Kumar等在2003年用該模型對(duì)32個(gè)發(fā)展中國(guó)家 1985年1月至1999年10月的危機(jī)進(jìn)行驗(yàn)證，在較高的貶值水平上，兩個(gè)沖擊模型發(fā)生的概率均在1994年一月份以后；在解釋20世紀(jì)90年代早期的阿根廷危機(jī)和中期的墨西哥危機(jī)、1997年爆發(fā)的亞洲貨幣危機(jī)以及1998年俄羅斯、1999年巴西貨幣危機(jī)時(shí)，結(jié)果是令人滿意的，并且樣本內(nèi)預(yù)測(cè)更為穩(wěn)定。實(shí)證結(jié)果也表明，樣本外預(yù)測(cè)對(duì)貨幣危機(jī)的發(fā)生同樣具有較強(qiáng)的解釋力，而且它也進(jìn)一步證實(shí)了早期理論研究中提出的導(dǎo)致貨幣危機(jī)發(fā)生的主要因素。模型結(jié)果顯示，外匯儲(chǔ)備和出口的下降以及真實(shí)經(jīng)濟(jì)的虛弱是導(dǎo)致危機(jī)發(fā)生的最重要解釋變量。此外，貨幣危機(jī)的傳染性在貨幣危機(jī)中也起了重要作用。

Logit模型的優(yōu)點(diǎn)是：

(1)模型考察了對(duì)兩種貨幣危機(jī)定義情況下發(fā)生貨幣危機(jī)的可能性，即利率調(diào)整引起的匯率大幅度貶值和貨幣的貶值幅度超過了以往的水平的情形，而以往的模型只考慮一種情況。

(2)該模型不僅可以在樣本內(nèi)進(jìn)行預(yù)測(cè)，還可以對(duì)樣本外的數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)。

(3)模型可以對(duì)預(yù)測(cè)的結(jié)果進(jìn)行比較和檢驗(yàn)，克服了以往模型只能解釋貨幣危機(jī)的局限。

雖然Logit模型能夠在一定程度上克服以往模型事后預(yù)測(cè)事前事件的缺陷，綜合了FR模型中FR概率分析法和KLR模型中信號(hào)分析法的優(yōu)點(diǎn)，但是，它只是在利率、匯率等幾個(gè)主要金融資產(chǎn)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的基礎(chǔ)上預(yù)警投機(jī)沖擊性貨幣危機(jī)，與我們所要求的一般貨幣危機(jī)預(yù)警還有所差異。所以僅用幾個(gè)指標(biāo)來(lái)定義貨幣危機(jī)從而判斷發(fā)生貨幣危機(jī)的概率就會(huì)存在一定問題，外債、進(jìn)出口、外匯儲(chǔ)備、不良貸款等因素對(duì)貨幣危機(jī)的影響同樣非常重要。