稅收乘數(shù)是指因政府增加（或減少）稅收而引起的國民生產(chǎn)總值或國民收入減少（或增加）的倍數(shù)。由于稅收是對納稅人收入的一種扣除，稅收高低會影響到投資并進而影響到國民收入。稅收變動與國民收入呈反方向變化，即稅收減少，國民收入增加；稅收增加，國民收入減少。因此，稅收乘數(shù)是負值。稅收乘數(shù)又指收入變動對稅收變動的比率。

稅收乘數(shù)有兩種：一種是稅率變動對總收入的影響；另一種是稅收絕對量變動對總收入的影響。

稅收乘數(shù)的公式為:

Kf=ΔY/ΔT

其中Kf表示稅收乘數(shù)，ΔY表示收入數(shù)量，ΔT表示稅收變動額。

根據(jù)投資乘數(shù)理論，并把消費支出看成投資，則ΔY/ΔC=1/（1-b），ΔY=ΔC/（1-b），其中ΔC表示消費增量，ΔC/ΔY表示邊際消費傾向。由消費增量和稅收增量的關系可知，征稅額變動——消費變動額之絕對值應為征稅變動額乘以邊際消費傾向，即：

ΔC=-b·ΔT，

ΔT=ΔC/(－b)，

因此，Kf=ΔY/ΔT=[ΔC/(1－b)]/[ΔC/(－b)]=－b/(1－b)

稅收乘數(shù)要比投資乘數(shù)小，而且是負數(shù)。這是由于稅收的最初影響可支配收入，而投資乘數(shù)的最初影響是國民收入，因此，稅收乘數(shù)的可這樣表示：

Kf=－(K－1)=1－K

其中K表示投資乘數(shù)。

收入乘數(shù)效應在西方經(jīng)濟學中通常用以說明稅收對經(jīng)濟的制約作用。

假設是三部門,政府按比例稅征收,那么稅收乘數(shù)應該是：

-b/1-b（一般教科書） 或-b(1-t)/1-b(1-t)（尹伯成《西方經(jīng)濟學簡明教程》第四版）。

式中b表示邊際消費傾向，t表示邊際稅率。

兩者不同原因在于后者假設消費邊際傾向隨著稅率水平變動而發(fā)生了改變，為b(1-t)。而按照凱恩斯本人觀點，消費中邊際消費傾向是不變的。需要注意的是：如果按照前者計算，平衡預算乘數(shù)恒為一；如果按照后者計算，定量稅為1，比例所得稅下不為1。

稅收乘數(shù)效應是指稅收的增加或減少對國民收入減少或增加的程度。由于增加了稅收，消費和投資需求就會下降。一個部門收入的下降又會引起另一個部門收入的下降，如此循環(huán)下去，國民收入就會以稅收增加的倍數(shù)下降，這時稅收乘數(shù)為負值。相反，由于減少了稅收，使私人消費和投資增加，從而通過乘數(shù)影響國民收入增加更多，這時稅收乘數(shù)為正值。一般來說，稅收乘數(shù)小于投資乘數(shù)和政府公共支出乘數(shù)。

對于稅收乘數(shù)的作用機制，應該從以下幾方面來理解：

稅收乘數(shù)是一個負數(shù)，這表明稅收與國民收入之間是一種反向運動關系。當政府增加稅收時，國民收入則成倍減少；當政府減少稅收時，國民收入則成倍增加。

稅收乘數(shù)的大小由邊際消費傾向β決定。從稅收乘數(shù)公式看，邊際消費傾向越大，則稅收乘數(shù)的絕對值越大，對國民收入的倍數(shù)影響也越大?？梢耘e例說明稅收與國民收入的乘數(shù)關系。假設政府增稅100億元，若邊際消費傾向為0.8，則稅收乘數(shù)為Kt=-0.81-0.8=-4，意味著國民收入將減少400億元(4×100億)；若邊際消費傾向為0.6，則稅收乘數(shù)為Kt=-0.61-0.6=-1.5，意味著國民收入將減少150億元（1.5×100億）。假如政府變增稅為減稅而其他條件不變，則國民收入將會增加，增長量與減稅時國民收入減少量相同。

如果考慮到增稅和減稅對納稅人消費偏好的不同影響，我們發(fā)現(xiàn)增稅帶來的國民收入減少往往大于減稅帶來的國民收入增加。原因是：當增稅時，納稅人可支配收入下降或者實際收入降低，此時，邊際消費傾向上升，而邊際儲蓄傾向則下降；當減稅時，納稅人可支配收入或實際收入水平增加,邊際消費傾向下降，而邊際儲蓄傾向則上升。增稅時邊際消費傾向上升和減稅時邊際消費傾向下降，使增稅引致的國民收入減少大于同一數(shù)量的減稅引致的國民收入增加。

稅收乘數(shù)對國民收入的影響還應結合政府購買支出乘數(shù)和政府轉移支付乘數(shù)來分析。政府支出乘數(shù)是指政府購買支出變化給國民收入帶來的倍數(shù)效應，其公式Kg=1÷(1-β)；政府轉移支付乘數(shù)是指政府轉移支付變化給國民收入帶來的倍數(shù)效應，其公式為Ktr=β÷(1-β)。兩個乘數(shù)綜合起來，就是政府總支出對國民收入的效應。從公式上看，這兩種效應都是正相關效應，支出的增長會帶來國民收入的增加。只有把稅收乘數(shù)和政府購買支出乘數(shù)、政府轉移支付乘數(shù)結合起來，才能體現(xiàn)政府收支行為對國民收入的綜合影響。通過政府的一收一支和國民收入的一減一增，這樣就維持了國民收入的總量平衡，確保國民經(jīng)濟的穩(wěn)定和增長。