股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東行使股權(quán)經(jīng)常而普遍的方式，我國《公司法》規(guī)定股東有權(quán)通過法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。

　　股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓制度，是現(xiàn)代公司制度最為成功的表現(xiàn)之一。近年來，隨著我國市場經(jīng)濟體制的建立，國有企業(yè)改革及公司法的實施，股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為企業(yè)募集資本、產(chǎn)權(quán)流動重組、資源優(yōu)化配置的重要形式，由此引發(fā)的糾紛在公司訴訟中最為常見，其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力是該類案件審理的難點所在。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是當(dāng)事人以轉(zhuǎn)讓股權(quán)為目的而達(dá)成的關(guān)于出讓方交付股權(quán)并收取價金，受讓方支付價金得到股權(quán)的意思表示。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種物權(quán)變動行為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，股東基于股東地位而對公司所發(fā)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系全部同時移轉(zhuǎn)于受讓人，受讓人因此成為公司的股東，取得股東權(quán)。根據(jù)《合同法》第四十四條第一款的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立時生效。

　　但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效并不當(dāng)然等同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效是指對合同當(dāng)事人產(chǎn)生法律約束力的問題，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效是指股權(quán)何時發(fā)生轉(zhuǎn)移，即受讓方何時取得股東身份的問題，所以，必須關(guān)注股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后的適當(dāng)履行問題。

• 　　1、普通轉(zhuǎn)讓與特殊轉(zhuǎn)讓

　　這是根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓在《公司法》上有無規(guī)定而作的劃分。普通轉(zhuǎn)讓指《公司法》上規(guī)定的有償轉(zhuǎn)讓，即股權(quán)的買賣。特殊轉(zhuǎn)讓指《公司法》沒規(guī)定的轉(zhuǎn)讓，如股權(quán)的出質(zhì)和因離婚、繼承和執(zhí)行等而導(dǎo)致的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

• 　　2、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓

　　這是根據(jù)受讓人的不同而作的分類。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓即股東之間的轉(zhuǎn)讓，是指股東將自己的股份全部或部分轉(zhuǎn)讓給公司的其他股東。外部轉(zhuǎn)讓，是指部分股東將自己的股份全部或部分轉(zhuǎn)讓給股東以外的第三人。

• 　　3、全部轉(zhuǎn)讓與部分轉(zhuǎn)讓

　　這是根據(jù)標(biāo)的在轉(zhuǎn)讓中是否分割而作的劃分。部分轉(zhuǎn)讓指股東對股權(quán)的一部分所作的轉(zhuǎn)讓，也包括股權(quán)分別對二個以上的主體所作的轉(zhuǎn)讓。全部轉(zhuǎn)讓指股權(quán)的一并轉(zhuǎn)讓。

• 　　4、約定轉(zhuǎn)讓與法定轉(zhuǎn)讓

　　這是根據(jù)轉(zhuǎn)讓所賴以發(fā)生的依據(jù)而作的劃分。約定轉(zhuǎn)讓是基于當(dāng)事人合意而發(fā)生的轉(zhuǎn)讓，如股份的出讓等。法定轉(zhuǎn)讓是依法發(fā)生的轉(zhuǎn)讓，如股份的繼承等。

• 　　5、其他分類

　　例如，退股是基于司法權(quán)而發(fā)生的，具有強制性，可被視為一種強制轉(zhuǎn)讓。

　　由于有限責(zé)任公司在本質(zhì)上是資合公司，這就決定了它必須維持公司資本，在股東不愿和無力擁有其股權(quán)時，不得抽回出資，而只能轉(zhuǎn)讓于他人，所以轉(zhuǎn)讓股權(quán)就成了有限責(zé)任公司股東退出公司的唯一選擇。同時，有限責(zé)任公司的建立又以股東間的信任為基礎(chǔ)，具有一定的人合性，股東之間的依賴和股東的穩(wěn)定對公司有著至關(guān)重要的作用，這使得股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不象股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓那么自由，所以各國公司法對有限責(zé)任公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓都作出了比較嚴(yán)格的條件限制，這些條件限制主要包括實質(zhì)要件和形式要件。

• 　　1、實質(zhì)要件。又分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓條件和外部轉(zhuǎn)讓的限制條件兩種。

　?。?）內(nèi)部轉(zhuǎn)讓條件

　　因為股東之間股權(quán)的轉(zhuǎn)讓只會影響內(nèi)部股東出資比例即權(quán)利的大小，對重視人合因素的有限責(zé)任公司來講，其存在基礎(chǔ)即股東之間的相互信任沒有發(fā)生變化。所以，對內(nèi)部轉(zhuǎn)讓的實質(zhì)要件的規(guī)定不很嚴(yán)格，通常有以下三種情形：一是股東之間可以自由轉(zhuǎn)讓其股權(quán)的全部或部分，無需經(jīng)股東會的同意。二是原則上股東之間可以自由轉(zhuǎn)讓其股權(quán)的全部或部分，但公司章程可以對股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)附加其他條件。三是規(guī)定股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須經(jīng)股東會同意。

