經(jīng)濟計量模型法是將相互聯(lián)系的各種經(jīng)濟變量表現(xiàn)為一組聯(lián)立方程式，來描述整個經(jīng)濟的運行機制，利用歷史數(shù)據(jù)對聯(lián)立方程式的參數(shù)值進行估計，根據(jù)制訂的模型來預測經(jīng)濟變量的未來數(shù)值。

1950年代克菜因大力倡導經(jīng)濟計量模型法預測經(jīng)濟變化，當時構造的模型大都是以凱恩斯主義為構架，從克萊因一古爾德伯格模型衍生出來的。

1960年代以來，預測機構紛紛構造各種各樣宏觀經(jīng)濟模型，廣泛用來進行短期經(jīng)濟預測。

到1970年代出現(xiàn)了依據(jù)貨幣主義和理性預期學派理論構造的模型。比較著名的宏觀經(jīng)濟模型有數(shù)據(jù)資源公司模型、沃頓經(jīng)濟計量社的沃頓預期模型、蔡斯經(jīng)濟計量社模型、密歇根大學數(shù)量經(jīng)濟研計班模型、經(jīng)濟分析局(BEA)、聯(lián)邦儲備委員會的FMP模型、圣路易聯(lián)邦儲備銀行、費爾模型。

經(jīng)濟計量模型預測的一般程序是:

a．對短期經(jīng)濟變化進行系統(tǒng)分析,建立描述短期經(jīng)濟機制的理論模型;

b．搜集有關的經(jīng)濟變量的統(tǒng)計資料;

c．利用經(jīng)濟計量學方法對模型的參數(shù)進行估計;

d．對模型參數(shù)的估計值進行檢驗,判別這些估計值是否滿足要求,是否可靠;如不合標準,則須對模型重新進行估計;

e．預測外生變量,確定滯后變量;

f．應用模型進行預測,并對預測進行評價。

工作程序的a—d是構造經(jīng)濟計量模型,也是經(jīng)濟計量模型預測的基礎步驟。

(1) 設計理論模型,包括確定模型中的經(jīng)濟變量和這些變量之間的關系(即確立模型的數(shù)學形式),是構造經(jīng)濟計量模型的重要環(huán)節(jié)。這里要求模型構造者具有美國經(jīng)濟運行機制的理論知識和熟悉有關的信息資料。關于資本主義宏觀經(jīng)濟運行模式,美國經(jīng)濟學界提出各種各樣的理論。因為戰(zhàn)后凱恩斯主義在美國經(jīng)濟學界占主流地位,五六十年代構造的經(jīng)濟計量模型,都是根據(jù)凱恩斯的國民收入和就業(yè)決定理論設計的。如克萊因—古爾德伯格模型、沃頓模型、蔡斯模型、布魯金斯模型、經(jīng)濟分析局(BEA)模型、聯(lián)邦儲備(FMP)模型等。到了70年代初期,美國經(jīng)濟出現(xiàn)了生產(chǎn)增長停滯、同時物價持續(xù)上漲的“滯脹”局面。凱恩斯主義失靈,貨幣主義理論盛行,理性預期學派和供給學派也相繼興起。近幾年以貨幣主義和理性預期學派為理論基礎設計的模型不斷出現(xiàn)。原來根據(jù)凱恩斯主義設計的模型也都進行了程度不同的修正。 至于模型中包含的變量和方程式數(shù)目,即模型的規(guī)模大小,則視預測的對象、研究的目的、利用的數(shù)據(jù)資料及使用的計算工具而定。經(jīng)濟計量模型法盛行以來,設計的模型日趨大型化和細化。開始時設計模型一般只有幾十個變量和幾十個方程式,近年來由于計算技術進步和統(tǒng)計資料增多,包含幾百個乃至幾千個變量和方程式的模型已是比比皆是了。

(2)模型設定后要根據(jù)模型中包括的經(jīng)濟變量的數(shù)據(jù)來估計方程中的參數(shù)值。因此,搜集并熟諳有關的統(tǒng)計資料也是構造經(jīng)濟計量模型的重要步驟。在美國,政府和私人統(tǒng)計機構提供了比較豐富的關于各經(jīng)濟領域的統(tǒng)計資料。美國政府統(tǒng)計機構建立的國民經(jīng)濟計算體系把全國經(jīng)濟活動進行綜合的系統(tǒng)的數(shù)量記錄和表述,從而為估計經(jīng)濟計量模型提供了數(shù)據(jù)基礎。

