當經(jīng)歷了長時期的良好的經(jīng)濟增長及經(jīng)濟活動后,消費者增加的財富所帶來的高通貨膨脹水平和過度的無效投資造成生產(chǎn)能力過剩，最終阻礙經(jīng)濟的增長，并導致經(jīng)濟衰退。不斷上升的通貨膨脹率通常是經(jīng)濟發(fā)展過熱的第一個跡象。因此，各國政府和中央銀行通常會提高利率，以試圖降低金融開支和借貸。

　　經(jīng)濟過熱發(fā)生時，其生產(chǎn)能力無法跟上日益增長的總需求。這是普遍的特點是一個不可持續(xù)的高比率的經(jīng)濟增長速度。經(jīng)濟處于景氣時期往往是經(jīng)濟過熱的特色。

　　過高的社會總需求，往往是導致經(jīng)濟過熱的原因。如果社會總需求超過總供給，則對商品超出的需求必須通過資源的過度消耗來得到滿足,比如通過就業(yè)職工額外輪班或超出推薦工作時間地使用機器的方式來實現(xiàn)。這種類型的生產(chǎn)被認為是不可持續(xù)的，因為過度的消耗是不能持續(xù)下去。

1. 固定資產(chǎn)投資增長速度連續(xù)幾年明顯快于GDP的增長，是經(jīng)濟過熱在一個方面的重要反映。
2. 能源原材料供應緊張，價格上升太快。
3. 產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品積壓。在現(xiàn)有的投資增長中，許多投資停留在中間環(huán)節(jié)，有的項目選得不好，沒有形成生產(chǎn)能力，也有的形成了生產(chǎn)能力，但開工不足，產(chǎn)能過剩。這些反映在經(jīng)濟增長速度上，雖然GDP、企業(yè)利潤、財政稅收、就業(yè)等都有了，但缺少最終需求支撐，產(chǎn)生了很大浪費。
4. 資源環(huán)境壓力增大，安全生產(chǎn)事故時有發(fā)生。經(jīng)濟增長所帶來的資源消耗高、浪費大問題，加劇了環(huán)境保護的壓力，也是經(jīng)濟過熱在一個方面的重要表現(xiàn)。

　　需求拉動通貨膨脹發(fā)生，因為供應商會利用過剩的需求得不到滿足而提高價格。這些較高的價格會導致社會總需求和出口（因為商品和服務變得相對國外昂貴）的減少，從而導致減少消費。中央銀行通常是同時收緊貨幣政策，為響應增加通貨膨脹的壓力，減少投資支出，其中隨減少消費，導致經(jīng)濟衰退。