Kumar等在2003年用該模型對32個發(fā)展中國家 1985年1月至1999年10月的危機進行驗證，在較高的貶值水平上，兩個沖擊模型發(fā)生的概率均在1994年一月份以后；在解釋20世紀90年代早期的阿根廷危機和中期的墨西哥危機、1997年爆發(fā)的亞洲貨幣危機以及1998年俄羅斯、1999年巴西貨幣危機時，結(jié)果是令人滿意的，并且樣本內(nèi)預測更為穩(wěn)定。實證結(jié)果也表明，樣本外預測對貨幣危機的發(fā)生同樣具有較強的解釋力，而且它也進一步證實了早期理論研究中提出的導致貨幣危機發(fā)生的主要因素。模型結(jié)果顯示，外匯儲備和出口的下降以及真實經(jīng)濟的虛弱是導致危機發(fā)生的最重要解釋變量。此外，貨幣危機的傳染性在貨幣危機中也起了重要作用。

Logit模型的優(yōu)點是：

(1)模型考察了對兩種貨幣危機定義情況下發(fā)生貨幣危機的可能性，即利率調(diào)整引起的匯率大幅度貶值和貨幣的貶值幅度超過了以往的水平的情形，而以往的模型只考慮一種情況。

(2)該模型不僅可以在樣本內(nèi)進行預測，還可以對樣本外的數(shù)據(jù)進行預測。

(3)模型可以對預測的結(jié)果進行比較和檢驗，克服了以往模型只能解釋貨幣危機的局限。

雖然Logit模型能夠在一定程度上克服以往模型事后預測事前事件的缺陷，綜合了FR模型中FR概率分析法和KLR模型中信號分析法的優(yōu)點，但是，它只是在利率、匯率等幾個主要金融資產(chǎn)或經(jīng)濟指標的基礎上預警投機沖擊性貨幣危機，與我們所要求的一般貨幣危機預警還有所差異。所以僅用幾個指標來定義貨幣危機從而判斷發(fā)生貨幣危機的概率就會存在一定問題，外債、進出口、外匯儲備、不良貸款等因素對貨幣危機的影響同樣非常重要。