　?。?）外部轉(zhuǎn)讓的限制條件

　　有限責(zé)任公司具有人合屬性，股東的個人信用及相互關(guān)系直接影響到公司的風(fēng)格甚至信譽，所以各國公司法對有限責(zé)任公司股東向公司外第三人的轉(zhuǎn)讓股權(quán)，多有限制性規(guī)定。大致可分為法定限制和約定限制兩類。法定限制實際上是一種強制限制，其基本做法就是在立法上直接規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制條件。股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，特別是向公司外第三人的轉(zhuǎn)讓，必須符合法律的規(guī)定方能有效。約定限制實質(zhì)上是一種自主限制，其基本特點就是法律不對轉(zhuǎn)讓限制作出硬性要求，而是將此問題交由股東自行處理，允許公司通過章程或合同等形式對股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出具體限制。

• 　　2、形式要件

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓除滿足上述實體條件外，一般還具有形式上的要件，所謂股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式要件，既涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的形式締結(jié)；也包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否需要登記或公正等法定手續(xù)，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式要件，許多國家的公司法都作了明確規(guī)定。

　　在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的履行方面，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是向受讓方轉(zhuǎn)移股權(quán)，受讓方的主要義務(wù)是按照約定向轉(zhuǎn)讓方支付轉(zhuǎn)讓款。如何才能保證股權(quán)有效轉(zhuǎn)移？

　　對于有限責(zé)任公司來說，新《公司法》第33條規(guī)定，有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊，記載下列事項：

• 股東的姓名或者名稱及住所；

• 股東的出資額；

• 出資證明書編號。

　　記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利。

　　公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關(guān)登記；登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)辦理變更登記。未經(jīng)登記或者變更登記的，不得對抗第三人。

　　《公司登記管理條例》（2005年修訂）第三十二條規(guī)定，公司變更實收資本的，應(yīng)當(dāng)提交依法設(shè)立的驗資機構(gòu)出具的驗資證明，并應(yīng)當(dāng)按照公司章程載明的出資時間、出資方式繳納出資。公司應(yīng)當(dāng)自足額繳納出資或者股款之日起30日內(nèi)申請變更登記。

　　可見，在有限責(zé)任公司，受讓人即使簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，且合同已經(jīng)生效，在公司為其履行股東名冊登記變更程序之前，尚不能認(rèn)定其已取得了股東資格，只有在公司股東名冊變更并進(jìn)行工商變更登記之后，新老股東的交替方才在法律上真正完成，并具有了社會公示性。股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況有所不同。其股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效，受讓人即取得公司股權(quán)，合同當(dāng)事人為記名股東的，應(yīng)通知公司辦理股東名冊登記變更。

　　需要說明的是，上述登記變更手續(xù)具有宣示性或?qū)剐?，是受讓人保護自身權(quán)利，對抗公司或第三人最有效的手段，實踐中一定要予以高度重視，千萬不能因為一時的手續(xù)繁瑣而不為從而留下隱患。

　　在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，還應(yīng)當(dāng)注意法律對轉(zhuǎn)讓主體、內(nèi)容、程序上的一些規(guī)制。如新《公司法》第一百四十二條規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。

　　除了法律規(guī)定之外，如果公司章程對股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或股份有特別限制和要求的，股東訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時，不得違反這些規(guī)定。

　　程序上，新《公司法》第72條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

　　股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。

　　公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　總之，股權(quán)轉(zhuǎn)讓是較為復(fù)雜的法律問題，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前，建議咨詢公司法專業(yè)人士，并謹(jǐn)慎行事。

　　這種方式的好處在于：

　　1、我國現(xiàn)行的法律規(guī)定，機構(gòu)持股比例達(dá)到發(fā)行在外股份的30%時，應(yīng)發(fā)出收購要約，由于證監(jiān)會對此種收購方式持鼓勵態(tài)度并豁免其強制收購要約義務(wù)，從而可以在不承當(dāng)全面收購義務(wù)的情況下，輕易持有上市公司30%以上股權(quán)，大大降低了收購成本。

　　2、目前我國的同股不同價，國家股、法人股股價低于流通市價，使得并購成本較低；通過協(xié)議收購非流通得公眾股不僅可以達(dá)到并購目的，還可以得到由此帶來的“價格租金”。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)處理應(yīng)分別股權(quán)的購買方、股權(quán)的轉(zhuǎn)讓方、被買賣股權(quán)的企業(yè)（目標(biāo)企業(yè)）進(jìn)行分析。

