簡(jiǎn)單融資租賃指承租人有意向出租人租賃由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人通過(guò)對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后愿意出租租賃物件給承租人使用的一種租賃形式。為取得租賃物件，出租人首先全額融資購(gòu)買承租人選定的租賃物件，按照固定的利率和租期，根據(jù)承租人占?jí)撼鲎馊巳谫Y本金時(shí)間的長(zhǎng)短計(jì)算租金，承租人按照租約支付每期租金，期滿結(jié)束后以名義價(jià)格將租賃物件所有權(quán)賣給承租人。在整個(gè)租賃期間承租人沒(méi)有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。出租人對(duì)租賃物件的好壞不負(fù)任何的責(zé)任，設(shè)備折舊在承租人一方。

除了具備融資租賃的基本特征外，簡(jiǎn)單融資租賃形式所具有的特征就是全額清償及其由全額清償所派生出的相關(guān)特征。

1.全額清償性

在簡(jiǎn)單融資租賃形式中，出租人為承租人購(gòu)買租賃設(shè)備所墊付的資金，要從選定設(shè)備的承租人那里通過(guò)租金的方式全部收回。承租人所支付的租金不僅包括了相當(dāng)于本金性質(zhì)的出租人的墊付資金，還要包括出租人墊付資金所應(yīng)該承擔(dān)的融資成本和費(fèi)用成本，以及出租人應(yīng)該獲得的合理的投資回報(bào)。這也就是全額清償?shù)木唧w體現(xiàn)。

2.承租人承擔(dān)租賃資產(chǎn)(租賃投資)的風(fēng)險(xiǎn)

租賃資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，也稱設(shè)備的風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)或租賃投資的風(fēng)險(xiǎn)，是指設(shè)備在未收回投資的情況下，由于社會(huì)技術(shù)進(jìn)步加快的原因，其所生產(chǎn)的產(chǎn)品已經(jīng)失去了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，使該設(shè)備的市場(chǎng)重置價(jià)值遭到貶值，或者說(shuō)設(shè)備的使用者不能在預(yù)期的折舊年限之內(nèi)收回設(shè)備全部投資的一種風(fēng)險(xiǎn)。在簡(jiǎn)單融資租賃形式下，由于全額清償性特征而決定了這樣一個(gè)事實(shí)，即無(wú)論租賃設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)生什么變化，承租人都要向出租人按期支付全部租金。換言之，承租人實(shí)質(zhì)上承擔(dān)著關(guān)于融資租賃投資的風(fēng)險(xiǎn)。

3.對(duì)租賃設(shè)備的維護(hù)與保養(yǎng)由承租人負(fù)責(zé)并直接負(fù)擔(dān)相應(yīng)的費(fèi)用

這一特征實(shí)際上是承租人承擔(dān)租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)相關(guān)方面，即由承租人負(fù)責(zé)對(duì)租賃設(shè)備日常維護(hù)與保養(yǎng)，其所發(fā)生的費(fèi)用，也由承租人直接負(fù)擔(dān)，直接攤進(jìn)該設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中。

4.期末以名義價(jià)格或自動(dòng)轉(zhuǎn)讓租賃物件所有權(quán)

