一種商品的名義價格（nominal price）發(fā)生變化后，將同時對商品的需求量發(fā)生兩種影響：一種是因該種商品名義價格變化，而導(dǎo)致的消費者所購買的商品組合中，該商品與其他商品之間的替代，稱為替代效應(yīng)（substitution effect）。另一種是在名義收入不變的條件下，因一種商品名義價格變化，導(dǎo)致消費者實際收入變化，而導(dǎo)致的消費者所購商品總量的變化，稱為收入效應(yīng)（income effect）。

　　圖-1描述了當(dāng)其他商品（用y表示）價格不變，x商品降價（預(yù)算線斜率改變）后的總效應(yīng)、替代效應(yīng)和收入效應(yīng)。

　　替代效應(yīng)是指當(dāng)工資率上漲時，單位時間所獲得的收入增加，勞動者為獲得更多的收入，寧愿犧牲閑暇，增加勞動量以多獲得工資收入。收入效應(yīng)是指隨著工資率的提高，勞動者可以用減少的工作時間獲得同樣的收入，因此當(dāng)工資率提高時勞動者的供給反而減少。這兩種效應(yīng)的相對強弱就決定于勞動供給曲線的特殊形狀，當(dāng)替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)時提高工資率會使勞動供給量增加，供給曲線上各點切線的斜率為正，向右上方延伸，當(dāng)收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)時，提高工資率反而會使勞動供給減少，所以勞動的供給曲線向后彎曲。

　　替代效應(yīng)是當(dāng)價格的變化使得消費者沿著無差異曲線移動到不同的邊際替代率的某一點時所產(chǎn)生的消費變化。

　　x商品降價前，x與y兩商品的價格比率由預(yù)算線aj表示，消費者達到效用最大化的均衡點在E₀點，在該點預(yù)算線aj與無差異曲線U₁相切。與該切點相對應(yīng)的x商品的購買量為q₀，x商品降價后，預(yù)算線由aj變?yōu)?span id="ciabqxb" class="texhtml">aj₂這條新的預(yù)算線表示x、y兩商品的新的價格比率。新預(yù)算線與較高的無差異曲線相切，切點為E₂點。E₂點是降價后消費者達到效用最大化的均衡點。與該點相對應(yīng)的x商品的購買量為q₂?？梢姡瑇商品降價后，其需求量由q₀變到q₂。

　　根據(jù)這一變化，我們可以用不同條件下該商品需求量的變動，來定義總效應(yīng)、替代效應(yīng)與收入效應(yīng)。

　　總效應(yīng)：某商品價格變化的總效應(yīng)是，當(dāng)消費者從一個均衡點移動到另一個均衡點時，該商品需求量的總變動。在圖-1中，總效應(yīng)是q₂ ? q₀。

　　替代效應(yīng)：替代效應(yīng)是在商品的相對價格發(fā)生變化，而消費者的實際收入不變情況下商品需求量的變化。在圖-1中，替代效應(yīng)是q₁ ? q₀。

　　這里所說的實際收入不變是指消費者維持在原來的效用水平上，但又要用新的價格比率（由預(yù)算線aj₂的斜率表示）來度量這一不變的效用水平。降價后，為了使消費者效用水平不變，就必須畫一條與預(yù)算線aj₂，相平行、但是與原無差異曲線U₁相切的預(yù)算線，在圖-1中，這條預(yù)算線是a₁j₁。a₁j₁與無差異曲線相切于E₁點。與E₁點相對應(yīng)的x商品的購買量是q₁。

　　收入效應(yīng)：一種商品價格變化的收入效應(yīng)是指在其他所有商品的名義價格與名義收入不變的情況下，完全由實際收入而引起的商品需求量的變化。在圖-1中，收入效應(yīng)是q₂ ? q₁。這純粹是由實際收人的變化引起的。

　　總效應(yīng)與收入效應(yīng)、替代效應(yīng)之間的關(guān)系是，總效應(yīng)等于收入效應(yīng)加替代效應(yīng)。就圖-1而言q₂ ? q₁ = (q₁ ? q₀) + (q₂ ? q₀)。

　　圖-1所反映的是正常品的情況。由于正常品的需求收入彈性大于零，因而正常品的收入效應(yīng)是需求量與實際收入同方向變化，即實際收入增加，需求量增加；實際收入減少，需求量也減少。

