損益平衡分析，是用于研究成本、銷售收入與利潤三者關(guān)系的一項(xiàng)重要分析方法。損益平衡分析，就其性質(zhì)而言，基本是一個(gè)由企業(yè)的總成本曲線和總收入曲線組成的損益平衡圖。該圖的橫軸測定產(chǎn)品的產(chǎn)銷量，縱軸表示銷售收入和成本。由于不管產(chǎn)品的產(chǎn)銷量多少，固定成本總是不變，可用一條水平線來表示；每個(gè)產(chǎn)銷量水平上的變動成本則以總成本曲線與不變的固定成本之間的距離測定出來?？偸杖肭€反映企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格與需求的關(guān)系；每個(gè)產(chǎn)銷水平上的利潤（或虧損）則以總收入曲線與總成本曲線之間的距離顯示出來。

怎樣有效地應(yīng)用損益平衡分析法宋對新產(chǎn)品的生產(chǎn)作出決策，關(guān)于這個(gè)問題，教科書出版企業(yè)可以為我們提供一個(gè)很好的例子。例如，假設(shè)某出版公司對一種大學(xué)教科書的刊印和發(fā)行進(jìn)行了下列分析：

1.固定成本

文稿等編輯費(fèi)300美元

制圖費(fèi)2000美元

排版費(fèi)20000美元

全部固定成本25000美元

2.每冊變動成本

紙張、印刷和裝訂費(fèi)1.60美元

書店經(jīng)售折扣2.40美元

推銷人員傭金0.25美元

著者版稅1.60美元

一般營業(yè)管理費(fèi)1.15美元

每冊全部變動成本7.00美元

每冊定價(jià)12.00美元

固定成本能夠很準(zhǔn)確地估計(jì)出來；變動成本呈現(xiàn)線性變動，而且其中多半項(xiàng)目訂有合同，也能較準(zhǔn)確地估計(jì)出來。教科書的定價(jià)雖可變動，但出版界的競爭迫使書價(jià)的變動幅度很小，只能有一條合理的線性總收入曲線。應(yīng)用上述方程，我們算出損益平衡的銷售冊數(shù)為5000冊：

Q = 25000美元 /（12美元-7美元）=5000冊

出版商能把某種書籍在社會上的銷路、競爭情況和其他有關(guān)因素估計(jì)出來，再依據(jù)這些資料，估計(jì)該書有無可能達(dá)到損益平衡點(diǎn)或超過損益平衡點(diǎn)。如果估計(jì)這兩個(gè)可能性都不具備，那末，出版商就要考慮采用減少插圖、削減編輯費(fèi)用、使用次等紙張或商請著者酌減版稅等辦法，去降低生產(chǎn)成本?？梢姡诔霭嫫髽I(yè)以及其他許多工業(yè)部門的企業(yè)作出關(guān)于新產(chǎn)品的決策時(shí)，損益平衡的線性分析是一個(gè)有用的工具。

損益平衡分析有助于了解產(chǎn)品的產(chǎn)銷量、價(jià)格與成本結(jié)構(gòu)的關(guān)系，它對規(guī)定價(jià)格、控制成本和其他財(cái)務(wù)決策都有用處。然而，損益平衡分析作為企業(yè)經(jīng)營管理行動的指針，是有其局限性的。

損益平衡的線性分析，特別是在它包含的企業(yè)產(chǎn)品銷售可能性方面，顯露出了相當(dāng)大的缺陷。任何一個(gè)線性損益平衡圖都以一個(gè)固定不變的銷售價(jià)格為依據(jù)。因此，為了研究不同價(jià)格下的各個(gè)可能獲得的利潤額，就需要繪出一系列線性損益平衡圖，即對每個(gè)價(jià)格都要繪出一個(gè)圖來。否則，就只能使用非線性損益平衡分析了。