由于融資租賃涉及到了租賃物的出租，那么自然就產(chǎn)生了租期結(jié)束時(shí)租賃物件的所有權(quán)如何處置問(wèn)題，也就是續(xù)租、退租和留購(gòu)的選擇問(wèn)題。從表面上看，期末租賃物件所有權(quán)的處置是租賃交易的一個(gè)獨(dú)立環(huán)節(jié)。但在簡(jiǎn)單融資租賃形式中，這個(gè)問(wèn)題實(shí)質(zhì)上是全額清償特征的必然延續(xù)。由于簡(jiǎn)單融資租賃形式的全額清償性，也就意味著，到租期結(jié)束時(shí)，無(wú)論該租賃設(shè)備是否還有使用價(jià)值，僅就出租人而言，他已經(jīng)通過(guò)租金的方式收回了他所墊付的全部資金，并通過(guò)租賃利率實(shí)現(xiàn)了他的資金回報(bào)。那么，在這種情況下，從出租人與承租人都是經(jīng)濟(jì)人關(guān)系的角度講，如果租賃設(shè)備仍然有使用價(jià)值，則這部分剩余的使用價(jià)值理所當(dāng)然地應(yīng)該由承租人無(wú)償?shù)孬@得，即應(yīng)由承租人繼續(xù)無(wú)償?shù)厥褂眠@部分資產(chǎn)。所以，出租人只能以名義價(jià)格或無(wú)償?shù)貙⒆赓U物件的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。承租人不可能出現(xiàn)退租，也不可能接受按該租賃設(shè)備的公平市價(jià)(即轉(zhuǎn)讓時(shí)通過(guò)市場(chǎng)來(lái)衡量的該租賃設(shè)備的價(jià)格)轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的安排。因?yàn)?，假如出現(xiàn)了退租或按該租賃設(shè)備的公平市價(jià)轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的情況，那就意味著出租人在事先約定承租人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、承租人已經(jīng)償付了出租人的全部墊付資金后，出租人卻仍要無(wú)償?shù)叵硎茇?cái)產(chǎn)的剩余收益的不對(duì)等的交易。

5.均等付租

均等付租是租金支付方式之一。其具體的支付安排與銀行按揭貸款的償還方式相同，即由出租人按照約定的租期和支付周期來(lái)確定每期租金的支付時(shí)間和支付額，承租人照此支付，完全不考慮承租人的現(xiàn)金流是否能與此匹配。

明確簡(jiǎn)單融資租賃與融資租賃兩個(gè)概念使用上的關(guān)系，是準(zhǔn)確把握理解融資租賃內(nèi)涵至關(guān)重要的問(wèn)題。術(shù)語(yǔ)“簡(jiǎn)單融資租賃”是在融資租賃發(fā)展以后，隨后的融資租賃研究人員為避免概念上的混亂，而對(duì)產(chǎn)生之初的融資租賃交易修飾后的重新定義。

這是由于融資租賃產(chǎn)生之初就被稱之為融資租賃。人們不太可能在融資租賃產(chǎn)生之初就能預(yù)料融資租賃后來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r。于是，無(wú)論是在國(guó)外的融資租賃實(shí)務(wù)中還是租賃研究中，“融資租賃”一詞事實(shí)上包含著兩重含義，一是指融資租賃的簡(jiǎn)單形式，因?yàn)槠洚a(chǎn)生之初就這樣使用了；二是指與傳統(tǒng)租賃相對(duì)應(yīng)的、反映著融資租賃全部發(fā)展過(guò)程的、包含著所有具備了融資租賃基本特征的各種融資租賃的具體形式，是融資租賃所有形式的總和。于是，當(dāng)我們?cè)趪?guó)內(nèi)外的許多租賃研究文獻(xiàn)上看到“融資租賃”一詞時(shí)，常常需要判斷此“融資租賃”是產(chǎn)生之初的“融資租賃”還是融資租賃總和的“融資租賃”的問(wèn)題。一些后來(lái)的租賃研究人員為了避免界定不清的問(wèn)題，則對(duì)產(chǎn)生之初的融資租賃加上了“簡(jiǎn)單”二字。而用“融資租賃”一詞代表融資租賃的總合。

從現(xiàn)象上看，簡(jiǎn)單融資租賃形式與銀行信貸相比較，已經(jīng)發(fā)生了許多變化。下面先用表格的方式對(duì)其進(jìn)行對(duì)比：

表：簡(jiǎn)單融資租賃與銀行信貸的不同

但若從本質(zhì)上分析，簡(jiǎn)單融資租賃形式與銀行信貸相比較，沒(méi)有發(fā)生任何實(shí)質(zhì)性的改變。這主要表現(xiàn)在：

