離岸金融市場(chǎng)（offshore finance market），是指主要為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿(mào)易結(jié)算；外匯黃金買(mǎi)賣(mài)、保險(xiǎn)服務(wù)及證券交易等金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的一種國(guó)際金融市場(chǎng)，亦稱境外金融市場(chǎng)，其特點(diǎn)可簡(jiǎn)單概括為市場(chǎng)交易以非居民為主，基本不受所在國(guó)法規(guī)和稅制限制。離岸金融市場(chǎng)在60年代的興起，使國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。

離岸金融市場(chǎng)與在岸金融市場(chǎng)相比，具有一些明顯的特點(diǎn)：

（1）市場(chǎng)范圍廣闊、規(guī)模巨大、資金實(shí)力雄厚。

（2）市場(chǎng)上的借貸關(guān)系為非居民借貸雙方之間的關(guān)系。

（3）市場(chǎng)基本上不受所在國(guó)政府當(dāng)局金融法規(guī)的管轄和外匯管制的約束。

（4）市場(chǎng)有相對(duì)獨(dú)立的利率體系。

50年代以后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系發(fā)生了一系列重大變化：

第一，許多國(guó)家獲得了政治獨(dú)立，并渴望有一個(gè)能為它們提供不受任何一國(guó)管轄與影響的、資金可自由借貸的國(guó)際金融市場(chǎng)。

第二，跨國(guó)公司獲得了巨大發(fā)展。它們不僅以對(duì)外直接投資為特點(diǎn)促使生產(chǎn)國(guó)際化，而且資本也國(guó)際化，迫切要求有一個(gè)靈活自由的資金貸放市場(chǎng)，以滿足國(guó)際業(yè)務(wù)迅速發(fā)展和資金頻繁調(diào)動(dòng)的需要。

第三，一些短期資本持有者，鑒于美元總的地位相對(duì)下降和資本逃避的需要，也要求有一個(gè)不受各國(guó)法令管制的資金“避難所”。

第四，美國(guó)自從50年代開(kāi)始，就連續(xù)發(fā)生國(guó)際收支逆差，大量美元流往境外，形成了“歐洲美元市場(chǎng)”，即境外美元市場(chǎng)。60年代后，歐洲聯(lián)邦德國(guó)馬克、歐洲法國(guó)法郎、歐洲荷蘭盾以及其他境外貨幣，也在這個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)，從而使歐洲美元市場(chǎng)發(fā)展成為歐洲貨幣市場(chǎng)。

歐洲貨幣市場(chǎng)是一個(gè)新型的國(guó)際金融市場(chǎng)。這種金融市場(chǎng)，最早出現(xiàn)在倫敦，以后在新加坡、紐約、東京、香港等地相繼開(kāi)設(shè)。

從不同角度來(lái)看，離岸金融市場(chǎng)有不同的類(lèi)型。從從事的業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，有混合型、分離型、避稅型及滲漏型等離岸金融市場(chǎng)；從市場(chǎng)形成的動(dòng)力來(lái)看，有自然漸成型和政府推動(dòng)型離岸金融市場(chǎng)；從市場(chǎng)功能來(lái)看，有世界中心、籌資中心、供資中心及簿記中心等。下面我們僅從市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍來(lái)考察離岸金融市場(chǎng)的類(lèi)型。

1．混合型離岸金融市場(chǎng)

該類(lèi)型離岸市場(chǎng)的特點(diǎn)：離岸金融交易的幣種是市場(chǎng)所在地國(guó)家以外的貨幣，除離岸金融業(yè)務(wù)外，還允許非居民經(jīng)營(yíng)在岸業(yè)務(wù)和國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，但必須交納存款準(zhǔn)備金和有關(guān)稅獻(xiàn)，管理上沒(méi)有限制，經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù)不必向金融當(dāng)局申請(qǐng)批準(zhǔn)。我國(guó)香港離岸金融市場(chǎng)屬此類(lèi)型。

2．分離型離岸金融市場(chǎng)

它是指沒(méi)有實(shí)際的離岸資金交易，只是辦理其他市場(chǎng)交易的記賬業(yè)務(wù)而形成的一種離岸金融市場(chǎng)。該類(lèi)型離岸市場(chǎng)的特點(diǎn)：離岸業(yè)務(wù)所經(jīng)營(yíng)的貨幣可以是境外貨幣，也可以是本國(guó)貨幣，但是離岸金融業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)必須分別設(shè)立賬戶；經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù)的本國(guó)銀行和外國(guó)銀行，必須向金融當(dāng)局申請(qǐng)批準(zhǔn)；經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù)可獲得豁免交納存款準(zhǔn)備金、存款保險(xiǎn)金的優(yōu)惠，并享有利息預(yù)扣稅和指一種把離岸業(yè)務(wù)與在岸業(yè)務(wù)分立，居民的存款業(yè)務(wù)與非居民的存款業(yè)務(wù)分開(kāi)，但允許離岸賬戶上的資金貸給居民的離岸金融市場(chǎng)。地方稅的豁免權(quán)。紐約、東京、新加坡等離岸金融市場(chǎng)屬此類(lèi)型。

3．避稅或避稅港型（taxhaventype）離岸金融市場(chǎng)

這種類(lèi)型的離岸市場(chǎng)的特點(diǎn)：市場(chǎng)所在地政局穩(wěn)定，稅賦低，沒(méi)有金融管制，可以使國(guó)際金融機(jī)構(gòu)達(dá)到逃避資金監(jiān)管和減免租稅的目的。巴哈馬和開(kāi)曼以及百慕大等屬于此類(lèi)型。

4．滲漏型離岸金融市場(chǎng)

這種類(lèi)型的離岸市場(chǎng)兼有倫敦型和紐約型的特點(diǎn)，但最突出的特點(diǎn)是離岸資金可貸放給居民，即國(guó)內(nèi)企業(yè)可以直接在離岸金融市場(chǎng)上融資。

離岸金融市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展，有利于大量國(guó)際資本的流入，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資金缺口，使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主體能以更加靈活的方式和渠道籌資、融資；有利于縮小各國(guó)金融市場(chǎng)的時(shí)空距離，便利國(guó)際借貸資金成本的全球性降低；有利于引進(jìn)大量現(xiàn)代化的金融技術(shù)工具和金融產(chǎn)品，促使東道國(guó)國(guó)內(nèi)同業(yè)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理方式，提高服務(wù)質(zhì)量和從業(yè)人員素質(zhì)，加快金融創(chuàng)新；有利于加快東道國(guó)的金融監(jiān)管向國(guó)際慣例靠攏，提高監(jiān)管質(zhì)量；有利于增加外匯收入，增加本國(guó)外匯儲(chǔ)備；有利于調(diào)節(jié)東道國(guó)的國(guó)際收支，穩(wěn)定國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融秩序；有利于帶來(lái)廣泛的經(jīng)濟(jì)效益。

離岸金融市場(chǎng)作為一個(gè)高度自由靈活、快捷便利、高效新型的市場(chǎng)，它的建立必須具備以下條件：所在國(guó)或地區(qū)的政治和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定；有發(fā)達(dá)的國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，完善的金融體系和經(jīng)驗(yàn)豐富、運(yùn)作高效的金融機(jī)構(gòu)；有靈活自由的金融法規(guī)制度及有利于市場(chǎng)發(fā)育的財(cái)稅政策，放松或取消外匯管制，放松金融管理，提供減免稅的優(yōu)惠；有比較優(yōu)越的經(jīng)濟(jì)和自然地理位置。