股份質(zhì)押合同是指債務(wù)人或者第三人與債權(quán)人達(dá)成的以依法可轉(zhuǎn)讓的有限責(zé)任公司的股份設(shè)質(zhì)作為債權(quán)擔(dān)保的協(xié)議。它可以是單獨(dú)訂立的書面合同，包括當(dāng)事人之間的具有擔(dān)保性質(zhì)的信函、傳真等，也可以是主合同中的擔(dān)保條款。

1、登記生效

《擔(dān)保法》第103條第2款規(guī)定：以上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)向證券登記機(jī)構(gòu)辦理出質(zhì)登記之日起生效。

2、記載生效

《擔(dān)保法》第103條第3款規(guī)定：以非上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊(cè)之日起生效。

《擔(dān)保法》第78條第2款規(guī)定：股票出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的可以轉(zhuǎn)讓。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股票所得的價(jià)款應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。

股份質(zhì)押合同具有如下法律特征：

1、單務(wù)無(wú)償性

債權(quán)人與出質(zhì)人之間并不相互享有權(quán)利和負(fù)有義務(wù)。股份質(zhì)押合同的權(quán)利主體是主債權(quán)人。出質(zhì)人在股份質(zhì)押合同中只負(fù)有出質(zhì)義務(wù)，而不享有任何相對(duì)應(yīng)的權(quán)利；債權(quán)人只享有權(quán)利，而對(duì)出質(zhì)人不負(fù)任何相對(duì)應(yīng)的義務(wù)。出質(zhì)人既使代為履行主債務(wù)獲得追償權(quán)，也只能向主債務(wù)人追償。

2、補(bǔ)充性

出質(zhì)人對(duì)主債務(wù)的履行必須有一個(gè)前提條件，即主債務(wù)不履行。若主債務(wù)履行期尚未屆至或者主債務(wù)人已經(jīng)開始履行時(shí)，質(zhì)權(quán)人無(wú)權(quán)變賣、轉(zhuǎn)讓出質(zhì)人的股份實(shí)現(xiàn)自己的債權(quán)。

3、從屬性

股份質(zhì)押合同以主合同的合法存在為前提，以擔(dān)保主合同的履行為目的，隨主債權(quán)因清償、抵銷、免除而消滅。

4、優(yōu)先受償性

債權(quán)人在其債權(quán)上設(shè)定質(zhì)押權(quán)的目的，在于保障其債權(quán)的實(shí)現(xiàn)和財(cái)產(chǎn)利益的安全。因這種對(duì)債權(quán)保障的設(shè)定，當(dāng)債務(wù)人不能履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)優(yōu)先于未質(zhì)押的受清償。

5、記名性

訂立股份質(zhì)押合同必須將出質(zhì)情況記載于股東花名冊(cè)，自記載之日起生效。這是股份質(zhì)押合同區(qū)別于其他權(quán)利質(zhì)押合同的最明顯的法律特征。

對(duì)股份質(zhì)押合同效力的認(rèn)定在司法實(shí)踐中，正確認(rèn)定股份質(zhì)押合同的效力，是解決好股份質(zhì)押合同糾紛中質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)的前提條件。只有正確認(rèn)定股份質(zhì)押合同是否有效，才能明確合同當(dāng)事人各自的權(quán)利義務(wù)及責(zé)任承擔(dān)。凡是股份質(zhì)押合同內(nèi)容不違背國(guó)家法律、法規(guī)以及社會(huì)公共利益的，應(yīng)認(rèn)定為有效合同；反之則應(yīng)認(rèn)定無(wú)效。實(shí)踐中，以下幾種情況應(yīng)認(rèn)定無(wú)效：

1、主合同無(wú)效的股份質(zhì)押合同

股份質(zhì)押是主合同的一種擔(dān)保形式，它以主合同合法存在為前提。既然主合同中權(quán)利人的權(quán)利不合法，那么出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人之間所約定的權(quán)利義務(wù)關(guān)系當(dāng)然不能受到法律的保護(hù)。

2、未經(jīng)股東大會(huì)討論通過(guò)，即以股份為質(zhì)物的股份質(zhì)押合同

這點(diǎn)是由有限責(zé)任公司的特點(diǎn)所決定的。有限責(zé)任公司是人合公司，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的信用基礎(chǔ)在于股東個(gè)人的信用。如果以股份出質(zhì)，就有可能更換股東，損害公司的信用基礎(chǔ)?！稉?dān)保法》第78條第3款和《公司法》第35條作了明確規(guī)定：有限責(zé)任公司的股東以其股份出質(zhì)的，該股東并不能獨(dú)立作出決定，必須經(jīng)過(guò)股東大會(huì)討論決定，并獲得全體股東過(guò)半數(shù)同意，否則，股份質(zhì)押合同無(wú)效。

