操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是指對(duì)業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化,操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。

操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是操作風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)督的前提與基礎(chǔ)，是確定資本充足水平的重要依據(jù)。目前對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法完善。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的建議，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量主要有三種方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法。其中高級(jí)計(jì)量法又可以分為內(nèi)部衡量法、損失分布法和計(jì)分卡法，操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法就是損失分布法的一種。

操作風(fēng)險(xiǎn)的特殊性決定了對(duì)其計(jì)量也不同于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)。首先是操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的突發(fā)性和不可預(yù)測(cè)性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)市場(chǎng)因素的變化對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值變化進(jìn)行預(yù)測(cè)；對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估來(lái)對(duì)信貸資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行衡量。而操作風(fēng)險(xiǎn)通常是突發(fā)的，沒(méi)有可以據(jù)以預(yù)測(cè)其發(fā)生的客觀指標(biāo)對(duì)其發(fā)生進(jìn)行判斷，就如同財(cái)產(chǎn)和災(zāi)害保險(xiǎn)中的索賠事件的發(fā)生，因此具有更大程度的不可預(yù)測(cè)性。

其次是操作風(fēng)險(xiǎn)損失的不可預(yù)測(cè)性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)市場(chǎng)因素變化的程度計(jì)算出標(biāo)的資產(chǎn)相應(yīng)的損失狀況，而市場(chǎng)因素變化的范圍通常是可以大致估計(jì)的；對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)狀況，對(duì)信貸資金的回收狀況可以有一個(gè)大致的評(píng)估。但操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失，不同的事件發(fā)生造成的損失是不一樣的，即使同樣的事件發(fā)生造成的損失也通常是不一樣的，這樣造成了操作風(fēng)險(xiǎn)損失上的不可預(yù)測(cè)性。

第三是操作風(fēng)險(xiǎn)分布的不平衡性。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)因素變化時(shí)銀行標(biāo)的資產(chǎn)在不同部門(mén)、不同分支機(jī)構(gòu)的損失狀況是基本相同的。而操作風(fēng)險(xiǎn)在不同的部門(mén)、不同的分支機(jī)構(gòu)中分布是不同的，在業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域操作風(fēng)險(xiǎn)的損失也較大。

由于操作風(fēng)險(xiǎn)的這些特性，對(duì)它直接進(jìn)行計(jì)量具有很大的困難，因此在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的時(shí)候首先根據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容將操作風(fēng)險(xiǎn)劃分為兩個(gè)部分：低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)和高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)。所謂高頻低沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生概率比較高，發(fā)生時(shí)損失比較小，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)發(fā)生的事件給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，可以建立比較準(zhǔn)確的計(jì)量模型，并且對(duì)未來(lái)預(yù)期損失作出較為準(zhǔn)確的估算。這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要是日常業(yè)務(wù)流程處理上的小錯(cuò)誤，比如清算失誤、交易記錄錯(cuò)誤等。所謂低頻高沖擊事件風(fēng)險(xiǎn)是指發(fā)生的概率比較小，很難對(duì)它準(zhǔn)確預(yù)期，一旦發(fā)生就會(huì)對(duì)銀行造成很大損失的事件發(fā)生給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，屬于一種極端的情況，通常并不會(huì)發(fā)生，因此對(duì)它的測(cè)度要采用情景分析的方法。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)主要是導(dǎo)致?lián)p失較高的自然災(zāi)害、大規(guī)模舞弊等。對(duì)待不同特性的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型需要采用不同的計(jì)量方法對(duì)其計(jì)量，最后將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)額加總獲得銀行面臨的全部操作風(fēng)險(xiǎn)的度量。

一、基本指標(biāo)法(Basic Indicator Approach)

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提供的計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)資本金的三種方法中，基本指標(biāo)法是最簡(jiǎn)單的方法。根據(jù)基本指標(biāo)法，銀行持有的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金等于其前3年總收入的平均值乘上一個(gè)固定比例(α)，α為固定值15%。計(jì)算公式如下:

Capital Charge=α×Gross Income

其中：Capital Charge指基本指標(biāo)法衡量所需要的資本

Gross Income指銀行前三年總收入平均值(此處總收入定義是，利息收入、非利息收入、交易凈收入和其他收入的總和)

