宏觀模擬模型是直接將信用等級轉(zhuǎn)換概率與宏觀因素之間的關(guān)系模型化，并且，如果模型是擬合的，就可以通過制造宏觀上的對于模型的“沖擊”來模擬信用等級轉(zhuǎn)換概率的跨時期演變狀況。

1)盯市模型或違約模型

根據(jù)模型對信用損失的不同定義，可以將模型分為兩類：以貸款的市場價值變化為基礎(chǔ)計算的風(fēng)險價值模型稱為盯市模型(Marked-to-Market Model)，集中于預(yù)測違約損失的風(fēng)險價值模型稱為違約模型(Default Model)。盯市模型在計算貸款價值的損失和收益中既考慮了違約因素，同時又考慮了貸款信用等級上升或下降以及由此而發(fā)生的信用價差變化等因素。違約模型只考慮了兩種狀態(tài)，即違約或不違約。盯市模型和違約模型之間的關(guān)鍵差異是盯市模型包括了價差風(fēng)險。常見的四種風(fēng)險計量模型中信用度量術(shù)模型明顯是一種盯市模型，Credit Risk+模型和KMV模型則本質(zhì)上是違約模型，而信用組合觀點既可以被當(dāng)做盯市模型使用，又可以被當(dāng)做違約模型使用。

2)信用風(fēng)險驅(qū)動因素

信用組合觀點的風(fēng)險驅(qū)動因素有著與信用度量術(shù)和KMV方法的風(fēng)險驅(qū)動因素在本源上的相似之處。特別是，一套系統(tǒng)的“國家范圍的”宏觀因素和非系統(tǒng)的宏觀沖擊驅(qū)動著違約風(fēng)險和借款人之間違約風(fēng)險的相關(guān)性。

信用度量術(shù)方法和KMV方法以默頓模型為分析基礎(chǔ)，企業(yè)的資產(chǎn)價值和資產(chǎn)價值的波動性是違約風(fēng)險的關(guān)鍵性驅(qū)動因素。在信用組合觀點中，信用風(fēng)險驅(qū)動因素是一些宏觀因素。

3)信用事件的波動性

在信用組合觀點中，違約概率是一套呈正態(tài)分布的宏觀因素和沖擊的一個對數(shù)函數(shù)，因此，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的演變，違約概率以及信用等級轉(zhuǎn)換矩陣中其余的單元或概率也會變化。

4)模型的數(shù)字方法

信用組合觀點方法使用重復(fù)的蒙特卡羅模擬法來生成宏觀的沖擊和貸款組合損失或貸款價值的分布，從而最終也能算出風(fēng)險價值。