金融監(jiān)管
目錄
1.金融監(jiān)管的定義
金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。
金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。綜觀世界各國(guó),凡是實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的國(guó)家,無不客觀地存在著政府對(duì)金融體系的管制。
從詞義上講,金融監(jiān)督是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的全面性、經(jīng)常性的檢查和督促,并以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。金融管理是指金融主管當(dāng)局依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和控制等一系列的活動(dòng)。
金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)(包括金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù))實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述涵義之外,還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。
2.金融監(jiān)管的歷史沿革與發(fā)展趨勢(shì)
金融監(jiān)管制度先于中央銀行制度而出現(xiàn),但金融監(jiān)管并不是中央銀行的產(chǎn)物。
一、金融監(jiān)管的歷史沿革
金融監(jiān)管的發(fā)展歷史大致可以劃分為四個(gè)階段。
1.20世紀(jì)30年代以前——金融監(jiān)管理論與實(shí)踐的自然發(fā)軔
這一階段金融監(jiān)管的特點(diǎn)具有自發(fā)性、初始性、單一性和滯后性,對(duì)金融監(jiān)管的客觀要求與主觀認(rèn)識(shí)不足,處于金融監(jiān)管的初級(jí)階段。
后果:自由經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)造成的投機(jī)之風(fēng)盛行,多次金融危機(jī)給西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了很大的負(fù)面影響。
2.20世紀(jì)30年代至70年代——嚴(yán)格監(jiān)管,安全優(yōu)先
這一階段金融監(jiān)管的主要特點(diǎn)是全面而嚴(yán)格的限制性,主要表現(xiàn)在對(duì)金融機(jī)構(gòu)具體業(yè)務(wù)活動(dòng)的限制,對(duì)參與國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的限制以及對(duì)利率的限制等方面。
影響:強(qiáng)有力的金融監(jiān)管維護(hù)了金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與健康發(fā)展,恢復(fù)了公眾的投資信心,促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇與繁榮。并且,金融監(jiān)管的領(lǐng)域也由國(guó)內(nèi)擴(kuò)展到國(guó)外,開始形成各自不同的金融監(jiān)管組織體系。
3.20世紀(jì)70年代至80年代末——金融自由化,效率優(yōu)先
這一時(shí)期金融監(jiān)管的主要特點(diǎn)便是放松管制,效率優(yōu)先。
客觀背景:布雷頓森林體系的崩潰加大了商業(yè)銀行在開展國(guó)際業(yè)務(wù)過程中的匯率風(fēng)險(xiǎn);世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩,國(guó)際資本出現(xiàn)了相對(duì)過剩,銀行經(jīng)營(yíng)日益國(guó)際化,全球性的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈;金融的全球化、自由化及其創(chuàng)新浪潮使建立于30年代的金融監(jiān)管體系失靈。
理論背景:貨幣學(xué)派、供給學(xué)派、理性預(yù)期學(xué)派等新自由主義學(xué)派從多個(gè)方面向凱恩斯主義提出了挑戰(zhàn),尊崇效率優(yōu)先的金融自由化理論也對(duì)30年代以后的金融監(jiān)管理論提出了挑戰(zhàn)。
4.20世紀(jì)90年代至今——安全與效率并重
90年代以來的金融監(jiān)管最主要的特征是安全與效率并重。
背景:經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程加快,金融創(chuàng)新與自由化帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜,并具有國(guó)際傳染性。有效的金融監(jiān)管要求政府在安全與效率之間努力尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。
二、《巴塞爾協(xié)議》與金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)
