證券監(jiān)管機構(gòu)是指依法設(shè)置的對證券發(fā)行與交易實施監(jiān)督管理的機構(gòu)。如中國證券監(jiān)督管理委員會。

在我國，證券監(jiān)管機構(gòu)是指中國證券監(jiān)督管理委員會(下文簡稱“中國證監(jiān)會”)及其派出機構(gòu)。，中國證監(jiān)會是國務院直屬的證券監(jiān)督管理機構(gòu)，按照國務院授權(quán)和依照相關(guān)法律法規(guī)對證券市場進行集中、統(tǒng)一監(jiān)管。它的主要職責是：依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，負責監(jiān)督有關(guān)法律法規(guī)的執(zhí)行，負責保護投資者的合法權(quán)益，對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構(gòu)的行為等依法實施全面監(jiān)管，維持公平而有序的證券市場。

《證券法》第167條將證券監(jiān)管機構(gòu)的職責作出列舉性規(guī)定，但該條款并非證券監(jiān)管機構(gòu)職責的全部。結(jié)合《證券法》第7、8和167條規(guī)定，證券監(jiān)管機構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中，履行以下職責：

1.規(guī)章規(guī)則制定權(quán)。證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)制定和發(fā)布監(jiān)督管理證券市場的規(guī)章和規(guī)則。根據(jù)這一規(guī)定，國務院證券監(jiān)管機構(gòu)與僅“根據(jù)證券委的授權(quán)，擬訂有關(guān)證券市場管理的規(guī)則”的證監(jiān)會明顯不同?！蹲C券法》第172條第1款進一步規(guī)定，證券監(jiān)管機構(gòu)應當公開其依法制定的規(guī)章、規(guī)則和管理制度。

2.派出機構(gòu)設(shè)立權(quán)。根據(jù)《證券法》第7條第2款規(guī)定，證券監(jiān)管機構(gòu)可以設(shè)立派出機構(gòu)，按照授權(quán)履行證券管理職責。根據(jù)目前實踐，證監(jiān)會已改變以往按照行政區(qū)域標準設(shè)立派出機構(gòu)的傳統(tǒng)做法，轉(zhuǎn)而按照經(jīng)濟區(qū)域標準設(shè)立派出機構(gòu)。

3.審批權(quán)或核準權(quán)。我國《證券法》對股票發(fā)行采取核準制，對債券發(fā)行采取審批制。鑒于證券監(jiān)管機構(gòu)依法集中統(tǒng)一管理全國證券市場，證券監(jiān)管機構(gòu)對股票和債券發(fā)行，分別享有核準權(quán)和審批權(quán)。

4.證券行為之監(jiān)督管理權(quán)。證券監(jiān)管機構(gòu)依法對證券發(fā)行、交易、登記、托管和結(jié)算等行為進行監(jiān)督管理。證券發(fā)行、交易、登記、托管和結(jié)算的概念及相關(guān)問題，見本書相關(guān)內(nèi)容。

5.證券行為人之監(jiān)督管理權(quán)。根據(jù)《證券法》，證券監(jiān)管機構(gòu)依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資基金管理機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、證券資信評估機構(gòu)以及從事證券業(yè)務的律師事務所、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)的證券業(yè)務活動，進行監(jiān)督管理?！蹲C券法》在規(guī)定證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督管理權(quán)時，有兩點特殊之處：(1)它首次提及“證券投資基金管理機構(gòu)”，但《證券法》未將證券投資基金明確列為調(diào)整對象；(2)它沒有將證券投資者納人證券行為人的范圍，但《證券法》在若干條款中已將證券投資者列人《證券法》調(diào)整之列。

6.證券從業(yè)人員之監(jiān)督管理權(quán)。證券監(jiān)管機構(gòu)可以依法制定證券從業(yè)人員的資格標準和行為準則，并依法實施監(jiān)督。

7。信息公開之監(jiān)督管理權(quán)。即依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行和交易的信息公開情況。有關(guān)監(jiān)管的具體實施，參見本書其他章節(jié)相關(guān)內(nèi)容。

8.自律機構(gòu)之監(jiān)督管理權(quán)?！蹲C券法》第8條規(guī)定，“在國家對證券發(fā)行、交易活動實行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會，實行自律性管理”。為了保證自律性管理合乎現(xiàn)行法律與法規(guī)，證券監(jiān)管機構(gòu)應依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督。

