指對期末存貨按照成本與可變現(xiàn)凈值兩者之中較低者計(jì)價(jià)的方法。即當(dāng)成本低于可變現(xiàn)凈值時(shí)，期末存貨按成本計(jì)價(jià)；當(dāng)可變現(xiàn)凈值低于成本時(shí)，期末存貨按可變現(xiàn)凈值計(jì)價(jià)。

應(yīng)該把握"成本"與"可變現(xiàn)凈值"兩個(gè)概念。成本與可變現(xiàn)凈值孰低法中的"成本"，是指存貨的歷史成本；"可變現(xiàn)凈值"是指在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計(jì)售價(jià)減去預(yù)計(jì)完工成本和銷售所必須的預(yù)計(jì)稅金、費(fèi)用后的價(jià)值，換句話說，市價(jià)并不是指存貨的售價(jià)，而是目前重新取得相同存貨所需的成本。例如，某種材料的歷史成本（即購貨時(shí)的進(jìn)貨單價(jià)）12O元，到編表日時(shí)，該種材料的可變現(xiàn)凈值下跌到100元。按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，原來用120元購進(jìn)的材料的可變現(xiàn)凈值為100元，應(yīng)對尚存的該種材料改按100元計(jì)價(jià)，由此而發(fā)生的跌價(jià)損失計(jì)人當(dāng)期損益，與此相反，如果該種材料的可變現(xiàn)凈值升到150元，期末存貨仍按120元計(jì)價(jià)而不作任何調(diào)整。在估計(jì)可變現(xiàn)凈值時(shí)，還應(yīng)當(dāng)考慮持有存貨的其他因素，例如，有合同約定的存貨，通常按合同價(jià)作為計(jì)算基礎(chǔ)，如果企業(yè)持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，存貨超出部分的可變現(xiàn)凈值應(yīng)以一般銷售價(jià)格為計(jì)算基礎(chǔ)。

主要是使存貨符合資產(chǎn)的定義。根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能夠帶來未來經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)資源。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本以下時(shí)，由此所形成的損失已不符合資產(chǎn)的定義，不能為企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟(jì)效益，因此，應(yīng)將這部分損失從資產(chǎn)價(jià)值中抵銷，列入當(dāng)期損益，否則，當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價(jià)值時(shí)，如果仍以其歷史成本計(jì)價(jià)，就會(huì)出現(xiàn)虛夸資產(chǎn)的現(xiàn)象，這對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營來講顯然是不穩(wěn)健的。成本與可變現(xiàn)凈值孰低法的運(yùn)用越來越廣泛，美國、日本、加拿大等國家都規(guī)定存貨應(yīng)按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法計(jì)價(jià)。企業(yè)在中期期末或年度終了，對存貨進(jìn)行全面清查，如由于存貨遭受毀損、全部或部分陳舊過時(shí)或銷售價(jià)格低于成本等原因，使存貨成本不可收回的，應(yīng)提取存貨跌價(jià)損失準(zhǔn)備。

確定可變現(xiàn)凈值的參照價(jià)格問題，即可變現(xiàn)凈值是依據(jù)存貨在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告日的市價(jià)還是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告日的最后一次的交易價(jià)格，或者是會(huì)計(jì)報(bào)告期的平均交易價(jià)格。對此，應(yīng)當(dāng)分別存貨的性質(zhì)具體考慮。對于價(jià)格波動(dòng)較大的季節(jié)性存貨如空調(diào)、電扇等產(chǎn)品，以及反季節(jié)銷售的水果、蔬菜等存貨不同時(shí)期的價(jià)格會(huì)有較大差異，一味強(qiáng)調(diào)期末或期中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告日的市場價(jià)格顯然會(huì)有失公允，因而對此類存貨應(yīng)當(dāng)以報(bào)告期的平均交易價(jià)格作為可變現(xiàn)凈值的基礎(chǔ)。

追溯調(diào)整問題，新的存貨準(zhǔn)則第29條要求，對存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提采用追溯調(diào)整法?？紤]到《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》要求采用追溯調(diào)整法編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，應(yīng)調(diào)整各期間的凈損益和其他相關(guān)項(xiàng)目，視同該政策在比較會(huì)計(jì)報(bào)表期間一直使用，調(diào)整范圍一般會(huì)跨越三個(gè)會(huì)計(jì)年度。由于時(shí)間的推移和客觀環(huán)境的變化，一方面確認(rèn)前期期末存貨的可變現(xiàn)凈值有一定難度，另一方面由于存貨的流動(dòng)性強(qiáng)、品種多、收發(fā)頻繁，采用追溯調(diào)整法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理既難以確定其累積影響數(shù)，也必然會(huì)過分依賴主觀估計(jì)從而增大了利潤的可操縱空間。例如，當(dāng)企業(yè)年末由于技術(shù)更新等原因出現(xiàn)經(jīng)營狀況惡化，引起巨額的存貨價(jià)值減損時(shí)，一次性計(jì)提大額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備必然會(huì)嚴(yán)重影響當(dāng)期收益。但是企業(yè)通過追溯調(diào)整以前年度損益，則可以分?jǐn)偤偷@一不利市場因素造成的沖擊，從而一定程度上降低了會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性或可信度，甚至?xí)`導(dǎo)報(bào)表使用者判斷這一重大事項(xiàng)對可持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的影響程度。據(jù)此，對于期末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備宜采用未來適用法，于計(jì)提準(zhǔn)備的當(dāng)期，直接計(jì)入損益。

信息披露問題。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，沒有對期末存貨的披露做出嚴(yán)格要求，因此存貨期末跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提情況在年報(bào)和中報(bào)中的披露顯得過于簡單。另外，比較我國存貨準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號——存貨(IAS2)可以發(fā)現(xiàn)，IAS2要求披露按可變現(xiàn)凈值記載的存貨賬面價(jià)值，屬于間接向報(bào)表使用者披露存貨跌價(jià)準(zhǔn)備信息。而我國存貨準(zhǔn)則則直接要求企業(yè)在報(bào)表上披露存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法、確定存貨可變現(xiàn)凈值的依據(jù)等內(nèi)容。這種直接披露的方式能為報(bào)表使用者提供更多的關(guān)于存貨資產(chǎn)的信息，因而更為恰當(dāng)。