金融風(fēng)險(xiǎn)的全球傳染性加之各國(guó)監(jiān)管方式上的差異,使有效監(jiān)管跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)并非易事,這要求國(guó)與國(guó)之間的合作。1974年成立的“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”及其頒布的一系列有關(guān)國(guó)際金融監(jiān)管的重要協(xié)議,約束、引導(dǎo)著各國(guó)金融監(jiān)管行為。
(一)《巴塞爾資本協(xié)議》的演變路徑
《巴塞爾資本協(xié)議》作為國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的“神圣公約”,從其誕生至今已有三個(gè)版本。每一次演變都體現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的變化,蘊(yùn)涵著金融監(jiān)管的新方向。
1.1988年《巴塞爾資本協(xié)議》。即《統(tǒng)一資本計(jì)量與資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議》(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards)。是以跨國(guó)銀行的資本充足率為核心(資本占風(fēng)險(xiǎn)總資產(chǎn)的比重為8%)、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為約束重點(diǎn)的單一資本充足協(xié)議。
主要內(nèi)容:界定了銀行資本的組成,規(guī)定核心資本要占全部資本的50%,附屬資本不應(yīng)超過資本總額的50%。同時(shí),對(duì)不同資產(chǎn)分別給予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),換算為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),銀行資本(核心資本加附屬資本)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率最低為8%,核心資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例不低于4%。
意義:1988年版本使國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管有了可以共同遵循的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)踐證明,資本充足率這“一條鐵律”適用于全世界所有銀行,深入人心。
2.1997年《有效銀行監(jiān)管的核心原則》。產(chǎn)生背景:20世紀(jì)90年代以來,金融衍生產(chǎn)品的交易十分活躍,銀行業(yè)深深介入其中,金融市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行業(yè)的影響也越來越顯著,僅僅強(qiáng)調(diào)8% 這“一條鐵律”很容易導(dǎo)致銀行過分注重資本充足率,從而忽視銀行業(yè)的贏利性及其他風(fēng)險(xiǎn)。
主要內(nèi)容:提出了比較系統(tǒng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理思路,強(qiáng)調(diào)從銀行申請(qǐng)?jiān)O(shè)立到破產(chǎn)倒閉的全過程中的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行綜合的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,將源于銀行的外匯、交易債券、股票、商品與期權(quán)頭寸中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入金融監(jiān)管的范疇。
3.2001年《新巴塞爾資本協(xié)議》。產(chǎn)生背景:1997年東南亞爆發(fā)金融危機(jī),許多金融機(jī)構(gòu)瀕臨破產(chǎn),其主要原因不僅僅是信用風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等單一的風(fēng)險(xiǎn)。
主要內(nèi)容:將“一條鐵律”擴(kuò)充為“三道天條”,首次將資本充足率、監(jiān)管約束和市場(chǎng)約束并列為銀行監(jiān)管的三大支柱,利用市場(chǎng)機(jī)制壓縮成本,提高監(jiān)管效率。
突出特點(diǎn)之一:強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束(market discipline)的作用——市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用,穩(wěn)健的、經(jīng)營(yíng)良好的銀行可以以更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其它交易對(duì)手那里獲得資金;而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行在市場(chǎng)中則處于不利地位,它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)保或采取其他安全措施。
