項目評估就是在直接投資活動中，在對投資項目進行可行性研究的基礎(chǔ)上，從企業(yè)整體的角度對擬投資建設(shè)項目的計劃、設(shè)計、實施方案進行全面的技術(shù)經(jīng)濟論證和評價，從而確定投資項目未來發(fā)展的前景。

　　這種論證和評價從正反兩方面提出意見，為決策者選擇項目及實施方案提供多方面的告誡，并力求客觀、準確地將與項目執(zhí)行有關(guān)的資源、技術(shù)、市場、財務、經(jīng)濟、社會等方面的數(shù)據(jù)資料和實況真實、完整地匯集、呈現(xiàn)于決策者面前，使其能夠處于比較有利的地位，實事求是地作出正確、合適的決策，同時也為投資項目的執(zhí)行和全面檢查奠定良好的基礎(chǔ)。

　　1、客觀、科學、公正的原則；

　　2、綜合評價、比較擇優(yōu)的原則；

　　3、項目之間的可比性原則；

　　4、定量分析與定性分析相結(jié)合的原則；

　　5、技術(shù)分析和經(jīng)濟分析相結(jié)合的原則；

　　6、微觀效益分析與宏觀效益分析相結(jié)合的原則。

　　1、投資必要性的評估

• 項目是否符合行業(yè)規(guī)劃；
• 通過市場調(diào)查和預測，對產(chǎn)品市場供需情況及產(chǎn)品競爭力進行分析比較；
• 對投資項目在企業(yè)發(fā)展中的作用進行評估；
• 擬投資規(guī)模經(jīng)濟性分析。

　　2、建設(shè)條件評估

• 資源是否清楚，以礦產(chǎn)資源為原料的項目，是否具備相關(guān)機構(gòu)批準的資源儲量、品位、開采價值的報告；
• 工程地質(zhì)、水文地質(zhì)是否適合投資建廠；
• 原材料、燃料、動力等供應是否有可靠來源，是否有供貨協(xié)議；
• 交通運輸是否有保證，運距是否經(jīng)濟合理；
• 協(xié)作配套項目是否落實；
• 環(huán)境保護是否有治理方案；
• 購進成套項目是否經(jīng)過多方案比較，是否選擇最優(yōu)方案；
• 投資廠址選擇是否合理。

　　3、技術(shù)評估

• 投資建設(shè)項目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備在經(jīng)濟合理條件下是否先進、適用，是否符合相關(guān)國家的技術(shù)發(fā)展政策，是否注意節(jié)約能源和原材料以獲得最大效益；
• 購進的技術(shù)和設(shè)備是否符合投資實際，是否配套并進行多方案比較；
• 投資項目所采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否經(jīng)過科學的試驗和鑒定，檢驗原材料和測試產(chǎn)品質(zhì)量的各種手段是否完備；
• 產(chǎn)品方案和資源利用是否合理，產(chǎn)品生產(chǎn)綱領(lǐng)和工藝、設(shè)備選擇是否協(xié)調(diào)；
• 技術(shù)方案的綜合評價。

　　4、項目經(jīng)濟數(shù)據(jù)的評估

• 投資估算；

　　（1）生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案數(shù)據(jù)；

　?。?）各項技術(shù)經(jīng)濟指標；

　?。?）產(chǎn)品生產(chǎn)成本估算；

　?。?）銷售收人及稅金估算；

　?。?）利潤預測。

　　5、投資項目財務評價

• 財務盈利能力分析。主要計算分析全部投資回收期、投資利潤率、投資利稅率、資本金利率、財務凈現(xiàn)值、財務凈現(xiàn)值率、財務內(nèi)部收益率等評價指標；
• 項目清償能力分析。主要計算分析借款償還期、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等評價指標；
• 財務外匯效果分析。主要計算分析財務外匯凈現(xiàn)值、財務換匯成本等評價指標。

　　6、國民經(jīng)濟效益評價

• 國民經(jīng)濟盈利能力分析，即對經(jīng)濟內(nèi)部收益率、經(jīng)濟凈現(xiàn)值等指標進行計算分析；
• 經(jīng)濟外匯效果分析，即對經(jīng)濟外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟換匯成本等指標進行分析；
• 輔助經(jīng)濟效益分析，主要計算分析投資項目的就業(yè)效果和節(jié)能效果以及相關(guān)項目的經(jīng)濟效益；
• 對環(huán)境保護作一般評估。

　　7、不確定性分析

　　分別從企業(yè)經(jīng)濟評估和國民經(jīng)濟評估兩個方面進行。

• 盈虧平衡點分析；
• 敏感性分析；
• 概率分析（即風險分析）。

　　8、總體評估

　　在以上各項評估基礎(chǔ)上，結(jié)合投資對象國的政治、經(jīng)濟和社會狀況對投資項目進行總體評價。

　　1、組織安排

　　組織安排是項目評估工作的第一步，即：組織力量、制定計劃。

　　2、收集資料

• 為直接投資提供咨詢服務的投資銀行機構(gòu)應收集這些資料數(shù)據(jù)，加以查證核實，并作進一步的分析研究；
• 投資銀行還應根據(jù)評估內(nèi)容和分析要求，通過企業(yè)調(diào)查和項目調(diào)查，進一步收集必要的數(shù)據(jù)和資料；
• 根據(jù)查證發(fā)現(xiàn)的問題和疑問，通過調(diào)查，進一步核實清楚；
• 根據(jù)收集的大量資料，加工整理，匯總歸類，以供評估中審查分析以及編制各種調(diào)查表和編寫文字說明之用。

　　3、審查分析

　　審查分析是在收集到必要的資料以后開始的，主要包括基本情況審查和財務分析兩個方面。具體內(nèi)容包括：

• 企業(yè)和項目概況審查；
• 市場和規(guī)模分析；
• 技術(shù)和設(shè)計分析；
• 財務預測；
• 財務效益分析；
• 經(jīng)濟效益分析。

　　4、編寫報告

　　根據(jù)調(diào)查和分析結(jié)果，編寫投資評估報告。評估報告要對可行性研究中提出的多種方案，加以比較評估，肯定一種最優(yōu)方案，并提出對投資項目的評估結(jié)論。評估報告要按規(guī)定程序送交企業(yè)最高投資決策機構(gòu)審批。