本金風(fēng)險(xiǎn)，是指由于資金交付與證券交割不同步，導(dǎo)致賣方交付證券后無(wú)法獲得資金，或者買方支付資金后無(wú)法獲得證券的可能性。

減少本金的風(fēng)險(xiǎn)主要有三種方法：即分析、估價(jià)和多樣化。

對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中，某些自己家庭要涉足投資的產(chǎn)業(yè)部門和領(lǐng)域或其他具體特征進(jìn)行認(rèn)真的分析，可減少未來(lái)投資收益的不確定性。如果通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)某些高風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)家庭不合適，就可以取消這類投資。分析有助于家庭選擇與自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相當(dāng)?shù)耐顿Y方式，通過(guò)分析還可以發(fā)現(xiàn)那些本金已經(jīng)處于危險(xiǎn)之中的投資。投資分析對(duì)不同的投資方式具有不同的意義。儲(chǔ)蓄投資并不需要投資者做多少分析，投資者只要了解它的特點(diǎn)就行了，但是證券投資卻是高度專業(yè)化的工作，缺乏這方面訓(xùn)練和經(jīng)驗(yàn)的家庭投資者是無(wú)法涉足的。如果不考慮利率對(duì)債券價(jià)格和收益的影響，高級(jí)債券包括政府債券只是為了保存到期，分析也就不存在什么困難。

但是債券不一定能永遠(yuǎn)維持其高級(jí)地位。所以有必要對(duì)證券的質(zhì)量進(jìn)行持續(xù)不斷地觀察。在選擇期貨投資、股票投資和其他一些項(xiàng)目投資時(shí)，認(rèn)真的分析就極為重要了?？赡茉谕顿Y中最困難的就是確定自己家庭投資于哪一個(gè)領(lǐng)域，尤其是哪一個(gè)項(xiàng)目真正值得投資，這就需要家庭投資者作出明智的估價(jià)。應(yīng)當(dāng)注意到，在實(shí)際生活中我們對(duì)資產(chǎn)的估價(jià)特別是證券的估價(jià)只能在一定程度上進(jìn)行。例如，某公司的普通股有時(shí)可能低估到50，有時(shí)也可能高估到60。

但是精確地?cái)喽ü善眱r(jià)值是55而不是54或56，根本就不能為股票現(xiàn)在或未來(lái)的任何不確定性留有余地。明智的投資估價(jià)有利于最大限度地減少投資本金的風(fēng)險(xiǎn)。但是如果購(gòu)買資產(chǎn)時(shí)過(guò)高估價(jià)或售賣資產(chǎn)時(shí)過(guò)低估價(jià)，都會(huì)擴(kuò)大這些風(fēng)險(xiǎn)。投資追求的當(dāng)然是利潤(rùn)，不過(guò)緊隨利潤(rùn)之后的便是風(fēng)險(xiǎn)。因此家庭在追求利潤(rùn)的投資活動(dòng)中，必須隨時(shí)注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性，以免利潤(rùn)未曾賺到，倒是先把本錢賠掉了。但是，投資的風(fēng)險(xiǎn)是可以借助“分散投資”的方式來(lái)加以分散的，并且可以采用“投資組合”的方法，來(lái)使風(fēng)險(xiǎn)降到最低點(diǎn)。所謂“投資組合”，最簡(jiǎn)單的說(shuō)法，就是根據(jù)投資項(xiàng)目的利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)程度，加以適當(dāng)?shù)倪x擇、搭配，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

投資組合”的基本前提是：

①在同樣的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)之下，投資者選擇利潤(rùn)較大的投資項(xiàng)目；

②在同樣的利潤(rùn)水準(zhǔn)之下，投資者選擇風(fēng)險(xiǎn)最小的投資項(xiàng)目。