α取固定值15%，由巴塞爾委員會(huì)自定

巴塞爾委員會(huì)指出，基本指標(biāo)法的適用范圍是小型的、業(yè)務(wù)范圍限于某一國(guó)內(nèi)銀行。它可以直接把操作風(fēng)險(xiǎn)資本同商業(yè)銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)相聯(lián)系，而不考慮銀行具體業(yè)務(wù)范圍。其中總收入指標(biāo)具有易于獲取、可以校驗(yàn)、連續(xù)性和可比較性以及反周期性的特點(diǎn)，所以選取總收入是一個(gè)比較簡(jiǎn)便的做法?？偸杖敕从车氖菢I(yè)務(wù)規(guī)模，后者與操作風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)，但二者之間的相關(guān)性是不確定的?？偸杖氩⒉环从巢僮黠L(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量，如果兩個(gè)銀行收入相近，其中總收益大的、利潤(rùn)率低，但按基本指標(biāo)法提取的操作風(fēng)險(xiǎn)資本要高。這樣銀行會(huì)選擇通過(guò)降低成本來(lái)提高收益，而不會(huì)通過(guò)提高總收入，但減少成本往往會(huì)削減儲(chǔ)備和風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。由于存在上述弊端，需要選取新的指標(biāo)代替總收入指標(biāo)，新指標(biāo)需要同操作風(fēng)險(xiǎn)暴露有更高的相關(guān)度，且不會(huì)導(dǎo)致上述逆向選擇問(wèn)題。從這個(gè)意義上看，營(yíng)業(yè)費(fèi)用較總收入更合適。

二、標(biāo)準(zhǔn)法(Standardised Approach)

標(biāo)準(zhǔn)法的基本思路是:將銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)劃分為若干標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)種類(lèi)(BusinessLine)，并各設(shè)定一項(xiàng)指標(biāo)以反映該類(lèi)業(yè)務(wù)的規(guī)模及業(yè)務(wù)量。另對(duì)每類(lèi)業(yè)務(wù)設(shè)定一固定百分比系數(shù)β，將其乘上相應(yīng)的指標(biāo)，即為該業(yè)務(wù)所占用的操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置要求。所以業(yè)務(wù)種類(lèi)所占用的資本金配置要求匯總相加，即為銀行的總操作風(fēng)險(xiǎn)資本金配置要求。

Capital Charge=∑[βi×EIi]

Capital Charge表示標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算的資本要求

βi表示8個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別中各類(lèi)別過(guò)去3年的平均總收入

表示巴塞爾委員會(huì)設(shè)定的固定百分比

EI表示有關(guān)業(yè)務(wù)種類(lèi)的指針

與基本指標(biāo)法相比，標(biāo)準(zhǔn)化法細(xì)化了銀行的業(yè)務(wù)部門(mén)，不同的業(yè)務(wù)部門(mén)被賦予不同的操作風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，但并不意味標(biāo)準(zhǔn)化法具有更高的風(fēng)險(xiǎn)敏感度。

表巴塞爾委員會(huì)設(shè)定的不同業(yè)務(wù)類(lèi)別的β值

三、高級(jí)計(jì)量法(Advanced Measurement Approach,AMA)

1.內(nèi)部衡量法 (Internal Measurement Approaeh)

該方法假定預(yù)期損失和意外損失之間具有固定和穩(wěn)定的關(guān)系。這種關(guān)系既可以是線性的,即資本配置要求是預(yù)期損失的簡(jiǎn)單倍數(shù),也可能是非線性的,即資本配置要求是預(yù)期損失的復(fù)雜函數(shù)。內(nèi)部衡量法在標(biāo)準(zhǔn)法的基礎(chǔ)上進(jìn)一步對(duì)每一個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別劃分為7個(gè)損失事故類(lèi)型，對(duì)每一個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別/事故類(lèi)型組合(共56個(gè)組合)，銀行可以使用自己的損失數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算組合的期望損失值(EL)。與標(biāo)準(zhǔn)法相同，巴塞爾委員會(huì)把金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)分為不同的類(lèi)型并對(duì)組合類(lèi)型規(guī)定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)(EI)，該指標(biāo)表示業(yè)務(wù)類(lèi)型操作風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)?；驍?shù)量。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)內(nèi)部損失數(shù)據(jù)計(jì)算出給定損失事件下操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率(PE)以及該事件的損失程度(LGE)。然后監(jiān)管者根據(jù)全行業(yè)的損失分布，為每個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)型組合確定一個(gè)將預(yù)期損失轉(zhuǎn)換成資本要求的轉(zhuǎn)換因子，利用該因子計(jì)算出每個(gè)業(yè)務(wù)單位的資本要求。用內(nèi)部度量法計(jì)算的總資本要求(K)，其計(jì)算公式為:

