所謂虧損抵回，是指企業(yè)用當年發(fā)生的虧損，去抵消以前年度的應稅收益，并申請退回已繳納的所得稅。美國和法國規(guī)定抵回的年限為3年，英國和日本為1年。雖然年限有所不同，但其基本會計處理方法是一致的，就是在虧損期間確認所得稅收益，在資產(chǎn)負債表上列為一項資產(chǎn)(短期應收款)，在損益表上反映為營業(yè)虧損的減少。

虧損抵回的利弊也可以從企業(yè)和財政兩個角度進行分析。虧損抵回對企業(yè)來說，其優(yōu)點是很明顯的：一是在虧損抵回政策下，企業(yè)發(fā)生虧損即可向財政申請退稅，使其能夠迅速得到一筆資金；二是虧損抵回符合公平合理的原則，因為企業(yè)盈利時期通過繳納稅收對國家作出了貢獻，那么在其經(jīng)營的困難時期國家也應該予以適當補償。其缺點在于，可能會在一定程度上刺激企業(yè)以獲得退稅為目標，減弱改善生產(chǎn)經(jīng)營的動力。

虧損抵回對于財政來說，首先，與虧損抵后相比，更能體現(xiàn)國家對企業(yè)的扶持，更能體現(xiàn)稅收的調(diào)控作用。其次，如果對哪些類型的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)可以獲得抵回政策作出恰當規(guī)定，則可以發(fā)揮優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用。第三，可以配合政府的擴張性財政政策，達到促進經(jīng)濟發(fā)展的作用。其缺點在于：虧損抵回意味著政策馬上要拿出一筆資金，會增加財政的壓力：如果政府正在執(zhí)行緊縮政策，虧損抵回會抵消政策的作用，甚至產(chǎn)生相反的效果；由于虧損抵回需要政府退稅，抵回的期限不可能太長，其效果有一定局限性。