宏觀模擬模型是直接將信用等級(jí)轉(zhuǎn)換概率與宏觀因素之間的關(guān)系模型化，并且，如果模型是擬合的，就可以通過(guò)制造宏觀上的對(duì)于模型的“沖擊”來(lái)模擬信用等級(jí)轉(zhuǎn)換概率的跨時(shí)期演變狀況。

1)盯市模型或違約模型

根據(jù)模型對(duì)信用損失的不同定義，可以將模型分為兩類：以貸款的市場(chǎng)價(jià)值變化為基礎(chǔ)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型稱為盯市模型(Marked-to-Market Model)，集中于預(yù)測(cè)違約損失的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型稱為違約模型(Default Model)。盯市模型在計(jì)算貸款價(jià)值的損失和收益中既考慮了違約因素，同時(shí)又考慮了貸款信用等級(jí)上升或下降以及由此而發(fā)生的信用價(jià)差變化等因素。違約模型只考慮了兩種狀態(tài)，即違約或不違約。盯市模型和違約模型之間的關(guān)鍵差異是盯市模型包括了價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)。常見(jiàn)的四種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中信用度量術(shù)模型明顯是一種盯市模型，Credit Risk+模型和KMV模型則本質(zhì)上是違約模型，而信用組合觀點(diǎn)既可以被當(dāng)做盯市模型使用，又可以被當(dāng)做違約模型使用。

2)信用風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素

信用組合觀點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素有著與信用度量術(shù)和KMV方法的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素在本源上的相似之處。特別是，一套系統(tǒng)的“國(guó)家范圍的”宏觀因素和非系統(tǒng)的宏觀沖擊驅(qū)動(dòng)著違約風(fēng)險(xiǎn)和借款人之間違約風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性。

信用度量術(shù)方法和KMV方法以默頓模型為分析基礎(chǔ)，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)性是違約風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性驅(qū)動(dòng)因素。在信用組合觀點(diǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素是一些宏觀因素。

3)信用事件的波動(dòng)性

在信用組合觀點(diǎn)中，違約概率是一套呈正態(tài)分布的宏觀因素和沖擊的一個(gè)對(duì)數(shù)函數(shù)，因此，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的演變，違約概率以及信用等級(jí)轉(zhuǎn)換矩陣中其余的單元或概率也會(huì)變化。

4)模型的數(shù)字方法

信用組合觀點(diǎn)方法使用重復(fù)的蒙特卡羅模擬法來(lái)生成宏觀的沖擊和貸款組合損失或貸款價(jià)值的分布，從而最終也能算出風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。