利率敏感性負(fù)債是指在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要重新確定利率的負(fù)債。主要包括:貨幣市場(chǎng)借款、短期儲(chǔ)蓄賬戶、同業(yè)拆放等。

利率敏感性資產(chǎn)是指那些在市場(chǎng)利率發(fā)生變化時(shí)，收益率或利率能隨之發(fā)生變化的資產(chǎn)。

利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額被定義為利率敏感性缺口，用GAP表示。即：利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債

利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債不等價(jià)變動(dòng)中產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)，主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，即銀行經(jīng)營處于“正缺口”狀態(tài)時(shí)，隨著利率上浮，銀行將增加收益，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少；反之，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債，即銀行存在“負(fù)缺口”狀態(tài)時(shí)，銀行收益隨利率上浮而減少，隨利率下調(diào)而增加。這意味著利率波動(dòng)使得利率風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可能性，在利率波動(dòng)頻繁而又缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理措施的情況下，銀行可能遭受嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)損失。