資本確定原則又稱“資本法定原則”，具體到實(shí)踐層面，就是法定資本制度。它是指公司在設(shè)立時(shí)，必須在章程中對(duì)公司的資本總額做出合法的、明確的規(guī)定，并須由股東全部實(shí)際認(rèn)足，否則公司就不能成立。它有兩層含義：一是要求公司資本總額必須明確記載于公司章程，使它成為一個(gè)具體的、確定的數(shù)額；二是要求章程所確定的資本總額在公司設(shè)立時(shí)必須分解落實(shí)到人，即由全體股東認(rèn)足。

資本確定原則為近代大陸法系國(guó)家公司法所創(chuàng)，其思想淵源是19世紀(jì)民商分立的傳統(tǒng)。商人、商行為、商事關(guān)系被作為一個(gè)較為特殊和獨(dú)立的對(duì)象加以調(diào)整，以此區(qū)別于民事主體、民事行為、民事關(guān)系。通常而言，商事關(guān)系具有營(yíng)利性、持續(xù)性、技術(shù)性等特點(diǎn)，它對(duì)整個(gè)社會(huì)的影響比較大。從保護(hù)交易安全及維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的目的出發(fā)，法律往往對(duì)商人、商行為、商事關(guān)系提出較高要求。公司法是商法的重要組成部分，因此對(duì)公司資本的特殊要求就是民商法律要求不同的體現(xiàn)之一。

我國(guó)《公司法》中，體現(xiàn)資本維持原則的規(guī)定有：有限責(zé)任公司的初始股東對(duì)現(xiàn)金之外的出資負(fù)擔(dān)保責(zé)任；發(fā)起人不得抽逃出資；股票不得折價(jià)發(fā)行;除法定情形外，公司不得回購(gòu)本公司股票；在彌補(bǔ)虧損，提取法定公積金之前不得向股東分配利潤(rùn)等。

資本確定原則的目的是保證公司資本的真實(shí)、可靠，以切實(shí)保障公司相對(duì)人的利益，防止公司設(shè)立中的欺詐和投機(jī)行為。因此這也是該原則的重要優(yōu)勢(shì)所在。但是不利的地方在于：

1、公司設(shè)立難度增加。該原則要求公司在設(shè)立時(shí)全部資本全部發(fā)行并由股東全額認(rèn)購(gòu)，勢(shì)必給公司設(shè)立造成困難，從而降低設(shè)立效率，阻礙公司制度的發(fā)展。

2、極易造成資金閑置。在公司成立初期，往往營(yíng)業(yè)規(guī)模較小，需要投入營(yíng)運(yùn)的資本量有限，故可能導(dǎo)致籌集的資本的閑置和浪費(fèi)。

3、公司增資手續(xù)繁瑣。公司一旦成立，其資本便固定。若公司在設(shè)立時(shí)籌集的資本數(shù)額較少，則其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)增加資本來(lái)擴(kuò)張規(guī)模時(shí)又必須履行繁瑣的法律程序。

綜上，資本確定原則由于其自身特點(diǎn)，在現(xiàn)代社會(huì)已顯露出其缺陷，日益受到英美法的授權(quán)資本制度的挑戰(zhàn)。

（一）資本確定原則有兩層含義：一是要求公司資本總額必須明確記載于公司章程，使它成為一個(gè)具體的、確定的數(shù)額；二是要求章程所確定的資本總額在公司設(shè)立時(shí)必須分解落實(shí)到人，即由全體股東認(rèn)足。

法定資本制中的公司資本是公司章程載明且已全部發(fā)行的資本，所以在公司成立后，要增加資本時(shí)，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議，變更公司章程的資本數(shù)額，并辦理相應(yīng)的變更登記手續(xù)。

就股款繳納而言，認(rèn)股人在認(rèn)購(gòu)股份以后，應(yīng)負(fù)責(zé)繳納股款，但在具體操作時(shí)，又有兩種立法主義：一為全額繳納制，即認(rèn)股人對(duì)其應(yīng)繳納的股款必須全額一次繳清，不得分期繳納。如法國(guó)、臺(tái)灣公司法對(duì)有限責(zé)任公司的規(guī)定即是。二是分期繳納制，即認(rèn)股人對(duì)其應(yīng)繳納的股款可分兩期以上繳納，不必一次全額繳清，但通常第一次繳納的股款不得少于全部應(yīng)繳納股款的法定比例，其余部分則由公司另行通知認(rèn)股人分次繳納，一旦接到公司通知各認(rèn)股人即應(yīng)按期如數(shù)繳納股款，如意大利、丹麥公司法規(guī)定即是。

這種做法的優(yōu)點(diǎn)：由于法定資本制要求公司設(shè)立時(shí)，全部注冊(cè)資本落實(shí)到人，因此可以保證公司資本真實(shí)、可靠、防止公司設(shè)立中的欺詐和投機(jī)行為，以及有效地保障債權(quán)人和交易安全。但是不利的地方在于：1．因?yàn)樵撛瓌t要求公司在設(shè)立是募足全部資本，勢(shì)必給公司設(shè)立造成困難，從而降低設(shè)立效率，阻礙公司制度的發(fā)展。2．在公司成立初期，往往營(yíng)業(yè)規(guī)模較小，需要投入營(yíng)運(yùn)的資本量有限，故可能導(dǎo)致籌集的資本的閑置和浪費(fèi)。3．若公司在設(shè)立時(shí)籌集的資本數(shù)額較少，則其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)增加資本來(lái)擴(kuò)張規(guī)模時(shí)又必須履行繁的法律程序。因此，德國(guó)、日本及我國(guó)臺(tái)灣公司法已不再嚴(yán)守此項(xiàng)原則，而是對(duì)其加以改造和放松限制，使其更能適應(yīng)公司靈活經(jīng)營(yíng)的需要。