3、未將出質(zhì)情況記載于股東名冊(cè)的股份質(zhì)押合同

《公司法》第36條規(guī)定：“股東依法轉(zhuǎn)讓其出資后，由公司將受讓人的姓名或者名稱、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊(cè)，”因有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)適用《公司法》股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定，所以股東以其股份出質(zhì)時(shí)，應(yīng)將質(zhì)權(quán)人的姓名、住所、質(zhì)權(quán)額記載于公司股東名冊(cè)。出質(zhì)人應(yīng)將出資證明書交與質(zhì)權(quán)人占有，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東花名冊(cè)之日起生效。否則，質(zhì)權(quán)人未經(jīng)依法設(shè)立，質(zhì)押合同當(dāng)然無(wú)效力可言。

4、出質(zhì)人將自己沒(méi)有所有權(quán)的股份作為質(zhì)物的股份質(zhì)押合同

質(zhì)物是出質(zhì)人在有限責(zé)任公司中所享有的全部股份或部分股份。否則，股份質(zhì)押合同無(wú)效。

股份質(zhì)押合同糾紛中質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)：

1、無(wú)效股份質(zhì)押合同的處理

無(wú)效股份質(zhì)押合同從訂立時(shí)起就沒(méi)有法律約束力，因此不能發(fā)生當(dāng)事人預(yù)期的法律后果。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人無(wú)權(quán)對(duì)出質(zhì)人的股份享有優(yōu)先受償權(quán)，而且還應(yīng)將股份返還給出質(zhì)人，使之恢復(fù)到原來(lái)的財(cái)產(chǎn)狀態(tài)。因無(wú)效股份質(zhì)押合同造成 的經(jīng)濟(jì)損失，則應(yīng)根據(jù)過(guò)錯(cuò)原則由責(zé)任方承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

2、有效股份質(zhì)押合同糾紛的處理

1）債務(wù)履行期滿前債務(wù)人履行債務(wù)的或者出質(zhì)人提前清償所擔(dān)保的債權(quán)的，質(zhì)權(quán)人應(yīng)將出資說(shuō)明書交還出資人，質(zhì)權(quán)人還應(yīng)向公司說(shuō)明情況，公司應(yīng)將股東花名冊(cè)上記載的有關(guān)質(zhì)押事宜注銷，質(zhì)權(quán)消滅。

2）債務(wù)履行期屆滿，質(zhì)權(quán)人的債權(quán)未受清償?shù)?，則以股份質(zhì)押權(quán)來(lái)清償債權(quán)人的債務(wù)，但我國(guó)《擔(dān)保法》對(duì)股份質(zhì)權(quán)如何實(shí)現(xiàn)，未作具體規(guī)定，一般應(yīng)采用以下方法進(jìn)行：

第一、自愿協(xié)商方法。即質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人可以在質(zhì)押合同中就質(zhì)權(quán)如何實(shí)現(xiàn)問(wèn)題作出約定，也可以在債務(wù)履行期滿，債務(wù)未受清償時(shí)進(jìn)行約定，人民法院依照雙方的約定作出裁決。但當(dāng)事人的約定必須符合下列條件：出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的約定必須是完全自愿的，必須是雙方真實(shí)意思表示；約定的內(nèi)容不損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益；約定的內(nèi)容必須合法，不得違反法律規(guī)定。

第二、強(qiáng)制執(zhí)行方法。質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人就股份質(zhì)權(quán)如何實(shí)現(xiàn)，沒(méi)有協(xié)議約定或協(xié)議不成時(shí)，質(zhì)權(quán)人可以請(qǐng)求人民法院強(qiáng)制執(zhí)行。因股份是一種財(cái)產(chǎn)權(quán)，可以作為強(qiáng)制執(zhí)行的標(biāo)的物。人民法院在強(qiáng)制執(zhí)行中，可以采用股份折價(jià)、拍賣、變賣等方式。不管采取哪種方法，均應(yīng)通知該有限責(zé)任公司將法院執(zhí)行產(chǎn)生的結(jié)果記載于股東花名冊(cè)，公司接收到法院通知后不得拒絕。