稅收資本化（Capitalization of Taxation）是后轉(zhuǎn)嫁的一種特殊的形式,是指納稅人在購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)證券時(shí),將以后應(yīng)納的稅款在買價(jià)中預(yù)先扣除,以后雖然名義上是買方在按期繳納稅款,但實(shí)際上是由賣方負(fù)擔(dān)。同樣屬于買方向賣方的轉(zhuǎn)嫁。

稅收資本化，即稅收可折入資本，沖抵資本價(jià)格的一部分。當(dāng)然，稅收資本化是有條件的。

首先，交易的財(cái)產(chǎn)必須具有資本價(jià)值，可長(zhǎng)時(shí)間使用，并有年利和租金，如房屋、土地等。這類財(cái)產(chǎn)稅款長(zhǎng)年征收，如為其他商品一次征稅后即轉(zhuǎn)入商品價(jià)格，無(wú)需折入資本。

其次，沖抵資本的價(jià)值可能獲取的利益應(yīng)與轉(zhuǎn)移的稅負(fù)相同或相近。

稅收資本化又稱為稅收轉(zhuǎn)化為資本，是指將累次應(yīng)納稅的稅額作一次性的轉(zhuǎn)移，爾后再進(jìn)行稅收轉(zhuǎn)嫁，且轉(zhuǎn)嫁是在每次經(jīng)濟(jì)交易時(shí)，稅款隨商品一并出售給消費(fèi)者。比如一個(gè)農(nóng)場(chǎng)主想向土地所有者租用十畝土地，租用期限為十年，每年每畝地要繳納稅款200元。農(nóng)場(chǎng)主在租用之際就向土地所有者索要其租用期內(nèi)所租土地的全部稅款。這樣便獲得2000元的由土地所有者十年累積應(yīng)納十畝地的全部稅額，而該農(nóng)場(chǎng)主每年所支付的稅額只有200元，余下的1800元就成了他的創(chuàng)業(yè)資本。這種名義上由農(nóng)場(chǎng)主按期納稅，實(shí)際上全部稅款均由土地所有者負(fù)擔(dān)的結(jié)果必然導(dǎo)致資本化。

稅收資本化是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展一個(gè)必然產(chǎn)物。在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)任何延遲納稅或預(yù)選征稅的作法，都是稅收資本化的表現(xiàn)形式。國(guó)外利潤(rùn)收入推遲匯回國(guó)的目的是推遲納稅，以便納稅者有更多的資本投入，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；國(guó)內(nèi)納稅者延期納稅的目的，也是利用應(yīng)納稅款協(xié)助其滿足資本周轉(zhuǎn)需要；政府預(yù)先征稅也是為了增加政府手中持有的資金量和投入資本量這個(gè)目的。凡此種種事實(shí)表明稅收和資本有著十分密切的關(guān)系。其原因在于稅收是以貨幣為最終和最主要表現(xiàn)形式，而資本也以貨幣形態(tài)為其主要表現(xiàn)手段。征稅要收貨幣，資本投入也需要貨幣。貨幣是將稅收轉(zhuǎn)化為資本的聯(lián)系鈕帶及中價(jià)力量。對(duì)政府來(lái)說(shuō)，稅收轉(zhuǎn)化為資本比較好理解，因?yàn)檎n稅后，有相當(dāng)部分是作為資本投入出去的，沒(méi)有稅收，也就沒(méi)有政府資本投入，也就沒(méi)有政府擁有的企業(yè)和各種辦事機(jī)構(gòu)。然而對(duì)納稅人而言，稅收若要轉(zhuǎn)化為資本就比較困難，因?yàn)榧{稅人是貨幣的支付者，他不會(huì)增加或積蓄貨幣，而只能是損失貨幣。因此納稅人要想實(shí)現(xiàn)資本化，必然研究自己所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位及與他人進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交往的具體方法和可能的途徑。

第一，被課稅的商品必須是獨(dú)一無(wú)二的，或者是分布很不均勻的。比如購(gòu)買債券的人，依據(jù)政府規(guī)定，凡債券收入按20％稅率納稅，用債券收入再投資，或繼續(xù)購(gòu)買債券可免除征稅。這樣，對(duì)購(gòu)買者來(lái)說(shuō)，如果他想獲得債券收入，就要納20％的稅，即債券收入五分之一他不能獲得。如果該購(gòu)買債券的人用債券收入再投資或繼續(xù)購(gòu)買債券，他就免納20％的稅款。這20％稅率確定的稅額就成為他投資資本和其他資本的組成部分。

第二，被課稅商品必須具有耐久性的性質(zhì)，只有經(jīng)久不變的商品才可以經(jīng)受多次課稅，而且每年課稅稅額相同，才可能預(yù)計(jì)今后各年應(yīng)納稅額總數(shù)。比如土地、房地產(chǎn)等。這些商品課稅額的確定有助于從課稅商品的資本價(jià)值中扣除。

第三，課稅商品必須具有資本價(jià)值，而且擁有年利和租金額。比如長(zhǎng)期債券、土地等均可作為資本，它們既有應(yīng)納稅款，又有年利和租金，便于稅款一次性收取和轉(zhuǎn)嫁的分期進(jìn)行。

第四，課稅商品不能是生產(chǎn)工具。因?yàn)樯a(chǎn)工具，如機(jī)器、設(shè)備、廠房等課稅后稅負(fù)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的價(jià)格上去，可以隨產(chǎn)品出售而順轉(zhuǎn)給消費(fèi)者，因此沒(méi)有必要折人資本內(nèi)，不能達(dá)到稅收轉(zhuǎn)化為資本的目的和要求。