　　正常品的收入效應(yīng)強化了替代效應(yīng)。一種商品的價格降低，消費者會用該商品去替代其他商品，從而使得該商品需求量增加。但商品價格的下降同時也意味著實際收入的提高，對正常品而言，這就意味著需求量的增加。由于收入效應(yīng)與替代效應(yīng)在同一方向上起作用。所以，對正常品而言，其需求量與價格反方向變化。

　　正常品收入效應(yīng)與替代效應(yīng)同方向變化的情況由圖-1中的箭頭來表示。

　　劣等品的情況不同于正常品。由于劣等品的需求收入彈性小于零，因而劣等品的收入效應(yīng)是需求量與實際收入反方向變化，即實際收入增加，需求量減少；實際收入減少，需求量增加。

　　若某種商品是劣等商品，其價格變化后，收入效應(yīng)與替代效應(yīng)在相反的方向起作用。因此，收入效應(yīng)使得替代效應(yīng)減弱。圖-2描述了劣等品收入效應(yīng)與替代效應(yīng)的情況。

　　圖-2中，總效應(yīng)是q₂ ? q₀；替代效應(yīng)是q₁ ? q₀；收入效應(yīng)等于總效應(yīng)減替代效應(yīng)，即

　　收入效應(yīng)=(q₂ ? q₀) ? (q₁ ? q₀) = q₂ ? q₁

　　圖-2表明q₂小于q₁，所以收入效應(yīng)是負的值，說明收入替代效應(yīng)在相反的方向起作用價格消費線（如圖-2中的箭頭方向所示），收入效應(yīng)小于零的結(jié)果是使得總效應(yīng)小于替代效應(yīng)。

　　盡管收入效應(yīng)與替代效應(yīng)在相反的方向起作用，由于在絕對值上替代效應(yīng)大于收入效應(yīng)，所以價格下降總的結(jié)果是該商品的需求量增加了。價格消費線仍向右方傾斜。由此而導(dǎo)出的需求曲線也是向右下方傾斜的。因此，即使是劣等品，一般情況下也遵循需求法則，只不過需求曲線的價格彈性比較小。

　　若收入效應(yīng)與替代效應(yīng)在相反的方向起作用，而且從絕對值上講收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，則該商品是一種特殊的劣等品，稱為吉芬商品。

　　圖-3顯示了吉芬商品的收入效應(yīng)與替代效應(yīng)。圖中，總效應(yīng)為q₂ ? q₀，由于q₂小于q₀，所以x商品降價后的總效應(yīng)是負的值；替代效應(yīng)為q₁ ? q₀；收入效應(yīng)為(q₂ ? q₀) ? (q₁ ? q₀) = q₂ ? q₁

　　由于q₂小于q₁，所以收入效應(yīng)為負值。又由于在絕對值上收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，所以，商品降價后總效應(yīng)是負的值，即需求量下降了。價格消費線向左方而不是向右方傾斜。

　　可以就商品降價后所產(chǎn)生的各種效應(yīng)的變化歸結(jié)如下。不管商品是正常品，還是一般的劣等品，或是吉芬商品，商品降價后的替代效應(yīng)總是正值，這表明，只要該商品降價，消費者就會用讀商品去替代其他商品。對于正常品而言，收入效應(yīng)與替代效應(yīng)在同一方向上起作用，表明在商品降價后，收入效應(yīng)與替代效應(yīng)都是正值?？傂?yīng)必然大于零，表示商品降價后需求量增加。對于一般的劣等品而言，雖然收入效應(yīng)與替代效應(yīng)在相反的方向起作用，但是在絕對值上替代效應(yīng)仍然大于收入效應(yīng)。商品降價后正值的替代效應(yīng)在絕對值上大于負值的收入效應(yīng)，總效應(yīng)仍然大于零，表示商品降價后枯求量也是增加的。只有那些特殊劣等品即吉芬商品，在商品降價后，不僅收入效應(yīng)與替代效應(yīng)在相反的方向起作用，而且在絕對值上收入效應(yīng)大于替代效應(yīng)，導(dǎo)致商品降價后總效應(yīng)小于零。這表明商品降價后，需求量不僅沒有增加，反而減少了。