突出特點(diǎn)之二:注重借用銀行內(nèi)部的力量加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范——除繼續(xù)保留外部評(píng)級(jí)方式外,更強(qiáng)調(diào)銀行自己以市場(chǎng)為基礎(chǔ)衡量風(fēng)險(xiǎn)狀況,建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn),新協(xié)議提供了三種循序漸進(jìn)的方案供銀行選擇:由監(jiān)管當(dāng)局利用外部評(píng)級(jí)結(jié)果確定資本水平的標(biāo)準(zhǔn)化方案、初級(jí)和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。
意義:新協(xié)議決定了國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管新的發(fā)展方向,各國(guó)的監(jiān)管理念將由單一的嚴(yán)厲政府管制走向與監(jiān)管對(duì)象協(xié)調(diào)和配合的協(xié)同監(jiān)管,注重讓市場(chǎng)的力量來促使銀行穩(wěn)健、高效的經(jīng)營(yíng)。
(二)金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)
新時(shí)期的金融監(jiān)管呈現(xiàn)以下趨勢(shì):
1.監(jiān)管理念方面,發(fā)生重心轉(zhuǎn)移。注重加強(qiáng)監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的合作,變“貓鼠對(duì)立關(guān)系”為“腦與四肢的協(xié)同關(guān)系”。
2.監(jiān)管機(jī)制方面,走向多元化。由偏重于國(guó)家監(jiān)管機(jī)制向監(jiān)管機(jī)制多元化轉(zhuǎn)變——國(guó)家專門監(jiān)管機(jī)制、銀行內(nèi)控機(jī)制及自律機(jī)制的齊頭并舉。
多元化監(jiān)管機(jī)制實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵在于引入市場(chǎng)約束,強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的信息披露,便于存款戶、投保者、股東等多方市場(chǎng)主體及時(shí)掌握金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。
3.監(jiān)管模式方面,向功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)變。功能型監(jiān)管是指在一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)督機(jī)構(gòu)內(nèi),由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。其優(yōu)點(diǎn)主要是有效地解決混業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管歸屬問題,避免監(jiān)管真空和多重監(jiān)管現(xiàn)象;可使監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意力不僅限于各行業(yè)內(nèi)部的金融風(fēng)險(xiǎn);能更好地適應(yīng)金融業(yè)在今后發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種新情況。
功能型監(jiān)管的不足之處在于協(xié)調(diào)過多,程序復(fù)雜,對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)行為的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)速度比不上機(jī)構(gòu)型監(jiān)管模式。但隨著電子計(jì)算機(jī)的廣泛運(yùn)用、金融信息網(wǎng)的建成完善,功能型監(jiān)管的不足之處將會(huì)降到最小的程度。
4.監(jiān)管技術(shù)方面,出現(xiàn)了一種激勵(lì)相容的新方案。激勵(lì)相容方案的主要內(nèi)容是:監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定一個(gè)測(cè)試期,銀行在測(cè)試期初向監(jiān)管當(dāng)局承諾其資本水平,為該期間內(nèi)可能出現(xiàn)的損失做準(zhǔn)備,在整個(gè)期間內(nèi),只要累積損失超過承諾水平,監(jiān)管當(dāng)局就對(duì)其進(jìn)行懲罰,如交納額外資本費(fèi)給中央銀行。
5.監(jiān)管范圍方面,有所擴(kuò)大。從單純的表內(nèi)業(yè)務(wù),擴(kuò)展到包括表外業(yè)務(wù)在內(nèi)的所有業(yè)務(wù),還通過并表監(jiān)督來加強(qiáng)監(jiān)管。
3.金融監(jiān)管的對(duì)象與內(nèi)容
1.金融監(jiān)管的主要對(duì)象。