9.違法違規(guī)行為之查處權(quán)。證券監(jiān)管機構(gòu)依據(jù)調(diào)查結(jié)果，可以對證券違法行為作出處罰決定，且該處罰決定應當公開。

10.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職權(quán)。

為了保證證券監(jiān)管機構(gòu)順利履行其法定職責證券監(jiān)管機構(gòu)有權(quán)采取以下執(zhí)法措施：《證券法》第168條特別規(guī)定

1.進人違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。鑒于該條款沒有使用“違法行為地”概念，而采“違法行為發(fā)生地”術(shù)語，故在嚴格意義上，本條款僅指違法行為發(fā)生地或發(fā)生場所，如從事違規(guī)交易的證券公司的營業(yè)場所，不應包括違法行為之結(jié)果地。

2.詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)耷有關(guān)的事項作出說明。證券監(jiān)管機構(gòu)在詢問和調(diào)查過程中，當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人應當予以協(xié)助。

3.查閱、復制當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移或者隱匿的文件和資料，可以予以封存。值得注意的是，證券交易記錄、登記過戶記錄、財務會計資料等文件不僅是關(guān)于某種事實的證明文件，而且是財產(chǎn)權(quán)利的載體，證券監(jiān)管機構(gòu)僅得在可能發(fā)生文件轉(zhuǎn)移或隱匿情況下予以封存，但不影響資料和文件的所有權(quán)歸屬。

4.查詢當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶，對有證據(jù)證明有轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券跡象的，可以申請司法機關(guān)予以凍結(jié)。此屬關(guān)于“查詢權(quán)”和“凍結(jié)建議權(quán)”的規(guī)定。本條款關(guān)于凍結(jié)建議權(quán)的規(guī)定最為重要。按照規(guī)定，(1)證券監(jiān)管機構(gòu)只具有凍結(jié)建議權(quán)，而無權(quán)對違法資金、證券進行直接凍結(jié)，即證券監(jiān)管機構(gòu)不享有采取強制措施的權(quán)力；(2)凍結(jié)建議權(quán)以證明“轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券跡象”為前提，而不以確知違法行為人將轉(zhuǎn)移或隱匿資金及證券為條件，至于何種情況構(gòu)成存在上述違法行為之跡象，應依具體環(huán)境而定；(3)鑒于證券市場流動性強，證券投資風險大，受請求之司法機關(guān)對證券監(jiān)管機構(gòu)的合理申請只需進行形式審查，但無權(quán)拒絕或拖延采取凍結(jié)措施。

根據(jù)《證券法》第171條，證券監(jiān)管機構(gòu)依法履行職責時，被檢查、調(diào)查的單位和個人應當配合，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。

1.忠于職守義務。即證券監(jiān)管機構(gòu)工作人員必須忠于職守，依法辦事，公正廉潔，不得利用自己的職務便利牟取不正當?shù)睦妗！蹲C券法》第205條還就證券監(jiān)管機構(gòu)工作人員違法活動的其他法律責任作出規(guī)定。

2.有關(guān)證件的出示義務。證券監(jiān)管機構(gòu)工作人員在履行職責，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，應當出示有關(guān)證件。

3.商業(yè)秘密的保密義務。證券監(jiān)管機構(gòu)工作人員在履行職責，進行監(jiān)督檢查或者調(diào)查時，對其所獲得的有關(guān)單位或個人的商業(yè)秘密，負有保密義務。

4.涉嫌犯罪之移送義務?！蹲C券法》第173條規(guī)定，證券監(jiān)管機構(gòu)依法履行職責，發(fā)現(xiàn)證券違法行為涉嫌犯罪的，應當將案件移送司法機關(guān)處理。

5.任職之特別限制。為了保證證券監(jiān)管機關(guān)工作人員依法履行職責，保證監(jiān)管工作的公平和公正，《證券法》第173條規(guī)定，證券監(jiān)管機構(gòu)的工作人員不得在被監(jiān)管的機構(gòu)中兼任職務。此條款旨在禁止證券監(jiān)管機構(gòu)任何工作人員在任何證券公司、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會、證券交易服務機構(gòu)和其他單位中的任何兼任職務。我們認為，不應將本條款作出限制性解釋，更不得解釋為僅禁止證券監(jiān)管機構(gòu)工作人員在涉嫌從事證券違法違規(guī)的機構(gòu)中擔任職務，或為從事證券違法違規(guī)活動提供有關(guān)的勞務和服務。