當(dāng)經(jīng)歷了長時期的良好的經(jīng)濟(jì)增長及經(jīng)濟(jì)活動后,消費(fèi)者增加的財富所帶來的高通貨膨脹水平和過度的無效投資造成生產(chǎn)能力過剩，最終阻礙經(jīng)濟(jì)的增長，并導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。不斷上升的通貨膨脹率通常是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱的第一個跡象。因此，各國政府和中央銀行通常會提高利率，以試圖降低金融開支和借貸。

　　經(jīng)濟(jì)過熱發(fā)生時，其生產(chǎn)能力無法跟上日益增長的總需求。這是普遍的特點(diǎn)是一個不可持續(xù)的高比率的經(jīng)濟(jì)增長速度。經(jīng)濟(jì)處于景氣時期往往是經(jīng)濟(jì)過熱的特色。

　　過高的社會總需求，往往是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過熱的原因。如果社會總需求超過總供給，則對商品超出的需求必須通過資源的過度消耗來得到滿足,比如通過就業(yè)職工額外輪班或超出推薦工作時間地使用機(jī)器的方式來實現(xiàn)。這種類型的生產(chǎn)被認(rèn)為是不可持續(xù)的，因為過度的消耗是不能持續(xù)下去。

1. 固定資產(chǎn)投資增長速度連續(xù)幾年明顯快于GDP的增長，是經(jīng)濟(jì)過熱在一個方面的重要反映。
2. 能源原材料供應(yīng)緊張，價格上升太快。
3. 產(chǎn)能過剩、產(chǎn)品積壓。在現(xiàn)有的投資增長中，許多投資停留在中間環(huán)節(jié)，有的項目選得不好，沒有形成生產(chǎn)能力，也有的形成了生產(chǎn)能力，但開工不足，產(chǎn)能過剩。這些反映在經(jīng)濟(jì)增長速度上，雖然GDP、企業(yè)利潤、財政稅收、就業(yè)等都有了，但缺少最終需求支撐，產(chǎn)生了很大浪費(fèi)。
4. 資源環(huán)境壓力增大，安全生產(chǎn)事故時有發(fā)生。經(jīng)濟(jì)增長所帶來的資源消耗高、浪費(fèi)大問題，加劇了環(huán)境保護(hù)的壓力，也是經(jīng)濟(jì)過熱在一個方面的重要表現(xiàn)。

　　需求拉動通貨膨脹發(fā)生，因為供應(yīng)商會利用過剩的需求得不到滿足而提高價格。這些較高的價格會導(dǎo)致社會總需求和出口（因為商品和服務(wù)變得相對國外昂貴）的減少，從而導(dǎo)致減少消費(fèi)。中央銀行通常是同時收緊貨幣政策，為響應(yīng)增加通貨膨脹的壓力，減少投資支出，其中隨減少消費(fèi)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。