金融監(jiān)管的傳統(tǒng)對(duì)象是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu),但隨著金融工具的不斷創(chuàng)新,金融監(jiān)管的對(duì)象逐步擴(kuò)大到那些業(yè)務(wù)性質(zhì)與銀行類似的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu),如集體投資機(jī)構(gòu)、貸款協(xié)會(huì)、銀行附屬公司或銀行持股公司所開展的準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)等,甚至包括對(duì)金邊債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)有關(guān)的出票人、經(jīng)紀(jì)人的監(jiān)管等等。
目前,一國(guó)的整個(gè)金融體系都可視為金融監(jiān)管的對(duì)象。
2.金融監(jiān)管的主要內(nèi)容。
主要包括:對(duì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)管;對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的監(jiān)管;對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管,如市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)融資、市場(chǎng)利率、市場(chǎng)規(guī)則等等;對(duì)會(huì)計(jì)結(jié)算的監(jiān)管;對(duì)外匯外債的監(jiān)管;對(duì)黃金生產(chǎn)、進(jìn)口、加工、銷售活動(dòng)的監(jiān)管;對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管;對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管;對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管;對(duì)投資黃金、典當(dāng)、融資租賃等活動(dòng)的監(jiān)管。
其中,對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管是監(jiān)管的重點(diǎn)。主要內(nèi)容包括市場(chǎng)準(zhǔn)入與機(jī)構(gòu)合并、銀行業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)控制、流動(dòng)性管理、資本充足率、存款保護(hù)以及危機(jī)處理等方面。
4.金融監(jiān)管的方式
1.公告監(jiān)管
公告監(jiān)管是指政府對(duì)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)不作直接監(jiān)督,只規(guī)定各金融企業(yè)必須依照政府規(guī)定的格式及內(nèi)容定期將營(yíng)業(yè)結(jié)果呈報(bào)政府的主管機(jī)關(guān)并予以公告,至于金融業(yè)的組織形式、金融企業(yè)的規(guī)范、金融資金的運(yùn)用,都由金融企業(yè)自我管理,政府不對(duì)其多加干預(yù)。
公告監(jiān)管的內(nèi)容包括:公告財(cái)務(wù)報(bào)表、最低資本金與保證金規(guī)定、償付能力標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定。在公告監(jiān)管下金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞由其自身及一般大眾自行判斷,這種將政府和大眾結(jié)合起來的監(jiān)管方式,有利于金融機(jī)構(gòu)在較為寬松的市場(chǎng)環(huán)境中自由發(fā)展。但是由于信息不對(duì)稱,作為金融企業(yè)和公眾很難評(píng)判金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)劣,對(duì)金融企業(yè)的不正當(dāng)經(jīng)營(yíng)也無能為力。因此公告監(jiān)管是金融監(jiān)管中最寬松的監(jiān)管方式。
2.規(guī)范監(jiān)管
規(guī)范監(jiān)管又稱準(zhǔn)則監(jiān)管,是指國(guó)家對(duì)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)制定一定的準(zhǔn)則,要求其遵守的一種監(jiān)管方式。在規(guī)范監(jiān)管下,政府對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)的若干重大事項(xiàng),如金融企業(yè)最低資本金、資產(chǎn)負(fù)債表的審核、資本金的運(yùn)用,違反法律的處罰等,都有明確的規(guī)范,但對(duì)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理、人事等方面不加干預(yù)。這種監(jiān)管方式強(qiáng)調(diào)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)形式上的合法性,比公告監(jiān)管方式具有較大的可操作性,但由于未觸及金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)體,僅一些基本準(zhǔn)則,故難以起到嚴(yán)格有效的監(jiān)管作用。
