所謂財(cái)務(wù)綜合分析，就是將企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力和盈利能力等方面的分析納入到一個有機(jī)的分析系統(tǒng)之中，全面的對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營狀況進(jìn)行解剖和分析，從而對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益做出較為準(zhǔn)確的評價與判斷。

一個健全有效的財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)體系必須具有以下特點(diǎn)：

1、評價指標(biāo)要全面

設(shè)置的評價指標(biāo)要盡可能涵蓋償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力等各方面的考核要求。

2、主輔指標(biāo)功能要匹配

在分析中要做到：要明確企業(yè)分析指標(biāo)的主輔地位；要能從不同側(cè)面、不同層次反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，揭示企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

3、滿足各方面經(jīng)濟(jì)需求

設(shè)置的指標(biāo)評價體系既要能滿足企業(yè)內(nèi)部管理者決策的需要，也要能滿足外部投資者和政府管理機(jī)構(gòu)決策及實(shí)施宏觀調(diào)控的要求。

財(cái)務(wù)綜合分析的方法主要有兩種：杜邦財(cái)務(wù)分析體系法和沃爾比重評分法。

1、杜邦財(cái)務(wù)分析體系法

這種分析方法首先由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)立并首先在杜邦公司成功運(yùn)用，稱之為杜邦系統(tǒng)（The Du Pont System），它是利用財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財(cái)能力及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)的分析評價的方法。其基本思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，這樣有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。

杜邦體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：

凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，其中：主營業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入凈額。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額

權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

2、沃爾比重評分法

亞歷山大·沃爾在本世紀(jì)初出版的《信用晴雨表研究》和《財(cái)務(wù)報表比率分析》中提出了信用能力指數(shù)的概念，他選擇了7個財(cái)務(wù)比率即流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和自有資金周轉(zhuǎn)率，分別給定各指標(biāo)的比重，然后確定標(biāo)準(zhǔn)比率（以行業(yè)平均數(shù)為基礎(chǔ)），將實(shí)際比率與標(biāo)準(zhǔn)比率相比，得出相對比率，將此相對比率與各指標(biāo)比重相乘，得出總評分。

沃爾比重評分法的基本步驟包括：

• 選擇評價指標(biāo)并分配指標(biāo)權(quán)重；
• 確定各項(xiàng)評價指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值；
• 對各項(xiàng)評價指標(biāo)計(jì)分并計(jì)算綜合分?jǐn)?shù)；
• 形成評價結(jié)果。

沃爾比重評分法有兩個缺陷：一是選擇這7個比率及給定的比重缺乏說服力；二是如果某一個指標(biāo)嚴(yán)重異常時，會對總評分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。