（二）授權(quán)資本制，是指在公司設(shè)立時(shí)，資本總額中亦應(yīng)記載于章程，但并不要求發(fā)起人全部認(rèn)定，只認(rèn)定并繳付資本總額中的一部分，公司即可成立，未認(rèn)定部分，授權(quán)董事會(huì)根據(jù)需要隨時(shí)發(fā)行新股募集。因?yàn)槲凑J(rèn)定部分已在章程中記載的資本總額之內(nèi)，所以再行募集時(shí)，無(wú)須變更章程，也不必履行增資程序。

授權(quán)資本制的出現(xiàn)，使公司資本內(nèi)容趨于復(fù)雜化，并呈現(xiàn)出五種不同的具體形態(tài)。

1．注冊(cè)資本（Registered Capital），又稱名義資本（Nominal Capital）、核定資本或核準(zhǔn)資本，是指公司在設(shè)立時(shí)由章程載明的，經(jīng)過(guò)公司登記和機(jī)關(guān)登記注冊(cè)的。公司有權(quán)籌集的全部資本，它包括公司已發(fā)行的資本和法律允許公司分期發(fā)行的資本，但是，大多數(shù)歐洲國(guó)家，如德國(guó)、法國(guó)、意大利、丹麥、瑞士和挪威等國(guó)公司法都規(guī)定，公司所有核準(zhǔn)資本都必須全部認(rèn)購(gòu)和發(fā)行。因此，不論股東是一次繳足還是分期繳足股款，它都能在一定時(shí)間為公司所實(shí)際擁有，注冊(cè)資本就是我們一般所稱的公司資本。

2．發(fā)行資本（Issued Capital），也稱認(rèn)繳資本，是指公司實(shí)際上已向股東發(fā)行的股本總額，即股東同意以現(xiàn)金或?qū)嵨锏确绞秸J(rèn)購(gòu)下來(lái)的股本總額，發(fā)行資本可能等于注冊(cè)資本，也可能小于注冊(cè)資本。在授權(quán)資本制下，一般不要求注冊(cè)資本都能得到發(fā)行，所以它小于注冊(cè)資本，而在實(shí)行法定資本制的國(guó)家，公司章程所確定的資本應(yīng)一次全部認(rèn)定，即便在修改章程，增資發(fā)行新股時(shí)亦須如此。因此，其發(fā)行資本一般等于注冊(cè)資本，但股東在全部認(rèn)定資本后，可以分期繳納股款。

3．實(shí)繳資本（Paid-up Capital），又稱實(shí)收資本或已收資本，是指公司發(fā)行股份，并經(jīng)股東出資而實(shí)際已經(jīng)收到的現(xiàn)金或其他出資的總額。它是公司現(xiàn)實(shí)擁有的資本，由于股東認(rèn)購(gòu)股份以后，可能一次繳清全部出資，也可能在法律規(guī)定的一定期限內(nèi)分批繳清出資。因此，實(shí)繳資本可能等于或小于發(fā)行資本，簡(jiǎn)言之，注冊(cè)資本、發(fā)行資本和實(shí)繳資本的關(guān)系便是：注冊(cè)資本≥發(fā)行資本≥實(shí)繳資本。

4．催繳資本（un-paid Capital）是指發(fā)行資本中應(yīng)當(dāng)繳清而尚未繳清，需由公司催繳的部分，這是授權(quán)資本制下與實(shí)繳資本相對(duì)應(yīng)的一種公司資本的特殊形態(tài)。

5．授權(quán)資本（Authorized Capital）是指公司根據(jù)章程授權(quán)可以籌集的全部資本，授權(quán)資本僅須記載于公司章程。不必在公司成立時(shí)認(rèn)定或募足，可以在公司成立后根據(jù)業(yè)務(wù)需要分次發(fā)行，在授權(quán)資本的數(shù)額之內(nèi)發(fā)行新股，不必由股東會(huì)批準(zhǔn)。由于授權(quán)資本非由股東全部認(rèn)定，有學(xué)者認(rèn)為它本身還不是真正意義上的公司資本。“它僅僅表明全體股東授權(quán)董事會(huì)還可以分期發(fā)行股票的一種權(quán)限，或者說(shuō)預(yù)示著公司目前和今后可能達(dá)到的規(guī)模。”日本學(xué)者認(rèn)為，授權(quán)資本“是通過(guò)章程授與董事會(huì)的股份發(fā)行權(quán)限及其范圍。準(zhǔn)確地說(shuō)應(yīng)叫授權(quán)股份數(shù)，它與法律上的資本無(wú)直接關(guān)系?！?

上面是對(duì)相關(guān)資本概念的辨析。在實(shí)際中，為英美公司法所創(chuàng)立的授權(quán)資本制，并不要求發(fā)起人全部認(rèn)定公司注冊(cè)資本，甚至只認(rèn)定注冊(cè)資本總額中的小部分，公司亦可成立。它具有便于公司迅速成立的優(yōu)點(diǎn)。公司增資時(shí)，可隨時(shí)發(fā)行新股募集，無(wú)須變更章程，亦不必履行變更登記程序，能夠適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)公司決策迅速高效的要求。但是，在授權(quán)資本制下，公司的實(shí)收資本可能很少，注冊(cè)資本的相當(dāng)部分未能落實(shí)到人。所以，它更可能被欺詐行為利用，減弱了對(duì)公司債權(quán)人利益的保護(hù)。