稅收乘數(shù)是指因政府增加（或減少）稅收而引起的國(guó)民生產(chǎn)總值或國(guó)民收入減少（或增加）的倍數(shù)。由于稅收是對(duì)納稅人收入的一種扣除，稅收高低會(huì)影響到投資并進(jìn)而影響到國(guó)民收入。稅收變動(dòng)與國(guó)民收入呈反方向變化，即稅收減少，國(guó)民收入增加；稅收增加，國(guó)民收入減少。因此，稅收乘數(shù)是負(fù)值。稅收乘數(shù)又指收入變動(dòng)對(duì)稅收變動(dòng)的比率。

稅收乘數(shù)有兩種：一種是稅率變動(dòng)對(duì)總收入的影響；另一種是稅收絕對(duì)量變動(dòng)對(duì)總收入的影響。

稅收乘數(shù)的公式為:

Kf=ΔY/ΔT

其中Kf表示稅收乘數(shù)，ΔY表示收入數(shù)量，ΔT表示稅收變動(dòng)額。

根據(jù)投資乘數(shù)理論，并把消費(fèi)支出看成投資，則ΔY/ΔC=1/（1-b），ΔY=ΔC/（1-b），其中ΔC表示消費(fèi)增量，ΔC/ΔY表示邊際消費(fèi)傾向。由消費(fèi)增量和稅收增量的關(guān)系可知，征稅額變動(dòng)——消費(fèi)變動(dòng)額之絕對(duì)值應(yīng)為征稅變動(dòng)額乘以邊際消費(fèi)傾向，即：

ΔC=-b·ΔT，

ΔT=ΔC/(－b)，

因此，Kf=ΔY/ΔT=[ΔC/(1－b)]/[ΔC/(－b)]=－b/(1－b)

稅收乘數(shù)要比投資乘數(shù)小，而且是負(fù)數(shù)。這是由于稅收的最初影響可支配收入，而投資乘數(shù)的最初影響是國(guó)民收入，因此，稅收乘數(shù)的可這樣表示：

Kf=－(K－1)=1－K

其中K表示投資乘數(shù)。

收入乘數(shù)效應(yīng)在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中通常用以說(shuō)明稅收對(duì)經(jīng)濟(jì)的制約作用。

假設(shè)是三部門,政府按比例稅征收,那么稅收乘數(shù)應(yīng)該是：

-b/1-b（一般教科書） 或-b(1-t)/1-b(1-t)（尹伯成《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)簡(jiǎn)明教程》第四版）。

式中b表示邊際消費(fèi)傾向，t表示邊際稅率。

兩者不同原因在于后者假設(shè)消費(fèi)邊際傾向隨著稅率水平變動(dòng)而發(fā)生了改變，為b(1-t)。而按照凱恩斯本人觀點(diǎn)，消費(fèi)中邊際消費(fèi)傾向是不變的。需要注意的是：如果按照前者計(jì)算，平衡預(yù)算乘數(shù)恒為一；如果按照后者計(jì)算，定量稅為1，比例所得稅下不為1。

稅收乘數(shù)效應(yīng)是指稅收的增加或減少對(duì)國(guó)民收入減少或增加的程度。由于增加了稅收，消費(fèi)和投資需求就會(huì)下降。一個(gè)部門收入的下降又會(huì)引起另一個(gè)部門收入的下降，如此循環(huán)下去，國(guó)民收入就會(huì)以稅收增加的倍數(shù)下降，這時(shí)稅收乘數(shù)為負(fù)值。相反，由于減少了稅收，使私人消費(fèi)和投資增加，從而通過(guò)乘數(shù)影響國(guó)民收入增加更多，這時(shí)稅收乘數(shù)為正值。一般來(lái)說(shuō)，稅收乘數(shù)小于投資乘數(shù)和政府公共支出乘數(shù)。

對(duì)于稅收乘數(shù)的作用機(jī)制，應(yīng)該從以下幾方面來(lái)理解：

稅收乘數(shù)是一個(gè)負(fù)數(shù)，這表明稅收與國(guó)民收入之間是一種反向運(yùn)動(dòng)關(guān)系。當(dāng)政府增加稅收時(shí)，國(guó)民收入則成倍減少；當(dāng)政府減少稅收時(shí)，國(guó)民收入則成倍增加。

稅收乘數(shù)的大小由邊際消費(fèi)傾向β決定。從稅收乘數(shù)公式看，邊際消費(fèi)傾向越大，則稅收乘數(shù)的絕對(duì)值越大，對(duì)國(guó)民收入的倍數(shù)影響也越大?？梢耘e例說(shuō)明稅收與國(guó)民收入的乘數(shù)關(guān)系。假設(shè)政府增稅100億元，若邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.8，則稅收乘數(shù)為Kt=-0.81-0.8=-4，意味著國(guó)民收入將減少400億元(4×100億)；若邊際消費(fèi)傾向?yàn)?.6，則稅收乘數(shù)為Kt=-0.61-0.6=-1.5，意味著國(guó)民收入將減少150億元（1.5×100億）。假如政府變?cè)龆悶?a href="/wiki/%E5%87%8F%E7%A8%8E" title="減稅">減稅而其他條件不變，則國(guó)民收入將會(huì)增加，增長(zhǎng)量與減稅時(shí)國(guó)民收入減少量相同。

如果考慮到增稅和減稅對(duì)納稅人消費(fèi)偏好的不同影響，我們發(fā)現(xiàn)增稅帶來(lái)的國(guó)民收入減少往往大于減稅帶來(lái)的國(guó)民收入增加。原因是：當(dāng)增稅時(shí)，納稅人可支配收入下降或者實(shí)際收入降低，此時(shí)，邊際消費(fèi)傾向上升，而邊際儲(chǔ)蓄傾向則下降；當(dāng)減稅時(shí)，納稅人可支配收入或?qū)嶋H收入水平增加,邊際消費(fèi)傾向下降，而邊際儲(chǔ)蓄傾向則上升。增稅時(shí)邊際消費(fèi)傾向上升和減稅時(shí)邊際消費(fèi)傾向下降，使增稅引致的國(guó)民收入減少大于同一數(shù)量的減稅引致的國(guó)民收入增加。

稅收乘數(shù)對(duì)國(guó)民收入的影響還應(yīng)結(jié)合政府購(gòu)買支出乘數(shù)和政府轉(zhuǎn)移支付乘數(shù)來(lái)分析。政府支出乘數(shù)是指政府購(gòu)買支出變化給國(guó)民收入帶來(lái)的倍數(shù)效應(yīng)，其公式Kg=1÷(1-β)；政府轉(zhuǎn)移支付乘數(shù)是指政府轉(zhuǎn)移支付變化給國(guó)民收入帶來(lái)的倍數(shù)效應(yīng)，其公式為Ktr=β÷(1-β)。兩個(gè)乘數(shù)綜合起來(lái)，就是政府總支出對(duì)國(guó)民收入的效應(yīng)。從公式上看，這兩種效應(yīng)都是正相關(guān)效應(yīng)，支出的增長(zhǎng)會(huì)帶來(lái)國(guó)民收入的增加。只有把稅收乘數(shù)和政府購(gòu)買支出乘數(shù)、政府轉(zhuǎn)移支付乘數(shù)結(jié)合起來(lái)，才能體現(xiàn)政府收支行為對(duì)國(guó)民收入的綜合影響。通過(guò)政府的一收一支和國(guó)民收入的一減一增，這樣就維持了國(guó)民收入的總量平衡，確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和增長(zhǎng)。