3.實(shí)體監(jiān)管
實(shí)體監(jiān)管是指國(guó)家訂立有完善的金融監(jiān)督管理規(guī)則,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)法律賦予的權(quán)力,對(duì)金融市場(chǎng),尤其是金融企業(yè)進(jìn)行全方位、全過程有效的監(jiān)督和管理。
實(shí)體監(jiān)管過程分為三個(gè)階段:
第一階段是金融業(yè)設(shè)立時(shí)的監(jiān)管,即金融許可證監(jiān)管;
第二階段是金融業(yè)經(jīng)營(yíng)期問的監(jiān)管,這是實(shí)體監(jiān)管的核心;
第三階段是金融企業(yè)破產(chǎn)和清算的監(jiān)管。
實(shí)體監(jiān)管是國(guó)家在立法的基礎(chǔ)上通過行政手段對(duì)金融企業(yè)進(jìn)行強(qiáng)有力的管理,比公告監(jiān)管和規(guī)范監(jiān)管更為嚴(yán)格、具體和有效。
5.金融監(jiān)管的結(jié)構(gòu)[1]
根據(jù)G30的報(bào)告,現(xiàn)有的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)可以歸納為四種模式:
(1)機(jī)構(gòu)模式;
(2)功能模式;
(3)整合模式;
(4)雙峰模式。
第一種模式是通過法定單位對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管,大部分國(guó)家包括美國(guó)在內(nèi)都采用這種模式。第二種模式對(duì)個(gè)體機(jī)構(gòu)的功能進(jìn)行監(jiān)管。很多國(guó)家都或多或少采用了這種模式,但沒有一個(gè)國(guó)家單純采用該模式。第三種模式是由超級(jí)監(jiān)管者執(zhí)行,像日本和英國(guó)就采取此種模式。第四種模式將審慎監(jiān)管者和行為監(jiān)管者區(qū)分開來,而前者主要依靠信息披露和市場(chǎng)行為,其典型代表是澳大利亞和荷蘭。但無論何種模式都沒有能夠有效地阻止金融危機(jī)的發(fā)生。單純的機(jī)構(gòu)模式肯定不能適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的變化,但其他幾種模式也同樣存在自身的缺陷。因此,此次全球金融監(jiān)管改革已經(jīng)并非是向何種模式靠攏的問題,而是改革現(xiàn)有結(jié)構(gòu)的問題。無論是采用機(jī)構(gòu)模式的美國(guó)還是采用整合模式的英國(guó),都對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革,彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞,提高監(jiān)管效率。其中,最為重要的調(diào)整都是應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)或者賦予某個(gè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管系統(tǒng)重要性公司超級(jí)權(quán)力,維護(hù)金融穩(wěn)定。
6.金融監(jiān)管的手段[2]
金融監(jiān)管的手段即金融監(jiān)管主體為實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管目標(biāo)而采用的各種方式、方法和措施。從世界各國(guó)的金融監(jiān)管實(shí)踐來看,金融監(jiān)管主體主要是通過法律手段、行政手段和經(jīng)濟(jì)手段來對(duì)金融活動(dòng)實(shí)施監(jiān)管。
(一)法律手段
各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和風(fēng)格雖然有所不同,但在依法管理這一點(diǎn)上是相同的。金融機(jī)構(gòu)必須接受國(guó)家金融管理當(dāng)局的監(jiān)管,金融監(jiān)管必須依法進(jìn)行。這是金融監(jiān)管的基本點(diǎn)。要保證金融監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性,才能保證其有效性。要做到這一點(diǎn),金融法規(guī)的完善和依法監(jiān)管是絕對(duì)不可少的。
(二)金融稽核
