基金理論放棄了所有者中假定的個(gè)人關(guān)系和獨(dú)立主體論中把企業(yè)作為一種一個(gè)經(jīng)濟(jì)、法定單位的人格化，而是把經(jīng)營的或側(cè)重從事某項(xiàng)活動的單位作為會計(jì)反映的基礎(chǔ)，由此也就產(chǎn)生了反映某種利益的“基金”概念，它包括一組資產(chǎn)和代表特定經(jīng)濟(jì)職能或活動的義務(wù)及限制。

基金理論建立在這樣一個(gè)會計(jì)等式上：資產(chǎn)=資產(chǎn)的限制。資產(chǎn)代表對基金或經(jīng)營項(xiàng)目的未來服務(wù)；負(fù)債代表對特定或一般基金資產(chǎn)的限制；投入資本代表資產(chǎn)使用上的法定或財(cái)務(wù)上的限制。也就是說，除非得到部分或完全清楚的允諾，投入資本必須完整無損。即使投入資本部分清算，也應(yīng)作出充分披露。留存收益之撥定反映了管理人員、債權(quán)人和法律上所施加的限制。未撥定留存收益也代表了一種限制-對此項(xiàng)留存收益的剩余金額用于專門目的綜合性限制。因此，所有者權(quán)益代表著法律、契約、管理、理財(cái)或公正等方面值得考慮事項(xiàng)的限制。

基金理論以資產(chǎn)為中心，主要強(qiáng)調(diào)恰當(dāng)?shù)毓芾砗瓦\(yùn)用這些基金，而不在于某一特定利益集團(tuán)的權(quán)益或所有權(quán)。基金來源和運(yùn)用表是這一理論下的一張主要報(bào)表。盡管在基金理論不可保持利潤概念，但利潤已不是財(cái)務(wù)報(bào)告中的中心概念。相反，在基金來源和運(yùn)用表中要求非常清楚地描述基金的運(yùn)用情況，如果有利潤表，它也只是附屬于基金來源和運(yùn)用表。

根據(jù)美國政府會計(jì)準(zhǔn)則在《政府會計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則匯編》(GASB，l992)中的解釋．所謂基金是指按照特定的法規(guī)、限制條件或期限．為從事某種活動或完成某種目的所形成的依靠一套自身平衡的科目來記錄現(xiàn)金及其他財(cái)務(wù)資源以及相關(guān)負(fù)債和 余權(quán)益及其變動情況的一十財(cái)務(wù)與會計(jì)主體。由于致府單位與非盈利組織掌握和擁有的資源總會因外部需求或內(nèi)部管理需要而賦予特定的使甩目的和限制．導(dǎo)致了基金概念的創(chuàng)立。人們一般使用基金來表達(dá)那些有指定或限制用途的財(cái)務(wù)資源， 并以此來保證他們按照要求加以運(yùn)用。

基金概念不是致府及非贏利組織所特有的． 只不過因?yàn)樵谡胺勤A利組織會計(jì)中．基金概念能很好地發(fā)揮其作用，因此習(xí)慣上，基金概念主要用于政府及非贏利組織會計(jì)中。

早在1947年W.華特在《會計(jì)的基金理論》一書中就闡述道： 基金是一十人格化程度最低的概念，會計(jì)所關(guān)心的領(lǐng)域應(yīng)該是排除人格化各種干預(yù)，能夠適應(yīng)各種經(jīng)濟(jì)組織、各種活動的要求，能夠分離和控制各種特定活動和管理要翥的主體。

華特認(rèn)為，會計(jì)所關(guān)心的領(lǐng)域應(yīng)該是一個(gè)能分離和控制各項(xiàng)特定經(jīng)營活動和管理要素的主體。會計(jì)的基礎(chǔ)構(gòu)成了一個(gè)活動領(lǐng)域，它包括一組代表對資金的未來服務(wù)的資產(chǎn)、負(fù)債抵消的一系列關(guān)于資產(chǎn)使用的其他限制。會計(jì)的核算對象既不是所有者也不是經(jīng)營實(shí)體，而是一組代表對特定來源和特定用途的一定資本或收入的經(jīng)濟(jì)活動領(lǐng)域。這個(gè)活動領(lǐng)域一般被稱為“基金”，所依據(jù)的會計(jì)基本等式為“資產(chǎn)＝資產(chǎn)的限制”，它將資金管理作為主要會計(jì)目標(biāo)，而將權(quán)益的計(jì)量置于第二位。

華特的理論是有道理的，基金并非是政府及非贏利組織特有的現(xiàn)象。而且，致府及非贏利組織中的營業(yè)性單位與企業(yè)的差別就很小，說明基金理論與贏利性并非是相互榫斥的。早在80年代，安東尼教授在其《財(cái)務(wù)會計(jì)概念結(jié)構(gòu)》一書論及企業(yè)與非企業(yè)會計(jì)實(shí)質(zhì)上是相同的。