KIMA=∑i∑jγijELij=∑i∑jγijxELijxPEijxLGEijxRPIij

其中i=銀行的八大業(yè)務(wù)類(lèi)型；j=操作風(fēng)險(xiǎn)的七大事件類(lèi)型；Y=將預(yù)期損失轉(zhuǎn)換成資本要求的轉(zhuǎn)換因子;EL=操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失;EJ=操作風(fēng)險(xiǎn)的損失風(fēng)險(xiǎn)暴露;PE=損失事件發(fā)生的概率; LGE=給定事件概率下每個(gè)損失事件的平均損失比例率;RPI=各銀行具體風(fēng)險(xiǎn)狀況與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別的風(fēng)險(xiǎn)特征指數(shù)。操作風(fēng)險(xiǎn)需要的總資本是每個(gè)產(chǎn)品線和損失類(lèi)型組合所要求的資本的加總。

與基本指標(biāo)法和標(biāo)準(zhǔn)法相比，內(nèi)部度量法允許銀行使用內(nèi)部損失數(shù)據(jù)估計(jì)預(yù)期損失量(ELA)，并作為計(jì)算資本要求的關(guān)鍵指標(biāo)。內(nèi)部度量法為銀行提供了一種用內(nèi)部損失數(shù)據(jù)度量操作風(fēng)險(xiǎn)狀況的選擇。然而由于模型所隱含假設(shè)的本質(zhì)和復(fù)雜程度的不同,不同銀行所采用的模型有很大差異。最大的問(wèn)題在于模型的建立沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn),不同銀行對(duì)不同的操作風(fēng)險(xiǎn)的定義和衡量方法不一致,導(dǎo)致了相對(duì)之間難以比較。

2. 損失分布法(Loss DIStribution Approae)

在損失分布法下，銀行針對(duì)每個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別/風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型估計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失在一定期間 (比如一年)內(nèi)的概率分布,這種概率分布的估計(jì)建立在對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生頻率和損失額度的估計(jì)之上，與內(nèi)部衡量法相比,損失分布法的特別之處在于需要使用蒙特卡羅模擬等方法或者實(shí)現(xiàn)假設(shè)具體的概率分布形式。在一定的置信水平下，操作風(fēng)險(xiǎn)損失分布F(x)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR直接度量了最大可能損失。設(shè)x表示操作風(fēng)險(xiǎn)損失的獨(dú)立同分布的隨機(jī)變量，其分布函數(shù)為:

F(x)=P{Xi≤x｝≤q

其中，q為一定的置信水平，給定q，對(duì)于分布函數(shù)F(x)，則可以確定其VaR值，即：

VaRq=F-1(q)

其中，F(xiàn)-1為分布函數(shù)F的反函數(shù)。相應(yīng)的，監(jiān)管資本要求就是每個(gè)業(yè)務(wù)類(lèi)別/事故類(lèi)型組合VaR值的簡(jiǎn)單加總。

損失分布法與內(nèi)部度量法的區(qū)別主要在于:

(l)內(nèi)部衡量法是通過(guò)估計(jì)總體損失分布的預(yù)期損失入手，假定預(yù)期損失與非預(yù)期損失之間的關(guān)系是固定的，而不考慮相同預(yù)期損失水平下損失幅度和損失頻率之間的可能存在的不同組合方式，直接估計(jì)出非預(yù)期損失即操作風(fēng)險(xiǎn)的大小。損失分布法則是直接估計(jì)出非預(yù)期損失。

(2)在內(nèi)部衡量法中，監(jiān)管當(dāng)局為每一業(yè)務(wù)/損失類(lèi)型規(guī)定一個(gè)系數(shù)Y，這個(gè)系數(shù)可以將預(yù)期損失轉(zhuǎn)換成資本要求，它由監(jiān)管當(dāng)局按照行業(yè)數(shù)據(jù)確定。在損失分布法中，業(yè)務(wù)類(lèi)型和事故類(lèi)型的結(jié)構(gòu)由銀行自定，監(jiān)管當(dāng)局無(wú)須確定乘數(shù)因子Y，能較好地體現(xiàn)銀行的業(yè)務(wù)類(lèi)型。