金融稽核是指中央銀行或金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家規(guī)定的職責(zé)對(duì)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行的監(jiān)督和檢查。它是以管轄行在稽核機(jī)構(gòu)派出人員以超脫的公正的客觀地位,對(duì)轄屬行、處、所等,運(yùn)用專門的方法,就其真實(shí)性、合法性、正確性、完整性做出評(píng)價(jià)和建議,向派出機(jī)構(gòu)及有關(guān)單位提出報(bào)告。它屬于經(jīng)濟(jì)監(jiān)督體系中的一個(gè)重要組成部分,與紀(jì)檢、監(jiān)察、審計(jì)工作有著密切的聯(lián)系。金融稽核的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法性、資本金的充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債的清償能力、盈利情況、經(jīng)營(yíng)管理狀況等。
(三)“四結(jié)合”監(jiān)管方法
(1)現(xiàn)場(chǎng)稽核與非現(xiàn)場(chǎng)稽核相結(jié)合
現(xiàn)場(chǎng)稽核是指監(jiān)管當(dāng)局安排人員到被稽核的單位,非現(xiàn)場(chǎng)稽核是指被稽核單位按照規(guī)定定期將各種報(bào)表、局,稽核部門按照一定程序和標(biāo)準(zhǔn)憑以進(jìn)行稽核分析。
(2)定期檢查與隨機(jī)抽查相結(jié)合
定期檢查是指按照事先確定的日期進(jìn)行稽核檢查,是根據(jù)情況隨時(shí)進(jìn)行,不預(yù)先通知被稽核單位。
(3)全面監(jiān)管與重點(diǎn)監(jiān)管相結(jié)合
按照稽核程序進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)稽核檢查。統(tǒng)計(jì)資料、記錄等文件報(bào)送監(jiān)管當(dāng)被稽核的單位預(yù)先可知。隨機(jī)抽查全面監(jiān)管是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)從申請(qǐng)?jiān)O(shè)立、日常經(jīng)營(yíng)到市場(chǎng)退出的所有活動(dòng)都進(jìn)行全方位的監(jiān)管。重點(diǎn)監(jiān)管是指在全面監(jiān)管的基礎(chǔ)上,抓住關(guān)鍵問題或重要環(huán)節(jié)進(jìn)行特別監(jiān)管。
(4)外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合
外部監(jiān)管既包括官方監(jiān)管,也包括社會(huì)性監(jiān)督。社會(huì)性監(jiān)督主要有審計(jì)、律師事務(wù)所和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。內(nèi)部自律主要包括金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的自我控制機(jī)制和行業(yè)公會(huì)的同業(yè)互律等。
7.金融監(jiān)管的目的和原則
對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的主要目的
(1)維持金融業(yè)健康運(yùn)行的秩序,最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),保障存款人和投資者的利益,促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
(2)確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要,由此避免資金的亂撥亂劃,制止欺詐活動(dòng)或者不恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。
(3)金融監(jiān)管還可以在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。
(4)銀行倒閉不僅需要付出巨大代價(jià),而且會(huì)波及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其它領(lǐng)域。金融監(jiān)管可以確保金融服務(wù)達(dá)到一定水平從而提高社會(huì)福利。
(5)中央銀行通過貨幣儲(chǔ)備和資產(chǎn)分配來向國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制。
(6)金融監(jiān)管可以提供交易帳戶,向金融市場(chǎng)傳遞違約風(fēng)險(xiǎn)信息。
金融監(jiān)管的原則
金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo),中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對(duì)待、公開監(jiān)管三條基本原則。所謂分類管理原則就是將銀行等金融機(jī)構(gòu)分門別類,突出重點(diǎn),分別管理。所謂公平對(duì)待原則是指在進(jìn)行金融監(jiān)管過程中,不分監(jiān)管對(duì)象,一視同仁適用統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這一原則與分類管理原則并不矛盾,分類管理是為了突出重點(diǎn),加強(qiáng)監(jiān)測(cè),但并不降低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。公開監(jiān)管原則就是指加強(qiáng)金融監(jiān)管的透明度。中央銀行在實(shí)施金融監(jiān)管時(shí)須明確適用的銀行法規(guī)、政策和監(jiān)管要求,并公布于眾,使銀行和金融機(jī)構(gòu)在明確監(jiān)管內(nèi)容、目的和要求的前提下接受監(jiān)管,同時(shí)也便于社會(huì)公眾的監(jiān)督。