基金理論的支持者認(rèn)為所有權(quán)理論對現(xiàn)代公司的會計(jì)處理與報(bào)告而言過于簡單。在法律意義上把公司人格化的實(shí)體理論也缺乏合理的基礎(chǔ)?；鹄碚搹?qiáng)調(diào)公司就是公司所代表的那些人員，淡化人的影響，模糊人的概念?；鹄碚撘恢痹噲D放棄所有權(quán)理論倡導(dǎo)的個(gè)人關(guān)系（所有者）和實(shí)體理論倡導(dǎo)的公司人格化（法人），它似乎在尋找一種“客觀的、與任何人沒有直接利益聯(lián)系的會計(jì)模式”。在基金理論下，凈收益的計(jì)量在滿足企業(yè)內(nèi)部管理人員和企業(yè)外部有關(guān)人員、機(jī)構(gòu)的特殊需要方面是次要的，重要的是要分別詳細(xì)地反映每一類資金的來源與運(yùn)用情況。基金理論的內(nèi)涵可用公式表示為：資產(chǎn)=資產(chǎn)的限制

基金概念在政府和非盈利組織中已有廣泛運(yùn)用。例如，在我國部分高校已經(jīng)開始設(shè)置的基金有捐贈基金、獎勵基金、教育發(fā)展基金、學(xué)生貸款基金等。每項(xiàng)基金都有其因特殊目的對特定資產(chǎn)的限制。基金概念也同樣適用于企業(yè)某些特定業(yè)務(wù)，例如償債基金的設(shè)置、分支機(jī)構(gòu)會計(jì)、房地產(chǎn)和信托業(yè)務(wù)會計(jì)等。

雖然在基金理論下，利潤概念可保留，不過它在財(cái)務(wù)報(bào)告中并非核心概念。相反，在基金報(bào)表中，基金營運(yùn)情況應(yīng)予清晰反映。主要的會計(jì)報(bào)表應(yīng)是那些基金來源與去向的統(tǒng)計(jì)匯總表。如果從整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系上看，損益表只是基金表的補(bǔ)充報(bào)表-對營運(yùn)結(jié)果提供資金的一種說明。盡管基金理論并不是專為某一特定權(quán)益持有人的利益而存在，然而所有利益相關(guān)的群體，都應(yīng)該從有關(guān)基金報(bào)表中了解到他們想到得到的會計(jì)信息。

基金理論根據(jù)下面三個(gè)特點(diǎn)解釋一個(gè)組織的財(cái)務(wù)會計(jì)記錄：

1.基金。基金是與任何一套會計(jì)記錄有關(guān)的經(jīng)營與活動所限定的一個(gè)利益領(lǐng)域。每個(gè)利益領(lǐng)域都有一套自我平衡的帳戶體系。

2.資產(chǎn)。資產(chǎn)是一種經(jīng)濟(jì)服務(wù)和經(jīng)濟(jì)潛力。

3.限制。限制是指對資產(chǎn)用途的限定。這些特征分別被運(yùn)用于組織內(nèi)部每一群同質(zhì)的活動，因此，會計(jì)需要為不同的經(jīng)濟(jì)利益領(lǐng)域各自提供一套完整的記錄與報(bào)告。

基金理論與公司現(xiàn)行的會計(jì)實(shí)踐偏離太多，因?yàn)樗鬄槊總€(gè)基金領(lǐng)域提供一套會計(jì)記錄與報(bào)告體系，增加了會計(jì)的工作量?；鹄碚摳m用于政府會計(jì)，因?yàn)檎畬λ峁┑拿恳活愘Y金的用途都有特殊的法律限定。

基金理論對“免受任何人或人群直接影響，希望獨(dú)立于人、客觀地執(zhí)行會計(jì)工作”的追求是好的，但是，目前會計(jì)的基本目標(biāo)仍是為企業(yè)的利害關(guān)系人提供決策所需的信息，而且，按照基金理論所劃定的各個(gè)利益領(lǐng)域，其最終的關(guān)注者仍然是人，所以避開與人的直接聯(lián)系從事會計(jì)活動并不現(xiàn)實(shí)?；鹄碚搹漠a(chǎn)生至今，并未贏得會計(jì)界的廣泛接受，這與它的適用面狹窄有很大的關(guān)系。

基金理論要在會計(jì)實(shí)務(wù)中得到運(yùn)用， 首先要解決基金與目前企業(yè)的關(guān)系。目前的會計(jì)都是 企業(yè)為主體、為核算范圍的， 而基金要以基金為核算范圍。

目前很多企業(yè)可視為一個(gè)基金主體進(jìn)行核算，也可以分成若干個(gè)基金主體進(jìn)行核算，然后匯總編制企業(yè)對外報(bào)告。若不同的項(xiàng)目能以不同的基金單列出來進(jìn)行核算的話．則投資者可以確定其資金按規(guī)定的、正確的用途進(jìn)行使用，不至于象目前一些公司那樣將籌集到的資金挪做他用．使投資者更放心．也將使審計(jì)工作大大簡化。