風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格確定，它所反映的是資本資產(chǎn)所帶來(lái)的未來(lái)收益與風(fēng)險(xiǎn)的一種函數(shù)關(guān)系。建立風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系需考慮經(jīng)營(yíng)成本、目標(biāo)利潤(rùn)率、資金供求關(guān)系、市場(chǎng)利率水平、客戶風(fēng)險(xiǎn)等因素。

銀行采用精密的信用評(píng)估程序，將可更有效就貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，即質(zhì)素好的客戶應(yīng)能以較優(yōu)惠的利率借款。隨著銀行更有效就貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，而不是僅依賴于諸如房地產(chǎn)等抵押物，中小企業(yè)將較容易獲取貸款。

商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)方法包括：

1、成本相加貸款定價(jià)法

從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的角度來(lái)衡量貸款的利率水平，是最簡(jiǎn)單的貸款定價(jià)模型。根據(jù)這個(gè)模型，任何貸款利率應(yīng)該分解為四個(gè)部分：銀行發(fā)放貸款的邊際成本；銀行為發(fā)放貸款所必須的經(jīng)營(yíng)性成本，包括貸款人員的工資和發(fā)放、管理貸款時(shí)的設(shè)備等成本支出費(fèi)用；商業(yè)銀行由于貸款可能發(fā)生違約甚至損失而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而必須得到的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償；銀行通過(guò)發(fā)放貸款所預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)水平。因此銀行貸款利率相應(yīng)地等于“籌集發(fā)放可貸資金的邊際成本”加“經(jīng)營(yíng)成本”加“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償”加“預(yù)計(jì)利潤(rùn)水平”。

該模型的特點(diǎn)是它假設(shè)銀行能夠精確地了解其所有的成本，事實(shí)上這是很難作到的，因?yàn)殂y行向社會(huì)提供的是復(fù)合性的金融產(chǎn)品服務(wù)，銀行很難精確的將成本分?jǐn)偟礁鞣N業(yè)務(wù)中。另外該模型沒(méi)有考慮到同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)因素，目前由于銀行間的貸款業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，已經(jīng)對(duì)銀行的預(yù)期利潤(rùn)水平產(chǎn)生了較大的影響：競(jìng)爭(zhēng)越激烈，利潤(rùn)越少。

2、基準(zhǔn)利率加點(diǎn)貸款定價(jià)模型

這是國(guó)際銀行業(yè)廣泛采用的貸款定價(jià)方法，其具體操作程序是：選擇某種基準(zhǔn)利率為“基價(jià)”，為具有不同信用等級(jí)或風(fēng)險(xiǎn)程度的顧客確定不同水平的利差一般方式是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上“加點(diǎn)”，或乘上一個(gè)系數(shù)。貸款利率等于“市場(chǎng)優(yōu)惠利率”加“違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償”加“期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償”。

這種貸款定價(jià)模式是“外向型”的。它以市場(chǎng)一般價(jià)格水平為出發(fā)點(diǎn)，尋求適合本行的貸款價(jià)格。通過(guò)這種模式制定出的貸款價(jià)格更貼近市場(chǎng)，從而可能更具競(jìng)爭(zhēng)力。此種模式不能孤立地使用。在確定“風(fēng)險(xiǎn)加點(diǎn)”幅度時(shí)，應(yīng)充分考慮銀行的資金成本。