現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與現(xiàn)金平均余額的比率。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/現(xiàn)金平均余額

其中：現(xiàn)金包括庫(kù)存現(xiàn)金和可隨時(shí)支取的銀行存款

現(xiàn)金平均余額=(期初現(xiàn)金+期末現(xiàn)金)/2

持有現(xiàn)金主要目的是為了滿足日常的交易需要，并且作為一個(gè)流動(dòng)儲(chǔ)備以彌補(bǔ)現(xiàn)金流入和流出不平衡時(shí)出現(xiàn)的短缺。較高的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率意味著企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的利用效率較好，但并不說(shuō)明這一比率越高越好。

一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率是否恰當(dāng)，現(xiàn)金持有量是否合理，應(yīng)當(dāng)充分考慮企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)和業(yè)務(wù)性質(zhì)，最基本的方法是在流動(dòng)性與社會(huì)平均報(bào)酬率之間進(jìn)行權(quán)衡。

【例】根據(jù)A公司的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表，A公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算見下表。

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算表單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目	2001年	2202年	2003年
主營(yíng)業(yè)務(wù)收入	527672	693673	750796
現(xiàn)金平均余額	68233	72729	89511
現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率	7.3	9.54	8.39

注：2000年現(xiàn)金平均余額76 740萬(wàn)元。

從表中可以看出，該公司2003年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率較2002年有所下降，其原因是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)幅度低于平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度引起的，表明現(xiàn)金資產(chǎn)利用效率較2002年有所降低。另外，從表中還可以看出，該公司的現(xiàn)金平均余額相對(duì)較大，影響了現(xiàn)金周轉(zhuǎn)水平。對(duì)此，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步結(jié)合行業(yè)性質(zhì)和平均水平進(jìn)行分析。