總資產(chǎn)減去總負(fù)債即是“資產(chǎn)凈值”。就公司而言，資產(chǎn)凈值通常按資產(chǎn)及負(fù)債的帳面值計(jì)算得出。就基金而言，資產(chǎn)凈值代表共同基金的實(shí)際價(jià)值，等于基金所擁有的資產(chǎn)總值減去所有的負(fù)債(包括應(yīng)分?jǐn)偟拈_銷成本)。資產(chǎn)凈值通常是以每一份股票的單位計(jì)算，例如某公司的每股資產(chǎn)凈值為一元，即每股能分到一元的資產(chǎn)。個(gè)人資產(chǎn)凈值常常用來測(cè)量身價(jià)。

為了使開放型基金的投資者在買賣基金上有一公平合理的計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，基金公司會(huì)于每一個(gè)基金交易日，根據(jù)該基金投資組合內(nèi)的所有資產(chǎn)，包括股票、債券、現(xiàn)金、其他有價(jià)證券或資產(chǎn)于特定時(shí)點(diǎn)、集中交易市場(chǎng)的報(bào)價(jià)，來計(jì)算出基金的總資產(chǎn)價(jià)值，減去全部債務(wù)得出資產(chǎn)凈值，再除以該基金發(fā)行在外的總單位數(shù)，即得到每一單位基金的資產(chǎn)凈值，也就是該基金于該交易日的買賣價(jià)格依據(jù)。

每股資產(chǎn)凈值即每股股票的賬面值，此值反映股東在該公司資產(chǎn)中所占的實(shí)際權(quán)益。其公式為：

（總資產(chǎn)-總負(fù)債）/普通股數(shù)目

理論上，當(dāng)公司賣掉所有資產(chǎn)和付清所有負(fù)債之后，資產(chǎn)凈值便是股東可取回之?dāng)?shù)。但我們要注意，由于上市公司的股票是在股票市場(chǎng)自由買賣，因此其股價(jià)可高于或低于每股資產(chǎn)凈值。一般來說，若股價(jià)低于每股資產(chǎn)凈值，這股票便抵買；相反若股價(jià)高出每股資產(chǎn)凈值甚多，這股票便不抵買。不過，單以此值作買賣決定是不足夠的，我們還應(yīng)同時(shí)考慮公司的盈利前景。

(一)資產(chǎn)凈值與資產(chǎn)的關(guān)系

對(duì)各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行分析后可知，各資產(chǎn)凈值是由資產(chǎn)原始價(jià)值減去各自的備抵賬戶余額計(jì)算所得。同時(shí)，各資產(chǎn)凈值共同構(gòu)成企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)總數(shù)，而非名義資產(chǎn)總數(shù)，形成資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)總額。資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)以凈值列示，更真實(shí)的反映了企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，能夠?yàn)閳?bào)表使用者提供更加可靠的信息。

(二)資產(chǎn)凈值與凈資產(chǎn)的關(guān)系

資產(chǎn)凈值等于資產(chǎn)原值減去各項(xiàng)準(zhǔn)備，根據(jù)復(fù)式記賬原理，在計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備時(shí)相應(yīng)增加支出，影響企業(yè)利潤(rùn)，從而影響企業(yè)凈資產(chǎn)數(shù)額；另一方面，凈資產(chǎn))資產(chǎn)*負(fù)債，資產(chǎn)凈值同時(shí)直接影響凈資產(chǎn)的數(shù)額。