(3)損失分布法強(qiáng)調(diào)建立模型，而不像內(nèi)部衡量法是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)原理將歷史數(shù)據(jù)作為未來(lái)預(yù)期的無(wú)偏估計(jì)，更具有前瞻性。

各種計(jì)量方法的特征

　　基本指標(biāo)法最為簡(jiǎn)單，其邏輯是銀行資產(chǎn)越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險(xiǎn)就越大，分配的經(jīng)濟(jì)資本就越多。這類(lèi)方法雖然容易實(shí)施，但缺陷也非常明顯，它沒(méi)有區(qū)分出銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不能起到激勵(lì)銀行提高管理操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的作用。由于各銀行使用統(tǒng)一的α參數(shù)，這樣具有不同風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的監(jiān)管資本，使得操作風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)劣獎(jiǎng)懲機(jī)制不能自動(dòng)發(fā)揮作用。

　　標(biāo)準(zhǔn)法在一定程度上反映了不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征的差異，且計(jì)算簡(jiǎn)單，各項(xiàng)指標(biāo)系數(shù)由巴塞爾委員會(huì)統(tǒng)一具體給出，被許多國(guó)際活躍銀行所使用。與基本指標(biāo)法一樣，該方法下的監(jiān)管資本計(jì)算并不直接與損失數(shù)據(jù)相聯(lián)系，而且也無(wú)法反映各銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)特征，在使用上有一定的局限性。

　　內(nèi)部度量法與前兩個(gè)模型相比最大的優(yōu)勢(shì)在于銀行可以使用自身的損失數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算監(jiān)管資本要求，監(jiān)管資本的大小能夠隨銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理和損失特征的不同而有所不同。這更加真實(shí)地反映了銀行所承受的操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以因此做出及時(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施防范和化解銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部度量法的使用必須滿(mǎn)足協(xié)議規(guī)定的一般標(biāo)準(zhǔn)和特定的定性定量標(biāo)準(zhǔn)。

　　損失分布法要求銀行自主劃定業(yè)務(wù)產(chǎn)品線,事故類(lèi)型組合,通過(guò)計(jì)算VaR直接衡量非預(yù)期損失,而不是通過(guò)假設(shè)非預(yù)期損失與預(yù)期損失之間的關(guān)系而得到，具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)敏感性；其次損失分布法采用銀行自身的歷史數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模擬，較其他方法更能體現(xiàn)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，而且損失分布法強(qiáng)調(diào)建模,而不是利用歷史數(shù)據(jù)對(duì)未來(lái)預(yù)期做出估計(jì)，具有一定的前瞻性，代表了操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理的發(fā)展方向。

案例一：對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理的探討^[3]

　　巴塞爾新資本協(xié)議列出銀行業(yè)存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)操作三大風(fēng)險(xiǎn), 目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的研究較多, 管理方法也比較成熟, 相比較而言, 對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的研究起步較晚, 重視程度也略顯不足。在操作風(fēng)險(xiǎn)的管理上, 操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量是關(guān)鍵, 先進(jìn)的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法有助于操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、控制“緩釋、監(jiān)測(cè)和報(bào)告水平的提高, 擬就操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量管理作一個(gè)初步的探討。

• 　　一、巴塞爾新協(xié)議提供的操作風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法

　　在巴塞爾新資本協(xié)議中, 委員會(huì)確定了由易到難的三種不同方法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn), 并將操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求納入銀行資本充足率的計(jì)算。根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議, 對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量大致有三種方法: 基本指標(biāo)法(Basic Indicator Approaches) 、標(biāo)準(zhǔn)法(Standardized Approach) 、高級(jí)計(jì)量法( Advanced Measurement Approach, AMA) 。

