現(xiàn)行匯率法又稱期末匯率法或單一匯率法?，F(xiàn)行匯率法，是以編報(bào)日的現(xiàn)行匯率折算所有的資產(chǎn)負(fù)債、收入和費(fèi)用項(xiàng)目。只有公司的實(shí)收資本或股本項(xiàng)目，仍按收到資本或發(fā)行股份時(shí)日的歷史匯率折算。但是，如果收入和費(fèi)用的發(fā)生是大量的，為簡(jiǎn)化起見，通常也可以按照編報(bào)當(dāng)期的加權(quán)平均匯率折算。因報(bào)表折算產(chǎn)生的折算損益，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益中以單獨(dú)項(xiàng)目予以列示，而不把其計(jì)入當(dāng)期損益。它是一種最簡(jiǎn)便的外幣報(bào)表折算方法。但是，在按歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)模式下，以現(xiàn)行匯率來折算歷史成本金額，在理論上沒有依據(jù)的。

(1)在現(xiàn)行匯率法下，外幣資產(chǎn)負(fù)債表所有資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目均按現(xiàn)行匯率(期末匯率)折算，所以，它是一種單一匯率法。對(duì)所有者權(quán)益(業(yè)主權(quán)益)應(yīng)采用發(fā)生日匯率(即歷史匯率)，如股本(實(shí)收資本)按股票發(fā)行日(或資本投人日)的匯率折算。折算中形成的差額，當(dāng)作是匯率變動(dòng)對(duì)母公司在子公司投資凈額的影響，應(yīng)作為子公司凈資產(chǎn)的組成部分，在資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益項(xiàng)下單列“折算差額”反映，即作為遞延項(xiàng)目逐年累積，而不作為當(dāng)期損益處理。這樣，該子公司的股東權(quán)益總額也就建立在按現(xiàn)行匯率折算的基礎(chǔ)上了。

(2)對(duì)利潤(rùn)表的外幣收入和費(fèi)用，從理論上講應(yīng)該按這些項(xiàng)目的現(xiàn)實(shí)匯率進(jìn)行折算；但考慮到實(shí)際工作中收入、費(fèi)用發(fā)生的經(jīng)常性和時(shí)間分布的均衡性，所以為了方便起見，在通常情況下采用當(dāng)期平均匯率折算。這樣，對(duì)外幣報(bào)表的所有項(xiàng)目，實(shí)際上都是乘上一個(gè)常數(shù)，因而，它是一種最為簡(jiǎn)便的折算方法。

(3)由于現(xiàn)行匯率法把匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)均反映在“折算調(diào)整額”中作為股東權(quán)益處理，因此這種匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)不僅包括資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的匯率變動(dòng)，也包括利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表項(xiàng)目的匯率變動(dòng)。

(4)現(xiàn)行匯率法下，應(yīng)該先折算利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表，將計(jì)算出來的留存收益帶人資產(chǎn)負(fù)債表，再折算資產(chǎn)負(fù)債表，使兩大報(bào)表折算后的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)都體現(xiàn)在“折算調(diào)整額”中。

現(xiàn)行匯率法的支持者們認(rèn)為，現(xiàn)行匯率法具有簡(jiǎn)便易行，較易為報(bào)表使用者理解的優(yōu)點(diǎn)，而且折算后的資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目仍能保持原外幣報(bào)表中各項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，據(jù)此計(jì)算出來的多種財(cái)務(wù)比率，也符合子公司的實(shí)際。

對(duì)現(xiàn)行匯率法最主要的指責(zé)是此法假設(shè)所有的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目都暴露在匯率風(fēng)險(xiǎn)之下，且遭受匯率風(fēng)險(xiǎn)的程度相同，這顯然與事實(shí)不符。其次，現(xiàn)行匯率法把子公司當(dāng)作獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)的海外實(shí)體，對(duì)子公司的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目按子公司所在國(guó)的效用來計(jì)量，因而體現(xiàn)的是實(shí)體理論，與編制合并報(bào)表時(shí)廣泛采用的母公司理論相違背。因此，如果以按現(xiàn)行匯率法折算的子公司報(bào)表為基礎(chǔ)編制合并報(bào)表，就是兩種不同的觀念的拼湊，其結(jié)果沒有任何意義。

例．設(shè)中國(guó)某跨國(guó)企業(yè)在美國(guó)的境外子公司J公司以美元作為報(bào)告貨幣。J公司20×2年度利潤(rùn)表及20×2年12月31日(會(huì)計(jì)年度期末)的資產(chǎn)負(fù)債表分別為表5。l和表5—2中的“美元金額”欄。有關(guān)匯率資料如下：

20×1年12月31日RMB￥8．10／US$1

20×2年12月31日RMB￥8．30／US$1

20×2年平均匯率RMB￥8．20／US$1

資本投入日匯率RMB￥8．00/S$1

20×2年利潤(rùn)分配日匯率RMB￥8．25／US$1

要求用現(xiàn)行匯率法對(duì)J公司的外幣表進(jìn)行折算。

注：

（1）本數(shù)據(jù)來源于利潤(rùn)分配表的上年期末數(shù)，不是按特定匯率折算所得。

（2）由上面一系列數(shù)據(jù)計(jì)算所得，將帶入后面的資產(chǎn)負(fù)債表“留存收益”項(xiàng)目中。

現(xiàn)行匯率法是以子公司貨幣觀點(diǎn)為依據(jù)，即把國(guó)外子公司當(dāng)作是獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)的國(guó)外經(jīng)濟(jì)實(shí)體，而不僅僅是母公司業(yè)務(wù)在國(guó)外的延伸。因此，在現(xiàn)行匯率法下，外幣報(bào)表的折算，只改變了貨幣計(jì)量單位，并末改變其性質(zhì)。

如果從子公司作為獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)的國(guó)外經(jīng)濟(jì)實(shí)體角度出發(fā)，采用現(xiàn)行匯率法是最適合的。它能保持子公司外幣報(bào)表原來的財(cái)務(wù)關(guān)系(如財(cái)務(wù)比率)不變，有利于國(guó)外股東和外部其他使用者利用子公司報(bào)表進(jìn)行分析、決策。因此，折算中形成的差額，當(dāng)作是匯率變動(dòng)對(duì)母公司在子公司投資凈額的影響，應(yīng)作為子公司凈資產(chǎn)的組成部分?，F(xiàn)行匯率法才將“折算調(diào)整額”單獨(dú)列示于合并資產(chǎn)負(fù)債表的股東權(quán)益中，并逐年累計(jì)，以反映匯率變動(dòng)對(duì)母公司投資凈額的累計(jì)影響。