　　應(yīng)該注意的是，不要混淆吉芬商品與劣等品。劣等品是從需求與收人的關(guān)系定義的，即需求的收入彈性小于零的商品是劣等品。而吉芬商品是從需求量與價格的關(guān)系定義的，即需求量與價格同方向變化的商品是吉芬商品，只不過在討論吉芬商品時用到了收入效應(yīng)的概念。

　　?？怂固娲?yīng)（Hicksian substitution effect）與斯勒茨基替代效應(yīng)（Slutsky substitution effect）是分別以兩位經(jīng)濟學(xué)家John Richard Hicks，1904年4月8日—1989年5月20日）與斯勒茨基（E. Slustsky）的名字命名的。

　　如前所述，替代效應(yīng)是指商品相對價格變化后，而令消費者實際收入不變情況下所引起的商品需求量的變化。希克斯替代效應(yīng)與斯勒茨基替代效應(yīng)的差別，在于他們對什么是消費者實際收入不變所下的不同定義。在?？怂固娲?yīng)中，實際收入不變是指使消費者在價格變化前后保持在同一條無差異曲線上；而在斯勒茨基替代效應(yīng)中，實際收入不變是指消費者在價格變化后能夠買到價格變動以前的商品組合。

　　圖-4　希克斯替代效應(yīng)與斯勒茨基替代效應(yīng)

　　圖-1到圖-3中所討論的替代效應(yīng)都屬于?？怂固娲?yīng)。我們利用圖-4討論斯勒茨基替代效應(yīng)，并與?？怂固娲?yīng)進行比較。

　　圖-4中的橫坐標表示某種特定的商品，縱坐標y表示除了x商品以外的所有其他商品。我們討論y商品價格不變，x商品價格下降以后的斯勒茨基替代效應(yīng)。x商品降價前，預(yù)算線為aj₀，aj₀與無差異曲線U₀相切于E點，E點是消費者效用最大化的均衡點。在E點，x商品的購買量為q₀。x商品降價后，預(yù)算線變?yōu)?span id="pambdso" class="texhtml">aj₃，消費者效用最大化的均衡點為P點。

　　假定我們想在x商品降價后維持消費者的實際收入不變。按照?？怂固娲?yīng)中所定義的實際收入，應(yīng)該使消費者在新的價格比率下回到x商品降價前的無差異曲線上，通過畫一條與aj₃相平行、并與原無差異曲線U₀相切的預(yù)算線可以保證這種意義上的實際收入不變。圖-4中a₁j₁線便是我們所需要的預(yù)算線，a₁j₁與U₀相切于R點，與R點相對應(yīng)的x商品的購買量為q₁，q₁ ? q₀便是?？怂固娲?yīng)。

　　按照斯勒茨基替代效應(yīng)中所定義的實際收入，若想在x商品降價后維持消費者的實際收入不變，應(yīng)該使消費者在新的價格比率下能夠購買他在降價前所能購買的商品數(shù)量，即能夠購買圖-4中E點所表示的商品數(shù)量。通過畫一條與預(yù)算線aj₃相平行、并且過E點的預(yù)算線可以保證這種意義上的實際收入不變。圖-4中的a₂j₂線便是我們所需要的預(yù)算線。a₂j₂和一條高于無差異曲線U₀、低于無差異曲線U₂的無差異曲線U₁相切，切點為T。與T點相對應(yīng)的x商品的購買量為q₂。q₂ ? q₀為斯勒茨基替代效應(yīng)。由于q₂大于q₁，所以斯勒茨基替代效應(yīng)大于希克斯替代效應(yīng)。

　　我們也可以用代數(shù)式討論斯勒茨基替代效應(yīng)。令消費者的貨幣收人為M，降價前x商品的價格為P_x，降價后為，降價前對x商品的需求函數(shù)為

　　x = x(P_x,M)（3.35）

　　降價后對x商品的需求函數(shù)為

　　（3.36）

　　x商品降價后對x商品需求的總效應(yīng)為

　　（3.37）

　　分為兩部分，收入效應(yīng)Δx^m與替代效應(yīng)Δx^s，

　　Δx = Δx^m + Δx^s（3.38）

　　（3.39）

　　其中是在x降價為后，為了維持降價前的購買數(shù)量組合而調(diào)整后的收入。

　　（3.40）

　　因此，

　　（3.41）

　?。?.41）式與（3.37）式雖然是恒等式，但（3.41）式是以代數(shù)形式將商品價格變化后的收入效應(yīng)與替代效應(yīng)明確地表示出來。

　　由Δx = δx^m + Δx⁵，我們知道，x商品價格變動后總效應(yīng)Δx符號取正的值還是取負的值，取決于x商品是工常品、一般劣等品、還是吉芬商品。我們分x商品降價與提價兩種情況進行討論。