(3)模型的估計和檢驗

模型的估計是利用經(jīng)濟計量學方法對給定的統(tǒng)計資料進行一系列的數(shù)值計算。估計過程包括以下幾個步驟:

a.應用各種識別條件檢驗模型中各個方程是否可以識別;

b.考察變量之間是否存在多重共線性;

c.選擇適當?shù)墓烙嫹椒?估計方法有普通最小平方法、兩階段最小平方法等)。估計模型參數(shù)時,一般是采用試驗程序在計算機上對各種模型形式進行試驗,以求得模型估計參數(shù)的最優(yōu)值和模型的最優(yōu)形式。模型估計出來后,必須對估計結果進行檢驗和評定,以便確定模型的可靠性。

檢驗工作包括以下幾方面:

a.經(jīng)濟意義檢驗,即估計的模型是否符合經(jīng)濟意義;

b.統(tǒng)計檢驗,即根據(jù)統(tǒng)計理論檢驗模型參數(shù)估計值的可靠性,包括擬合程度檢驗(統(tǒng)計量 R2),回歸方程的顯著性檢驗(統(tǒng)計量F),估計值的標準差檢驗(統(tǒng)計量t);

c.經(jīng)濟計量學檢驗,包括識別條件檢驗,序列相關檢驗;

d.模型的實際預測檢驗,即模型的超樣本特性檢驗。

使用估計的經(jīng)濟計量模型進行事前預測,首先是預測模型中的外生變量和確定滯后變量;其次是將估計的模型(結構模型)改為簡化形式;再次將外生變量和滯后變量代入模型求得內(nèi)生變量數(shù)值;最后還要對預測結果進行評價。

(4)預測外生變量和確定滯后變量

經(jīng)濟計量模型一般包含若干外生變量。使用模型進行預測,是以外生變量為已知數(shù)來計算內(nèi)生變量的數(shù)值。因此外生變量要先在模型之外應用其他預測方法估算,或根據(jù)判斷做出假設。模型中包含的滯后變量要在預測前根據(jù)有關資料先行確定。

(5)根據(jù)模型計算經(jīng)濟變量的未來數(shù)值

經(jīng)濟計量模型預測一般是根據(jù)模型的簡化式進行的。這需要先將估計的模型結構形式改為簡化式,即將要預測的內(nèi)生變量都用外生變量和滯后變量表示。進行預測時將外生變量預測值和滯后變量確定值代入簡化式即得內(nèi)生變量的預測值。在最后確定內(nèi)生變量的預測值時,通常還要根據(jù)經(jīng)濟形勢和變化趨勢加以判斷并反復修正,以提高預測的精確度。

經(jīng)濟計量模型法興起初期,因為預測比較精確,很受美國經(jīng)濟界的贊賞。70年代中期以來,預測成績下降;一些著名模型做的預測也多次失誤,于是經(jīng)濟界對模型預測普遍產(chǎn)生懷疑。

但是，經(jīng)濟預測界多數(shù)認為經(jīng)濟計量模型預測具有一系列優(yōu)點:

a．模型能夠揭示多個變量間的相互聯(lián)系,可以提供比較有效的預測結構;

b．構造模型根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計和經(jīng)濟計量學原理,這樣能夠測定預測的可靠程度;

c．能夠重復做有關的預測,可以用來評價各項經(jīng)濟政策。

另一方面,經(jīng)濟計量模型預測也存在一些缺點:

a．模型只是把錯綜復雜的經(jīng)濟現(xiàn)實簡化、抽象化,它不可能真實地揭示經(jīng)濟機制運行情況;

b．模型的結構是根據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)估計得的,而經(jīng)濟變量間的相互聯(lián)系在不斷變化,用固定的模型結構預測未來,得不到十分精確的結果;

c．估計模型結構所依據(jù)的數(shù)據(jù)和估計方法尚未臻完善;

d．使用模型進行預測的程序還不夠健全。