8.金融監(jiān)管的重要性
綜合世界各國(guó)金融領(lǐng)域廣泛存在的金融監(jiān)管,我們認(rèn)為,金融監(jiān)管具有以下深層次的原因和意義:
金融市場(chǎng)失靈和缺陷。金融市場(chǎng)失靈主要是指金融市場(chǎng)對(duì)資源配置的無效率。主要針對(duì)金融市場(chǎng)配置資源所導(dǎo)致的壟斷或者寡頭壟斷,規(guī)模不經(jīng)濟(jì)及外部性等問題。金融監(jiān)管試圖以一種有效方式來糾正金融市場(chǎng)失靈,但實(shí)際上關(guān)于金融監(jiān)管的討論,更多的集中在監(jiān)管的效果而不是必要性方面。
道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于制度性或其他的變化所引發(fā)的金融部門行為變化,及由此產(chǎn)生的有害作用。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,存款人( 個(gè)人或集體) 必然會(huì)評(píng)價(jià)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的安全性。但在受監(jiān)管的金融體系中,個(gè)人和企業(yè)通常認(rèn)為政府會(huì)確保金融機(jī)構(gòu)安全,或至少在發(fā)生違約時(shí)償還存款,因而在存款時(shí)并不考慮銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,金融監(jiān)管是為了降低金融市場(chǎng)的成本,維持正常合理的金融秩序,提升公眾對(duì)金融的信心。因此,監(jiān)管是一種公共物品,由政府公共部門提供的旨在提高公眾金融信心的監(jiān)管,是對(duì)金融市場(chǎng)缺陷的有效和必要補(bǔ)充。
現(xiàn)代貨幣制度演變。從實(shí)物商品、貴金屬形態(tài)到信用形態(tài),一方面使得金融市場(chǎng)交易與資源配置效率提高,一方面導(dǎo)致了現(xiàn)代紙幣制度和部分儲(chǔ)備金制度,兩種重要的金融制度創(chuàng)新。
信用創(chuàng)造。金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品或服務(wù)創(chuàng)新其實(shí)質(zhì)是一種信用創(chuàng)造,這一方面可以節(jié)省貨幣,降低機(jī)會(huì)成本,而另一方面也使商業(yè)性結(jié)構(gòu)面臨更大的支付風(fēng)險(xiǎn)。金融系統(tǒng)是“多米諾”骨牌效應(yīng)最為典型的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)之一。任何對(duì)金融機(jī)構(gòu)無力兌現(xiàn)的懷疑都會(huì)引起連鎖反應(yīng),驟然出現(xiàn)的擠兌狂潮會(huì)在很短時(shí)間內(nèi)使金融機(jī)構(gòu)陷入支付危機(jī),這又會(huì)導(dǎo)致公眾金融信心的喪失,最終導(dǎo)致整個(gè)金融體系的崩潰。金融的全球化發(fā)展將使一國(guó)國(guó)內(nèi)金融危機(jī)對(duì)整個(gè)世界金融市場(chǎng)的作用表現(xiàn)的更為直接迅速。
9.金融監(jiān)管案例分析[3]
案例分析一、盲目擔(dān)保使青島國(guó)貨成了爛貨
青島國(guó)貨作為一家有60多年歷史的老字號(hào)百貨,自1984年以來經(jīng)濟(jì)效益曾連續(xù)7年居山東省同行業(yè)第一。然而,1996月7月在深交所上市后,公司曾有的輝煌反而變得暗淡無光。公司自1998年開始面臨經(jīng)營(yíng)困難,1999年出現(xiàn)巨額虧損,每股虧損高達(dá)0.0362元;2000年中期繼續(xù)虧損,每股虧損0.0298元。目前臨近年底,公司戴上ST帽子的日子似乎指日可待。
青島國(guó)貨衰敗的主要原因之一是:盲目擔(dān)保。1998年3月13日,青島國(guó)貨、山東省即墨市五文化總公司與中行山東省分行即墨支行簽訂了擔(dān)保合同和借款合同。借款金額為刪萬元,青島國(guó)貨在本次擔(dān)保合同中就保證金額、保證期限及在保證期限內(nèi)保證人承擔(dān)連帶責(zé)任作了約定。1999年2月1日,青島國(guó)貨收到催收貸款通知,被告知五文化公司刪萬元借款已逾期,并被推上了被告席。青島國(guó)貨將對(duì)擔(dān)保借款承擔(dān)連帶責(zé)任,公司的擔(dān)保借款風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。而且,青島國(guó)貨擔(dān)保借款金額遠(yuǎn)不止刪萬元,如為參股公司三百惠商廈股份有限公司提供1800萬元貸款擔(dān)保,為控股子公司青島第四百貨商店提供30萬元貸款擔(dān)保,為集團(tuán)成員企業(yè)青島中華商場(chǎng)提供60萬元貸款擔(dān)保等。這些擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn),對(duì)處于經(jīng)營(yíng)困境的青島國(guó)貨無異于是雪上加霜。