與完全合并相對(duì)。按投資企業(yè)在被投資企業(yè)的權(quán)益投資比例將被投資企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用并入投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)告程序。

收入和費(fèi)用按權(quán)益投資的比例并入投資企業(yè)的利潤表，投資收益則相應(yīng)被并入的收入與費(fèi)用抵消；資產(chǎn)和負(fù)債也按權(quán)益投資的比例并入投資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，長(zhǎng)期股權(quán)投資則相應(yīng)地被并入的資產(chǎn)和負(fù)債所抵消。

在這一程序下，合并報(bào)表中既沒有少數(shù)股東損益項(xiàng)目，也沒有少數(shù)股東權(quán)益項(xiàng)目。1979年美國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)題為“合營企業(yè)會(huì)計(jì)”的討論報(bào)告建議，對(duì)不受聯(lián)合控制的合營企業(yè)，由于其負(fù)債是可以分割的，而不是聯(lián)合的，應(yīng)當(dāng)采用比例合并法。不受聯(lián)合控制的合營企業(yè)，主要指采用比例合并法。不受聯(lián)合控制的合營企業(yè)，主要指采用合伙形式和未分派權(quán)益的非公司化合營企業(yè)。根據(jù)這一建議，順美國對(duì)某些特殊行業(yè)如石油天然氣行業(yè)的合營企業(yè)，往往采用比例合并法。

第一，合營企業(yè)的流行，使比例合并法不再是一種可有可無的方法?，F(xiàn)代企業(yè)為分散投資風(fēng)險(xiǎn)、開展新業(yè)務(wù)、獲得新技術(shù)、進(jìn)入新市場(chǎng)等原因與別的企業(yè)(尤其是國外企業(yè))成立合營公司已成為非常流行的做法。這也為比例合并法的運(yùn)用提供了客觀外部環(huán)境。

第二，對(duì)合營權(quán)益的財(cái)務(wù)報(bào)告采用比例合并法，能更好地反映合營者在合營企業(yè)中權(quán)益的實(shí)質(zhì)和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。合營者通過合同的規(guī)定來確定對(duì)合營實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的共同控制，通過其占合營資產(chǎn)和負(fù)債的比例來控制其未來經(jīng)濟(jì)利益的份額。采用比例合并法，可以在合并資產(chǎn)負(fù)債表中反映出合營者共同控制資產(chǎn)的份額和共同負(fù)擔(dān)的負(fù)債的份額，可以在合并損益表中反映合營者在合營實(shí)體的收益和費(fèi)用的份額，從而為相關(guān)的決策者提供更有用的信息。如果對(duì)合營權(quán)益僅采用權(quán)益法核算，固然減少了提供信息的成本，但也忽略了“共同控制”與“重大影響”兩種權(quán)益投資的本質(zhì)區(qū)別，更主要的是限制了財(cái)務(wù)報(bào)告的有用性。

在重要的股權(quán)投資中，應(yīng)用比例合并法可以改變現(xiàn)行完全合并法實(shí)務(wù)中存在的缺陷：

第一、完全合并法以擁有多數(shù)股權(quán)或取得控制權(quán)為合并前提，這就帶來了兩個(gè)問題：①合并范圍的實(shí)務(wù)界定主觀性大；②有限合并，其結(jié)果是認(rèn)為符合合并條件的合并財(cái)務(wù)報(bào)表比單純的母公司報(bào)表要有用的多，而事實(shí)上，不符合現(xiàn)行合并條件的公司，如果進(jìn)行合并，合并后的信息也是很有用的，但現(xiàn)行完全合并法卻將它拋在一邊。

第二、當(dāng)所有權(quán)比例不到100%時(shí)，茬合并時(shí)，完全合并法夸大了投資企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債；不合并時(shí)(不符合合并條件時(shí))，又掩蓋了投資企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債。

第三、不利于股東的投資決策分析。完全合并法在符合合并條件時(shí)夸大負(fù)債，而在不符合合并條件時(shí)，又掩蓋了負(fù)債，其財(cái)務(wù)信息存在嚴(yán)重不足。因?yàn)楝F(xiàn)代投資理論表明，公司負(fù)債的數(shù)額同時(shí)影響著公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率，債權(quán)對(duì)股權(quán)的替代提高了公司的貝他系數(shù)。

服務(wù)于股東的投資決策是編制合并報(bào)表的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。從這一點(diǎn)看，比例合并法應(yīng)該應(yīng)用于所有重要的股權(quán)投資報(bào)告，且較完全合并法具有明顯優(yōu)勢(shì)。

需要指出的是，比例合并法應(yīng)用于“取得控制權(quán)”的股權(quán)投資時(shí)，合并報(bào)表將低報(bào)投資企業(yè)所控制的資產(chǎn)和所負(fù)的債務(wù)，這對(duì)于評(píng)價(jià)管理層的業(yè)績(jī)是存在信息缺陷的。另外，股東在投資決策分析中，要求報(bào)表的資產(chǎn)金額盡可能等于公允價(jià)或現(xiàn)值，而以歷史成本模式為主導(dǎo)的現(xiàn)行實(shí)務(wù)存在不足，這將影響比例合并法在股東投資決策中優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)，進(jìn)而不利于其在其他股權(quán)投資(控制和重大影響)中的應(yīng)用。但這并不是否定比例合并法的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)和未來價(jià)值。