第一，兩種形式仍然都是單純的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。債權(quán)債務(wù)關(guān)系的基本特征是欠債還錢，不僅本金全部?jī)斶€，還要付息。融資租賃采取的是以租金的方式償還本息，銀行信貸采取的是還本付息的方式來(lái)償還本息。簡(jiǎn)單融資租賃形式是全額清償，即選定租賃設(shè)備的承租人，也就相當(dāng)于借款人，所支付的租金，抵補(bǔ)了出租人的全部租賃投資，即相當(dāng)于償還了債權(quán)人的本金，并且還有根據(jù)租賃利率、以全部租賃投資為基礎(chǔ)計(jì)算的租賃利息。所以，從本息償還角度看，簡(jiǎn)單融資租賃形式與貸款形式只有形式差別，而無(wú)實(shí)質(zhì)差別。

第二，從投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者角度看，兩種形式中，都是籌資人(融資租賃中的承租人和銀行貸款中的借款人)承擔(dān)著投資風(fēng)險(xiǎn)。所謂投資風(fēng)險(xiǎn)，是指投資行為中的投資與投資回收之間的一種對(duì)比關(guān)系，包含著兩種可能性：因投資行為而產(chǎn)生的投資回報(bào)小于投資總額，則投資人遭受了投資風(fēng)險(xiǎn)；或者，因投資行為而產(chǎn)生的投資回報(bào)大于投資總額，則投資人獲得了投資收益。無(wú)論是簡(jiǎn)單融資租賃形式，還是銀行貸款，作為出資人的出租人或銀行，他們都沒(méi)有承擔(dān)所出資金的投資風(fēng)險(xiǎn)，而是由籌資人(承租人或借款人)承擔(dān)著投資風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，無(wú)論承租人或借款人經(jīng)營(yíng)狀況如何，他們都不能免除對(duì)作為債權(quán)人的出租人或銀行的負(fù)債。舉例來(lái)說(shuō)，如果承租人租人的設(shè)備所生產(chǎn)的產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格下跌，其銷售收入不足以彌補(bǔ)租賃債務(wù)時(shí)，承租人必須要通過(guò)其他的方式給予彌補(bǔ)，而無(wú)權(quán)采取退還租賃設(shè)備的方式來(lái)免除債務(wù)。

簡(jiǎn)單融資租賃適用于有足夠信用等級(jí)的企業(yè)對(duì)單臺(tái)設(shè)備或單機(jī)的使用和購(gòu)買需求，或者有足夠信用等級(jí)的企業(yè)的某些“短平快”項(xiàng)目中的設(shè)備的使用和購(gòu)買需求。

簡(jiǎn)單融資租賃起源于企業(yè)融資方式，不可避免地帶有企業(yè)融資方式的一些局限性。例如：

(1)對(duì)租賃項(xiàng)目的審查以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況為基礎(chǔ)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況不住，單純強(qiáng)調(diào)項(xiàng)日好是無(wú)濟(jì)于事的。

(2)期限短簡(jiǎn)單融資租賃的租賃期限一般不超過(guò)5年；因?yàn)槌鲎馊说馁Y金一般來(lái)源于銀行和其他資金提供人，而由銀行和其他資金提供人提供5年期以下的融資是比較岡難的；

(3)承租人承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)不論租賃項(xiàng)目有何種變化，承租人必須承擔(dān)全部還租的風(fēng)險(xiǎn)。

(4)金額小用于單機(jī)購(gòu)買的簡(jiǎn)單《融資租賃合同的金額》，一般不會(huì)很大。

(5)需要第三方提供擔(dān)保一般情況下，無(wú)擔(dān)保則很堆取得出租人的同意或認(rèn)可。

(6)信用記錄的憂慮，簡(jiǎn)單融資租賃采用定期定額的還租方式，承租人稍有疏忽，定期不能定額還租，很容易造成信用紀(jì)錄不良。