　　若x商品降價，Δx^s總是取正的值。對于正常品而言，Δx^m也取正的值，因此總效應(yīng)Δx的值是正的；對于一般劣等品而言，降價后，Δx^m取負的值，但從絕對值講，Δx^m小于Δx^s，因此總效應(yīng)Δx的值仍然是正的；對于吉芬商品而言，降價后，Δx^m取負的值，而且從絕對值講，Δx^m大于Δx^s，因此總效應(yīng)Δx的值是負的。

　　若x商品提價，Δx^s總是取負的值。對于正常品而言，Δx^m也取負的值，因此總效應(yīng)Δx的值是負的；對于一般劣等品而言，提價后，Δx^m取正的值，但從絕對值講，小于Δx^s，因此總效應(yīng)Δx的值仍然是負的；對于吉芬商品而言，提價后，取正的值，而且從絕對值講，Δx^m大于Δx⁵，因此總效應(yīng)Δx的值是正的。

　　在x商品價格變動后，要維持消費者的實際收入不變，即要使消費者能夠買得起x商品價格變動前他所購買的各種商品組合量，收人應(yīng)該變動多大的數(shù)量？也就是說，當(dāng)x商品的價格變動為ΔP_x時，ΔM是多少？可以證明

　　（3.42）

　?。?.42）式的推導(dǎo)過程如下。假定消費者消費x、y（y代表除x商品以外的所有其他商品）兩種商品。x商品價格變動前，消費者的預(yù)算線為

　　（3.43）

　　x商品價格由P_x變?yōu)?img class="tex" src="/w/images/math/0/f/2/0f20e3423355a70cfc5f4f98e0efea19.png" alt="P^'_x">后，要便消費者仍能購買他在價格變動前所能購買的x、y數(shù)量，預(yù)算線應(yīng)該是

　　（3.44）

　　我們已經(jīng)指出，M^'是x商品價格變動后，為了維持價格變動前的購買數(shù)量組合而調(diào)整后的收入。由（3.43）式與（3.44）式我們得到

　　這便是（3.42）式。

　　斯勒茨基替代效應(yīng)的概念可以作為政府制定政策的參考。例如，政府決定在豬肉漲價后對消費者進行價格補貼。假定消費者每月消費2.5千克肉，原價12元錢1千克肉?，F(xiàn)價格提高到14元錢1千克，要使消費者在肉漲價后仍能買得起2.5千克肉，給消費者的補貼應(yīng)該是(元)。

商品類別	替代效應(yīng)與價格的關(guān)系	收入效應(yīng)與價格的關(guān)系	總效應(yīng)與價格的關(guān)系	需求曲線的形狀
正常品	反方向變化	反方向變化	反方向變化	向右下方傾斜
低檔品	反方向變化	同方向變化	反方向變化	向右下方傾斜
吉芬商品	反方向變化	同方向變化	同方向變化	向右上方傾斜

　　價格變動：替代效應(yīng)

　　價格變動首先使消費者沿著同一條無差異曲線從一點移動到另一點。

　　在圖上看就是從A點移動到B點。

　　價格變動：收入效應(yīng)

　　在同一條無差異曲線上從一點移動到另一點以后，消費者將移動到另一條無差異曲線上。

　　從圖上看就是從B點移動到C點。

　　表1. 當(dāng)百事可樂價格下降時的收入與替代效應(yīng)

物品	收入效應(yīng)	替代效應(yīng)	總效應(yīng)
百事可樂	消費者更富了，因此他購買了更多的百事可樂。	百事可樂相對便宜了，因此消費者購買了更多的百事可樂。	收入與替代效應(yīng)同方向發(fā)生作用，因此消費者購買更多的百事可樂。
比薩餅	消費者更富了，因此他購買了更多的比薩餅。	比薩餅相對貴了，因此消費者購買的比薩餅少了。	收入與替代效應(yīng)反方向發(fā)生作用，因此對比薩餅的總效應(yīng)難以確定。