1979年諾獎(jiǎng)獲得者西奧多·W·舒爾茨（Thodore W.Schults）是公認(rèn)的人力資本理論的構(gòu)建者。1960年，他在美國(guó)經(jīng)濟(jì)協(xié)會(huì)的年會(huì)上以會(huì)長(zhǎng)的身份作了題為《人力資本投資》的演說(shuō)，闡述了許多無(wú)法用傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論解釋的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問(wèn)題，明確提出人力資本是當(dāng)今時(shí)代促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要原因，認(rèn)為“人口質(zhì)量和知識(shí)投資在很大程度上決定了人類(lèi)未來(lái)的前景”。

1945年二戰(zhàn)結(jié)束以后，戰(zhàn)敗國(guó)德國(guó)和日本受廠很大的創(chuàng)傷。很多人認(rèn)為，這兩個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)恐怕要很久才能恢復(fù)到原有的水平。但實(shí)際上，大約只用了15年左右，德國(guó)和日本的經(jīng)濟(jì)就奇跡般的恢復(fù)了，而且60年代以后，這兩個(gè)國(guó)家繼續(xù)以強(qiáng)大的發(fā)展勢(shì)頭趕超美蘇，并最終使經(jīng)濟(jì)實(shí)力上升為世界第二和第三的位置。這其斗16勺原因讓許多入迷惑不解，人們開(kāi)始探究傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的不足。

一般而言，國(guó)民財(cái)富的增長(zhǎng)與土地、資本等要素的耗費(fèi)應(yīng)該是同時(shí)進(jìn)行的，但統(tǒng)計(jì)資料卻顯示，二戰(zhàn)以后，國(guó)民財(cái)富增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于那些要素的耗費(fèi)速度，這是一個(gè)難解之謎。

經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中這些難以解釋的特殊現(xiàn)象的出現(xiàn)，引起了西方經(jīng)濟(jì)理論界的高度重視，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們紛紛提出自己的觀點(diǎn)。舒爾茨的人力資本理論就是在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生的。他提出了著名的觀點(diǎn)：在影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展諸因素中，人的因素是最關(guān)鍵的，經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要取決于人的質(zhì)量的提高，而不是自然資源的豐瘠或資本的多寡。以此來(lái)解釋上述的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的疑難問(wèn)題就很簡(jiǎn)單了。

關(guān)于德國(guó)和日本的經(jīng)濟(jì)奇跡問(wèn)題。他認(rèn)為，兩國(guó)戰(zhàn)后之所以出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)復(fù)興的奇跡，最主要就是因?yàn)槿肆Y本的原因。戰(zhàn)爭(zhēng)雖然破壞了這兩國(guó)的物質(zhì)資本，但并未破壞其充裕的人力資本；再加上這兩國(guó)悠久的文化傳統(tǒng)和重視教育的現(xiàn)代國(guó)策為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了大量高素質(zhì)的勞動(dòng)力，這使兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展得以建立在高技術(shù)水平和高效益基礎(chǔ)上。

關(guān)于“里昂惕夫之謎”，美國(guó)雖然人口只有兩億多，但勞動(dòng)者的平均勞動(dòng)熟練程度很高，勞動(dòng)者事實(shí)上從事的是單位時(shí)間內(nèi)可以折合成多倍簡(jiǎn)單勞動(dòng)的復(fù)雜勞動(dòng)，以此角度來(lái)看，美國(guó)并不是一個(gè)勞動(dòng)缺乏的國(guó)家，而是一個(gè)人力資本相對(duì)豐富的國(guó)家。所以，對(duì)外貿(mào)易中，美國(guó)出口自己資源優(yōu)勢(shì)比較大的產(chǎn)品。

關(guān)于國(guó)民財(cái)富遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資源耗費(fèi)的問(wèn)題，舒爾茨認(rèn)為，“投入與產(chǎn)出之間增長(zhǎng)速度之差，一部分是由于規(guī)模收益，另一部分是由于人力資本帶來(lái)的技術(shù)進(jìn)步的結(jié)果”。這使得單位勞動(dòng)、土地和資本的耗費(fèi)可以產(chǎn)生比以前要高得多的產(chǎn)出和效益，由此可以理解二戰(zhàn)后以及整個(gè) 60年代資本主義世界經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的原因。

舒爾茨認(rèn)為，人力資本是體現(xiàn)在勞動(dòng)者身上的一種資本類(lèi)型，它以勞動(dòng)者的數(shù)量和質(zhì)量，即勞動(dòng)者的知識(shí)程度、技術(shù)水平、工作能力以及健康狀況來(lái)表示，是這些方面價(jià)值的總和。人力資本是通過(guò)投資而形成的，像土地、資本等實(shí)體性要素一樣，在社會(huì)生產(chǎn)中具有重要的作用。

在人力資本的形成過(guò)程中，投資是非常關(guān)鍵的。舒爾茨指出，區(qū)分消費(fèi)支出和人力資本投資支出，無(wú)淪在理論還是在實(shí)踐上都是很困難的。但大概可以將人力資本投資渠道劃分成丁L種，包括營(yíng)養(yǎng)及醫(yī)療保健費(fèi)用、學(xué)校教育費(fèi)用、在職人員培訓(xùn)費(fèi)用、個(gè)人和家庭為適應(yīng)就業(yè)機(jī)會(huì)的變化而進(jìn)行的遷移活動(dòng)等。這些投資一經(jīng)使用，就會(huì)產(chǎn)生K期的影響，也就是說(shuō)，投資所形成的勞動(dòng)者素質(zhì)的提高將在很長(zhǎng)的日寸期內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作出貢獻(xiàn)。