　　1. 基本指標(biāo)法。使用基本指標(biāo)法的銀行大都是規(guī)模比較小, 業(yè)務(wù)范圍相對(duì)簡(jiǎn)單的銀行。這種方法將銀行視為一個(gè)整體來(lái)衡量操作風(fēng)險(xiǎn), 只分析銀行整體的操作風(fēng)險(xiǎn)水平, 而不對(duì)其構(gòu)成進(jìn)行分析。巴塞爾新協(xié)議提出,以銀行過(guò)去三年的平均總收入為標(biāo)準(zhǔn), 乘以15%來(lái)確定操作風(fēng)險(xiǎn)所需要的資本準(zhǔn)備。但是, 這種方法的問(wèn)題在于: 一是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量缺乏敏感性; 二是比較難以將銀行自身的操作風(fēng)險(xiǎn)與其他銀行和整個(gè)銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行直接比較; 三是沒(méi)有辦法對(duì)銀行各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域或產(chǎn)品領(lǐng)域的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確衡量。這種方法不能鼓勵(lì)銀行改善操作風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　2. 標(biāo)準(zhǔn)法。使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行是數(shù)據(jù)收集能力和分析能力有限的銀行, 這種方法將金融機(jī)構(gòu)劃分為不同的業(yè)務(wù)線, 對(duì)于每種業(yè)務(wù)線, 其所需的資本為B乘以敞口系數(shù)。這種方法雖然比基本指標(biāo)法對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量要詳細(xì)一些, 但是它只是基本指標(biāo)法的簡(jiǎn)單的延伸, 并沒(méi)有克服基本指標(biāo)法的缺陷。

　　3. 高級(jí)衡量法。使用高級(jí)衡量法的大都是規(guī)模很大、業(yè)務(wù)組合非常復(fù)雜的銀行。這種方法要對(duì)每種業(yè)務(wù)線和每種類(lèi)型的損失分別從內(nèi)部采集數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算, 其中部分?jǐn)?shù)據(jù)也可以向外部采集。這種方法大都是建立模型, 力求估計(jì)出操作風(fēng)險(xiǎn)在一定的時(shí)間段( 通常是一年) 內(nèi)的概率分布, 按照操作風(fēng)險(xiǎn)度量的出發(fā)角度不同可以將這些數(shù)量模型分成兩個(gè)大類(lèi): 由上至下模型和由下至上模型。由上至下模型是在假設(shè)對(duì)企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況不甚了解, 將其作為一個(gè)黑箱, 對(duì)其市值、收入、成本等變量進(jìn)行分析, 然后計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的值。由下至上模型則是在對(duì)企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)狀況及各種操作風(fēng)險(xiǎn)的損失事件有了深入的研究之后, 然后分別考慮各個(gè)部門(mén)的操作風(fēng)險(xiǎn), 最終將其加總作為整個(gè)企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)。值得指出的是, 這些模型的度量效果還有待檢驗(yàn), 真正成熟、準(zhǔn)確的模型還沒(méi)有出現(xiàn)。我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況是很難獲取金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的數(shù)據(jù), 能夠使用的只有金融機(jī)構(gòu)的公開(kāi)年報(bào), 所以采用由上至下模型為佳。

• 　　二、我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理存在的主要問(wèn)題

　　在我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有管理水平下, 要參照新巴塞爾協(xié)議建立操作風(fēng)險(xiǎn)量化模型, 仍然是一個(gè)挑戰(zhàn)。具體說(shuō), 要以量化模型解決操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、管理, 還存在以下問(wèn)題:

　　1. 尚未形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化, 缺乏操作風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是內(nèi)部控制體系中的“軟因素”, 在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中占有十分重要的地位。金融業(yè)發(fā)展的歷史和經(jīng)驗(yàn)表明, 風(fēng)險(xiǎn)管理上出現(xiàn)問(wèn)題, 其原因并不是因?yàn)槿狈︼L(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、政策及程序,而是因?yàn)槁浜蟮钠髽I(yè)文化尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理文化不能使這些系統(tǒng)、政策、程序真正發(fā)揮出應(yīng)有的作用。具體分析, 表現(xiàn)在三個(gè)方面: 一是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注時(shí)間較短, 對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)概念的內(nèi)涵及外延尚未真正全面認(rèn)識(shí), 對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念上存在缺陷, 導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架不健全, 管理措施不到位, 管理技術(shù)單一。三是在銀行內(nèi)尚未形成良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化, 操作風(fēng)險(xiǎn)的特殊性決定了銀行要想有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)就必須在內(nèi)部建立起全員的操作風(fēng)險(xiǎn)管理文化, 只有形成了良好風(fēng)險(xiǎn)管理文化才能確保各項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性。

