無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素是指觀念、態(tài)度、文化等看不見(jiàn)的、影響損失可能性和損失程度的因素。

無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素，包括道德風(fēng)險(xiǎn)因素和行為風(fēng)險(xiǎn)因素兩種:

①道德風(fēng)險(xiǎn)。這是指與人的品德修養(yǎng)相關(guān)的因素。由于個(gè)人的品德修養(yǎng)有優(yōu)有劣，從而影響風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和所致?lián)p失的程度。如縱火、欺詐、放毒等不道德的行為必然促使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率增加和損失幅度的擴(kuò)大。在保險(xiǎn)的場(chǎng)合!道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在投保人利用保險(xiǎn)牟取不正當(dāng)利益，如虛報(bào)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)價(jià)值、對(duì)沒(méi)有保險(xiǎn)利益的標(biāo)的進(jìn)行投保，制造虛假保險(xiǎn)賠付案等。

②行為風(fēng)險(xiǎn)。是指由于人們行為上的粗心大意和漠不關(guān)心，易于引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會(huì)和擴(kuò)大損失程度的因素。像躺在床上吸煙的習(xí)慣增加了火災(zāi)發(fā)生的可能；駕駛車(chē)輛不愿意系安全帶，增加了發(fā)生車(chē)禍以后傷亡的可能性等等。許多人還不必要地并且常常無(wú)意識(shí)地產(chǎn)生將影響他們健康和壽命的行為風(fēng)險(xiǎn)因素。這些因素包括過(guò)度吸煙、過(guò)度使用藥品、輻射物及其他有害物質(zhì)，不良的飲食、睡眠和運(yùn)動(dòng)習(xí)慣，不必要地接觸放射性塵埃、有毒物質(zhì)，觸電，有毒蚊蟲(chóng)叮咬，空氣污染等等。

除了道德風(fēng)險(xiǎn)和行為風(fēng)險(xiǎn)外，還存在著增加損失頻率和程度的法律和文化條件。例如，在現(xiàn)在的美國(guó)人們認(rèn)為從事商業(yè)活動(dòng)更易引起訴訟，因?yàn)槊绹?guó)人“訴訟觀念”更強(qiáng)。相比之下可能別的國(guó)家又面臨別的風(fēng)險(xiǎn)因素：風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)于分析風(fēng)險(xiǎn)是極其重要的，如果能降低這些因素的影響就會(huì)降低總的成本和變化性。