中央銀行在一般性貨幣政策工具之外，尚有質(zhì)的控制，或稱選擇性政策工具和其它政策工具，如直接信用控制和間接信用控制、消費者信用控制、證券信用控制、不動產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等貨幣政策工具。

所謂消費者信用控制，是指中央銀行對消費者分期購買耐用消費品的貸款的管理措施，目的在于影響消費者對耐用消費品的有支付能力要求。在需求過旺及通貨膨脹時，中央銀行可以對消費者信用采取一些必要的管理措施，比如對各種耐用消費品規(guī)定付現(xiàn)的最低額，并對用于購買這些商品的貸款規(guī)定最長期限，使社會用于購買耐用品的支出減少，緩解通膨脹壓力。相反，在經(jīng)濟衰退時期必須撤消或者放寬對消費者信用的限制條件，以提高消費者對耐用品的購買力，促使經(jīng)濟回升。這種管理措施能夠有效地控制消費者信用的增長。

目前，隨著消費信貸的發(fā)展，這種選擇性貨幣工具通過廣泛的消費信貸參與者，傳導(dǎo)效果得以改善，特別是擴大了中央銀行貨幣政策作用的基礎(chǔ)面，最終有利于央行通過選擇性的貨幣政策影響特定市場。具體來說，在消費信貸領(lǐng)域，可以通過調(diào)整貸款利率和首付比例→影響居民借款總額→調(diào)節(jié)社會信貸總量→影響社會消費總量→ 作用于國民經(jīng)濟總供給和總需求的均衡。其次，可以通過調(diào)整不同種類消費信貸貸款利率或首付比例→調(diào)整貨幣信貸使用結(jié)構(gòu)→調(diào)整社會消費結(jié)構(gòu)。

其主要內(nèi)容包括：

(1)規(guī)定分期付款等消費信貸購買各種耐用消費品時，第一次付款的最低金額；

(2)規(guī)定用分期付款等消費信貸購買各種耐用消費品借款的最長期限；

(3)規(guī)定用分期付款等消費信貸方式購買耐用消費品的種類，并規(guī)定哪些耐用消費品可以分期付款購買；

(4)以分期付款等消費信用方式購買耐用消費品時，對不同的耐用消費品規(guī)定不同的放款期限。

中央銀行運用此項工具是為了規(guī)范和調(diào)整消費信貸信用。因為消費者信用是重要的信用形式，它的總量龐大并且與社會公眾緊密相連，如果聽之任之，往往會給經(jīng)濟的穩(wěn)定帶來干擾。中央銀行進行消費者信貸控制是經(jīng)濟運行的客觀需求，適時適當(dāng)?shù)剡\用它可以抑制消費者信用的過度使用和通貨膨脹，對經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，減輕經(jīng)濟周期的震動有重要作用。

其調(diào)整方法：當(dāng)經(jīng)濟處于需求過旺或通貨膨脹時期，中央銀行可以通過提高首次付款的比例、縮短分期付款期限等措施加強對消費信用的控制；反之，當(dāng)需求不足或經(jīng)濟衰退時，可以放松管制以刺激消費量的增加。