人力資本投資與其他方而的投資比較起來(lái)，是一種投資回報(bào)率很高的投資。舒爾茨對(duì)1929-1957年美國(guó)教育投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系作了定量研究，得出如下結(jié)論：各級(jí)教育投資的平均收益率為17％；教育投資增長(zhǎng)的收益占勞動(dòng)收入增長(zhǎng)的比重為70％；教育投資增長(zhǎng)的收益占國(guó)民收入增長(zhǎng)的比重為33％。與其他類(lèi)型的投資相比，人力資本投資回報(bào)率很高。

主要觀點(diǎn)之一：人力資本的積累是社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉

其主要原因有三個(gè)：

其一，人力資本投資收益率超過(guò)物力資本投資的收益率。舒爾茨認(rèn)為人力資本與物力資本投資的收益率是有相互關(guān)系的，認(rèn)為人力資本與物力資本相對(duì)投資量，主要是由收益率決定的。收益率高說(shuō)明投資量不足，需要追加投資；收益率低，說(shuō)明投資量過(guò)多，需要相對(duì)減少投資量。當(dāng)人力資本與物力資本二者間投資收益率相等時(shí)，就是二者之間的最佳投資比例。在二者還沒(méi)有處于最佳狀態(tài)時(shí)，就必須追加投資量不足的方面。當(dāng)前相對(duì)于物力投資來(lái)說(shuō)，人力資本投資量不足，必須增加人力資本投資。

其二，人力資本在各個(gè)生產(chǎn)要素之間發(fā)揮著相互替代和補(bǔ)充作用。舒爾茨認(rèn)為，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)不能單純依靠自然資源和人的體力勞動(dòng)，生產(chǎn)中必須提高體力勞動(dòng)者的智力水平，增加腦力勞動(dòng)者的成分，以此來(lái)代替原有的生產(chǎn)要素。因此，由教育形成的人力資本在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中會(huì)更多地代替其他生產(chǎn)要素。例如，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，對(duì)農(nóng)民的教育和農(nóng)業(yè)科學(xué)研究、推廣、應(yīng)用，可以代替部分土地的作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

其三，具體數(shù)量化計(jì)算。進(jìn)一步加以證明人力資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉。舒爾茨運(yùn)用自己創(chuàng)造的“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)余數(shù)分析法”，估計(jì)測(cè)算了美國(guó)1929——1957年國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)額中，約有33%是由教育形成的人力資本作出的貢獻(xiàn)。

教育促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是通過(guò)提高人們處理不均衡狀態(tài)的能力的具體方式實(shí)現(xiàn)的。

所謂處理不均衡狀態(tài)的能力，是指人們對(duì)于經(jīng)濟(jì)條件的變化、更新所作出的反映及其效率，即人們根據(jù)經(jīng)濟(jì)條件的變化，重新考慮合理分配自己的各種資源，如財(cái)產(chǎn)、勞動(dòng)、金錢(qián)及時(shí)間等。舒爾茨稱(chēng)這種“分配能力”為處理不均衡能力。這種能力的取得與提高，主要是由于教育形成的人力資本的作用。這種“分配能力”可以帶來(lái) “分配效益”，從而促進(jìn)個(gè)人或社會(huì)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加個(gè)人和社會(huì)的經(jīng)濟(jì)收入。

主要觀點(diǎn)之二：教育也是使個(gè)人收入的社會(huì)分配趨于平等的因素

人力資本可以使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加個(gè)人收入，從而使個(gè)人收入社會(huì)分配的不平等現(xiàn)象趨于減少。因?yàn)橥ㄟ^(guò)教育可以提高人的知識(shí)和技能，提高生產(chǎn)的能力，從而增加個(gè)人收入，使個(gè)人工資和薪金結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。舒爾茨認(rèn)為個(gè)人收入的增長(zhǎng)和個(gè)人收入差別縮小的根本原因是人們受教育水平普遍提高，是人力資本投資的結(jié)果。教育對(duì)個(gè)人收入的影響主要表現(xiàn)如下：

首先，工資的差別主要是由于所受教育的差別引起的，教育能夠提高工人收入的能力，影響個(gè)人收入的社會(huì)分配，減少收入分配的不平衡狀態(tài)。

其次，教育水平的提高會(huì)使因受教育不同而產(chǎn)生的相對(duì)收入差別趨于減緩。舒爾茨認(rèn)為隨著義務(wù)教育普及年限的延長(zhǎng)，隨著中等和高等教育升學(xué)率的提高，社會(huì)個(gè)人收入不平衡狀況將趨于減少。

再次，人力資本投資的增加，還可以使物力資本投資和財(cái)產(chǎn)收入趨于下降，使人們的收入趨于平等化。舒爾茨指出在國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入中，依靠財(cái)產(chǎn)收入的比重已相對(duì)下降，依靠勞動(dòng)收入的比重在相對(duì)增加，其中人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也隨之增加。