　　2. 信息披露不足, 與量化分析要求差距較大。目前社會(huì)各界對(duì)銀行發(fā)案情況格外關(guān)注, 我國(guó)商業(yè)銀行目前已將依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)納入分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)目標(biāo)責(zé)任制考核, 并與各種資源分配掛鉤。一些銀行出于各種考慮, 對(duì)大量損失較小的操作風(fēng)險(xiǎn)采用了“小事化了”的策略, 對(duì)損失較大的風(fēng)險(xiǎn)在上報(bào)時(shí)也要進(jìn)行“精心加工”, 使得決策層難以真正了解操作風(fēng)險(xiǎn)真實(shí)情況, 特別是那些損失較小、但性質(zhì)嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)。信息在銀行內(nèi)部不能及時(shí)、全面上傳, 失去了較早采取措施的機(jī)會(huì)。統(tǒng)計(jì)和報(bào)告操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件存在的遺漏, 阻礙了風(fēng)險(xiǎn)量化工具的運(yùn)用, 不利于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和科學(xué)計(jì)量, 不能適應(yīng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展需要。

　　3. 現(xiàn)有人員難以滿(mǎn)足操作風(fēng)險(xiǎn)管理要求。信息技術(shù)和金融工程的飛速發(fā)展大大提高了商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平和管理效率。因此, 擁有一批對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有充分了解、熟練運(yùn)用計(jì)算機(jī)和掌握豐富風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的管理人員是有效管理的基礎(chǔ)和前提, 而目前我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才極度缺乏,現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)人員仍專(zhuān)注于信用風(fēng)險(xiǎn)管理, 對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理少有深入研究, 甚至不具備專(zhuān)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理人員的一般條件。目前既懂計(jì)算機(jī)技術(shù), 又具備金融工程知識(shí)的復(fù)合型人才非常缺乏, 更不用說(shuō)經(jīng)驗(yàn)豐富的操作風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)家?？梢哉f(shuō), 人才的缺乏是我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展進(jìn)程中的最大制約因素。

　　4. 大量的數(shù)據(jù)收集和數(shù)據(jù)處理對(duì)銀行系統(tǒng)提出較高要求。建立操作風(fēng)險(xiǎn)的量化模型對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量、完整性和歷史觀察期有明確要求。為保證模型的有效性, 我國(guó)商業(yè)銀行要面臨的是大量的數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作, 同時(shí)還需要建立符合模型要求的完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理平臺(tái), 制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章, 確保數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性, 如此浩大的模型運(yùn)行和維護(hù)工作使現(xiàn)有的系統(tǒng)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

• 　　三、提高我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理的建議

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)看, 我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量應(yīng)該從以定性為主轉(zhuǎn)變到以定量為基礎(chǔ), 定性與定量相結(jié)合的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的軌道上,制定針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控體系和風(fēng)險(xiǎn)防范制度, 選取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型, 對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的計(jì)量和預(yù)測(cè), 最大限度地減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。具體說(shuō), 我國(guó)商業(yè)銀行可以從如下方面提高操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平:

　　1. 靈活選擇計(jì)量方法?；局笜?biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法等都能夠用于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量, 但是, 這些方法又各具特點(diǎn), 需要根據(jù)實(shí)際加以選擇:

　　基本指標(biāo)法不是度量操作風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。該方法優(yōu)點(diǎn)是簡(jiǎn)單易行, 但是基本指標(biāo)法不適合作為我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量主要工具。其主要原因在于: 一是操作風(fēng)險(xiǎn)的暴露與總收入之間的聯(lián)系并不緊密。二是單一指標(biāo)根本就無(wú)法正確地反映復(fù)雜的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此, 單一指標(biāo)法不是度量操作風(fēng)險(xiǎn)的有效方法, 只能作為操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量管理初級(jí)階段的方法。采用這種敏感性不高的方法會(huì)加大資本要求, 不利于我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。