對成本來說，損益平衡分析也有缺點(diǎn)：企業(yè)產(chǎn)品的各個(gè)產(chǎn)銷量并非都保持圖示的線性關(guān)系。隨著產(chǎn)品銷售量的增加，現(xiàn)有的廠房、設(shè)備的使用就要超出通常的生產(chǎn)能力限度，從而降低了它們的生產(chǎn)率。這種情況的了現(xiàn)要求增加工人并經(jīng)常延長作業(yè)時(shí)間，從而要支付加班加點(diǎn)工資，這一切往往使變動成本急劇上升。此外，企業(yè)又可能增置設(shè)備，增建廠房，這也增加了固定成本。何況，在一個(gè)長時(shí)期內(nèi)，企業(yè)銷售的產(chǎn)品在質(zhì)上和量上都可能發(fā)生變化。產(chǎn)量組合上這樣的變化都會影響成本函數(shù)的水平和斜率。

雖然線性損益平衡分析已證明是一個(gè)對經(jīng)濟(jì)決策分析有用的工具，我們必須小心翼翼，保證它不用于嚴(yán)重地違反其假設(shè)而將分析結(jié)果引入歧途的場合，換句話說，企業(yè)管理當(dāng)局使用這個(gè)決策工具，同使用其他決策工具一樣，必須具有很強(qiáng)的判斷能力。

在短期內(nèi)，企業(yè)的許多成本項(xiàng)目固定不變，從而與增加產(chǎn)品產(chǎn)銷量的決策無關(guān)，管理當(dāng)局所關(guān)心的往往是決定一個(gè)具體行動對利潤的影響。這種信息，貢獻(xiàn)利潤分析可以提供。所謂貢獻(xiàn)利潤，是指單位產(chǎn)品銷售收入與變動成本的差額，因而等于單位產(chǎn)品的價(jià)格減去其平均變動成本。例如，如果單位產(chǎn)品的售價(jià)為 10美元，單位產(chǎn)品的平均變動成本為 7美元，那末，3美元（10美元 -7美元）就是單位產(chǎn)品的貢獻(xiàn)利潤。貢獻(xiàn)利潤能夠用來抵補(bǔ)固定成本或增加帳面利潤。

貢獻(xiàn)利潤分析為探討各種不同的價(jià)格/產(chǎn)量決策提供了方便。為了說明起見，我們還是舉以前探討過的教科書出版公司為例。上述那種教科書每冊變動成本為 7美元，售價(jià)為12美元。這就是說，該公司每售出一冊教科書，可以獲得貢獻(xiàn)利潤5美元。現(xiàn)在假設(shè)出版公司關(guān)心的問題是：要售出多少冊教科書才能獲得利潤 10000美元，由于貢獻(xiàn)利潤能用于抵補(bǔ)固定成本和提供利潤，只要把企業(yè)要求的利潤額加上該種書的固定成本，再除以每冊書的貢獻(xiàn)利潤，就可得出上述問題的解答。在本例中，答案如下：

Q =（固定成本+要求利潤額貢獻(xiàn)利潤）/ 貢獻(xiàn)利潤=（25000美元+10000美元）/ 5美元=7000冊

也就是說，該出版公司需要銷售 7000冊教科書，才能獲得利潤10000美元。

再來教查一下該出版公司可能提出的第二個(gè)決策問題。假設(shè)有一個(gè)讀書會想以每冊6美元的價(jià)格為其會員購買3000吩教科書。在這個(gè)場合下，該公司可以用貢獻(xiàn)利潤分析法來決定這一銷售對增量利潤的影響。

固定成本同該書銷售冊數(shù)的增減無關(guān)，從而在分析中可以不去考慮。每冊變動成本為 7美元，但要注意到其中 2.40美元是書店經(jīng)售折扣。既然3000冊書準(zhǔn)備直接賣給讀書會，書店經(jīng)售折扣這項(xiàng)開支當(dāng)然不會發(fā)生，那末，有關(guān)變動成本也就只有4.60美元了。于是，出版公司售書給讀書會的貢獻(xiàn)利潤每冊為1.40美元（=6美元-4.60美元），把1.40美元乘以3000冊，其乘積4200美元表示這批訂貨的貢獻(xiàn)利潤總額。假設(shè)這3000冊教科書不會通過正常銷售途徑賣出，這 4200美元貢獻(xiàn)潤就表示該出版公司因接受這筆訂貨而增加的利潤。