不到一年，就有30余個(gè)雙邊協(xié)定和十余國(guó)的國(guó)內(nèi)立法規(guī)定，將投資爭(zhēng)議交付該中心解決。