　　標(biāo)準(zhǔn)法可以作為我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)量化管理的短期目標(biāo)。從技術(shù)角度看, 標(biāo)準(zhǔn)法并不復(fù)雜, 但使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行在達(dá)到“操作風(fēng)險(xiǎn)良好做法”要求的同時(shí), 還必須達(dá)到一系列的資格標(biāo)準(zhǔn): 在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和確認(rèn)方面, 必須建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)報(bào)告系統(tǒng), 按業(yè)務(wù)類(lèi)型跟蹤有關(guān)操作風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù); 在風(fēng)險(xiǎn)管理和控制方面必須建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制、審計(jì)部門(mén)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理、控制程序, 董事會(huì)和高層管理層應(yīng)積極參與風(fēng)險(xiǎn)管理; 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)文件齊備等。這些對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行目前來(lái)說(shuō)有一定難度, 但并非高不可攀, 需要努力加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)管理的力度。

　　高級(jí)計(jì)量法是我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理的終極目標(biāo)。新巴塞爾協(xié)議規(guī)定, 使用高級(jí)計(jì)量法的銀行除必須滿(mǎn)足標(biāo)準(zhǔn)法的資格標(biāo)準(zhǔn)外, 還必須滿(mǎn)足更高的要求: 在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和確認(rèn)方面必須建立良好的內(nèi)部損失報(bào)告制度和損失數(shù)據(jù)庫(kù), 具備操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和掌握計(jì)量方法的員工, 具備統(tǒng)一識(shí)別不同時(shí)期事件的程序等; 在風(fēng)險(xiǎn)管理和控制方面必須通過(guò)“回溯測(cè)試”, 確立損失數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)計(jì)算結(jié)果作為風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告、管理報(bào)告、內(nèi)部資本配置目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)。目前我國(guó)商業(yè)銀行缺乏科學(xué)量化管理操作風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn), 損失數(shù)據(jù)的積累也不足, 因此暫不具備使用該方法的能力。此外該方法高昂的運(yùn)用成本也增加了實(shí)施高級(jí)計(jì)量法的困難, 但作為國(guó)外活躍銀行都在積極探討和使用的熱門(mén)方法, 這種方法值得我們密切關(guān)注。

　　鑒于不同的衡量方法之間存在的優(yōu)劣各不相同, 因而綜合運(yùn)用不同的方法進(jìn)行判斷和相互引證, 可能是效果最好的方法。目前, 關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的模型還存在相當(dāng)大的分歧和爭(zhēng)論, 但有一點(diǎn)是相同的, 那就是基本目標(biāo)是一致的, 就是測(cè)算操作風(fēng)險(xiǎn)所可能帶來(lái)的損失,并相應(yīng)配置資本金, 提出管理操作風(fēng)險(xiǎn)的方法。在這個(gè)測(cè)算過(guò)程中, 重點(diǎn)要確定不同類(lèi)型的操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的部門(mén)和領(lǐng)域、這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性以及發(fā)生這種風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失。

　　就目前而言, 應(yīng)立足使用基本指標(biāo)法, 努力提高管理水平, 早日向標(biāo)準(zhǔn)法靠攏, 同時(shí)應(yīng)該積極創(chuàng)造條件大膽嘗試運(yùn)用高級(jí)方法。同時(shí)建議在銀行內(nèi)部, 根據(jù)業(yè)務(wù)的不同可以考慮多種計(jì)量方法并用。例如, 對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的零售業(yè)務(wù)、支付清算業(yè)務(wù)以及代理、信托和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù), 加強(qiáng)損失數(shù)據(jù)的收集整理工作, 力爭(zhēng)盡可能地采用適合自身的先進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)度量方法; 對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的公司業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù), 可采用一些簡(jiǎn)單的方法進(jìn)行度量, 如標(biāo)準(zhǔn)法。靈活的計(jì)量策略有利于我國(guó)商業(yè)銀行提高自身的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平, 促使先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法的探索和運(yùn)用。

