Martin J. Bailey、Richard F. Muth和Hugh O. Nourse1963年提出的重復(fù)售出模型。根據(jù)同一宗房地產(chǎn)在不同時(shí)期售出的價(jià)格來(lái)計(jì)算房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)。這樣，不同時(shí)期考察相同的房地產(chǎn)，在結(jié)構(gòu)、材料、外部品質(zhì)等方面都相同，免去了控制房地產(chǎn)品質(zhì)的麻煩。該方法經(jīng)過(guò)實(shí)踐和專家的多次修正，在理論上已經(jīng)相當(dāng)完整，因此該方法被稱為國(guó)際上最先進(jìn)的計(jì)算方法，能夠客觀、準(zhǔn)確地反映出房地產(chǎn)市場(chǎng)的狀況。

該方法的優(yōu)點(diǎn)是基于同一宗房地產(chǎn)的價(jià)格變化運(yùn)行。在剔除標(biāo)的物折舊的影響后，根據(jù)重復(fù)交易法編制的指數(shù)可以滿足房地產(chǎn)價(jià)格“同質(zhì)性”的需要。

但同時(shí)，重復(fù)交易法的如下缺點(diǎn)也限制了其廣泛運(yùn)用：

（1）有兩次重復(fù)出售價(jià)格記錄的房地產(chǎn)數(shù)量有限，樣本容量相對(duì)較小，抽樣誤差較大；

（2）重復(fù)交易價(jià)格的周期很難與指數(shù)要求的周期相匹配；

（3）房產(chǎn)再交易間隔期間，發(fā)生重大整修或品質(zhì)或質(zhì)量變動(dòng)會(huì)影響價(jià)格指數(shù)的真實(shí)性。即使房地產(chǎn)品質(zhì)在兩次交易之間沒(méi)有發(fā)生改變，也難以保證該房地產(chǎn)在不同的時(shí)期能夠給人們帶來(lái)相同的效用；

（4）只利用重復(fù)交易價(jià)格信息而偏廢一次性交易資料，難以保證資料的市場(chǎng)性；

（5）重復(fù)交易函數(shù)模型中存在多重共線性的問(wèn)題，即使用年限和兩次出售間隔是完全共線性的。因此，盡管重復(fù)交易法的經(jīng)濟(jì)意義比較直觀，計(jì)算也相對(duì)簡(jiǎn)單，但在實(shí)際應(yīng)用時(shí)仍有一些欠缺。