　　2. 加強(qiáng)信息化建設(shè), 積極引進(jìn)或開(kāi)發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng), 提高操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量能力。目前, 由于我國(guó)商業(yè)銀行難以按照新協(xié)議的要求對(duì)業(yè)務(wù)類(lèi)型進(jìn)行細(xì)分, 因此只能采用最簡(jiǎn)單的基本指標(biāo)法計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求, 這既不符合新協(xié)議中“銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的規(guī)范與復(fù)雜程度應(yīng)該與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相稱(chēng)”的原則,也不利于資本充足率的提高, 積極引進(jìn)或開(kāi)發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是提高我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平的重要途徑。盡管目前國(guó)際上關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法并不成熟, 但許多銀行、咨詢(xún)公司和專(zhuān)業(yè)軟件公司還是推出了一些操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng), 較常見(jiàn)的有摩根大通的Horizon 系統(tǒng)、Algo 公司的OpVant age 系統(tǒng)、Comit 公司的OpRisk Suite 系統(tǒng)、SAS 公司的操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等。引進(jìn)這些管理系統(tǒng)需要注意系統(tǒng)設(shè)計(jì)是否符合銀行自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn), 系統(tǒng)所采用模型技術(shù)的權(quán)威性、可驗(yàn)證性以及可擴(kuò)展性等。另外, 也可通過(guò)外包或聘請(qǐng)咨詢(xún)公司等方式, 根據(jù)銀行自身的實(shí)際情況,量身定做操作風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。但無(wú)論采用何種方式, 都需要始終樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想, 充分考慮操作風(fēng)險(xiǎn)管理與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系, 注意各種風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整合性。

　　3. 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)文化可以有效地防范操作風(fēng)險(xiǎn), 同時(shí)也是對(duì)科學(xué)地操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的有力支持。操作風(fēng)險(xiǎn)包含的范圍廣泛, 種類(lèi)多樣, 涉及銀行的各種業(yè)務(wù)領(lǐng)域, 各層級(jí)人員都擔(dān)負(fù)著控制操作風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任, 這就要求銀行所有員工都應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到防范操作風(fēng)險(xiǎn)的重要性, 尤其是高層管理人員要對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)全面清楚的認(rèn)識(shí)。一要加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè), 對(duì)業(yè)務(wù)的流程進(jìn)行基于風(fēng)險(xiǎn)管理的再造, 對(duì)制度的可執(zhí)行性和操作性以及風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性進(jìn)行充分地評(píng)估和重檢。二要增強(qiáng)人員風(fēng)險(xiǎn)控制能力, 使全體員工都清晰了解總行操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策, 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度、承受水平、控制手段有足夠的理解和掌握, 并體現(xiàn)在業(yè)務(wù)活動(dòng)中。三要全面提高員工的道德水平、風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)、業(yè)務(wù)熟練程度等方面的素質(zhì), 特別是增強(qiáng)基層員工的合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)。四要建立完備的業(yè)務(wù)持續(xù)性計(jì)劃, 減少災(zāi)難事件發(fā)生對(duì)銀行正常運(yùn)營(yíng)的影響。總之, 操作風(fēng)險(xiǎn)的文化建設(shè)對(duì)于營(yíng)造良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理和控制環(huán)境至關(guān)重要, 建立操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制文化, 可以營(yíng)造出良好的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量環(huán)境, 為操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量創(chuàng)造一個(gè)良好的“土壤”。

　　4. 積極進(jìn)行人才儲(chǔ)備。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理的諸多要素中, 人是最具有決定性的因素, 因?yàn)椴僮黠L(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范、控制和管理涉及領(lǐng)域廣, 知識(shí)面寬, 需要大量的精通外語(yǔ)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)以及熟悉銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的高層次復(fù)合型人才。因此, 必須堅(jiān)持以人為本, 全面提升從業(yè)人員素質(zhì), 盡快培養(yǎng)和建立一支高素質(zhì)、復(fù)合型的操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理隊(duì)伍, 致力于高效、高端、高等的操作風(fēng)險(xiǎn)管理。一是要配備操作風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)人員, 加強(qiáng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理隊(duì)伍的培訓(xùn)力度。二是建立操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理持證上崗制度, 嚴(yán)格上崗標(biāo)準(zhǔn), 保證風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理能夠真正勝任管理操作風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé), 發(fā)揮應(yīng)有的管理作用。三是可公開(kāi)招聘一批高學(xué)歷的專(zhuān)業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理人才, 充分發(fā)揮他們對(duì)條線操作風(fēng)險(xiǎn)全面監(jiān)控的職能, 并建立有效的激勵(lì)機(jī)制。要通過(guò)合理的激勵(lì)與約束機(jī)制, 實(shí)行優(yōu)勝劣汰,提倡競(jìng)爭(zhēng)上崗, 建立能進(jìn)能出、能上能下的人事管理制度, 促進(jìn)人才的有序流動(dòng), 做到人盡其才, 才盡其用, 形成職業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力。