　　首先分析目標(biāo)企業(yè)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓中目標(biāo)企業(yè)可以解散，也可以不解散。如果不解散，則無論股權(quán)是部分轉(zhuǎn)讓還是全部轉(zhuǎn)讓，目標(biāo)企業(yè)作為法人的地位沒有改變，所有的納稅事項均由目標(biāo)企業(yè)延續(xù)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易不會使目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)生納稅事項。如果目標(biāo)企業(yè)解散，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易實際上就是收購企業(yè)吸收合并目標(biāo)企業(yè)，其稅收處理為：

　?。?）關(guān)于所得稅。目標(biāo)企業(yè)是否就轉(zhuǎn)讓中的所得繳納所得稅取決于收購企業(yè)支付的價款中非股權(quán)支付額的份額。如果除收購企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)不高于所支付股權(quán)票面價值（或支付的股本的賬面價值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)審核確認(rèn)，為免稅合并；否則，為應(yīng)稅合并。

　?。?）關(guān)于流轉(zhuǎn)稅。根據(jù)國稅函[2002]165號文《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營業(yè)稅問題的批復(fù)》的規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，其轉(zhuǎn)讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)征收營業(yè)稅?！眹惡痆2002]420號文《國家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復(fù)》規(guī)定，“轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。” 也就是說，無論是應(yīng)稅合并還是免稅合并，目標(biāo)企業(yè)都無需繳納流轉(zhuǎn)稅。

　?。?）關(guān)于土地增值稅。根據(jù)財稅[1995]48號《關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》第三條，“在企業(yè)兼并中，對被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！?/p>

　　再看收購企業(yè)。如果目標(biāo)企業(yè)不解散，則無論收購企業(yè)是部分還是全部收購股權(quán)，收購企業(yè)不涉及任何納稅事項。如果目標(biāo)企業(yè)解散，目標(biāo)企業(yè)所有的資產(chǎn)負(fù)債都納入到收購企業(yè)的賬上。會計上按同一控制還是非同一控制將資產(chǎn)負(fù)債按賬面價值(同一控制)或評估價值(非同一控制)入賬，稅收上按免稅合并還是應(yīng)稅合并將計稅基礎(chǔ)確定為原賬面價值(免稅合并)或評估價值(應(yīng)稅合并)。此外，根據(jù)財稅[2008]175號文《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》第三條的規(guī)定：“兩個或兩個以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。”

　　最后分析轉(zhuǎn)讓方。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方的稅務(wù)處理因轉(zhuǎn)讓方是法人還是自然人而有所不同。如果是法人，發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)計入當(dāng)期的應(yīng)稅所得額；股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失，不得超過當(dāng)年實現(xiàn)的股權(quán)投資收益和投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可無限期向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。如果是自然人，其股權(quán)的轉(zhuǎn)讓因目標(biāo)企業(yè)是上市公司還是非上市公司而不同。如果是上市公司，則個人轉(zhuǎn)讓股票的所得暫免征個人所得稅；如果是非上市公司，則個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的所得比照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”由收購方代扣代繳個人所得稅。

　　企業(yè)的改組改制中，有一個比較常見的選擇：企業(yè)股東要么轉(zhuǎn)讓股權(quán)要么轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)適用的稅法依據(jù)不同，會產(chǎn)生不同的稅收負(fù)擔(dān)。

　　正確區(qū)分兩個概念

　　股東是企業(yè)的所有者，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體是企業(yè)股東，客體是企業(yè)股份或權(quán)益；企業(yè)是資產(chǎn)的所有者，資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的主體是企業(yè)，客體是企業(yè)的資產(chǎn)。

　　轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，涉及三個獨立主體：即為被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的股東（轉(zhuǎn)讓方）、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)（客體）和受讓企業(yè)（購買方）；而轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)則僅涉及兩個獨立主體：轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的企業(yè)（轉(zhuǎn)讓方）與受讓資產(chǎn)的企業(yè)（購買方），與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的企業(yè)股東沒有直接關(guān)系。

　　發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為時，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)（轉(zhuǎn)讓的客體）有獨立的法人資格和轉(zhuǎn)讓前后被轉(zhuǎn)讓方法人地位始終保留并且屬于被轉(zhuǎn)讓方的資產(chǎn)不變；否則是轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的行為。

　　不同交易行為適用的稅收規(guī)定不同

　　轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及的稅收規(guī)定主要有：

　　1.營業(yè)稅：免繳。依據(jù)《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營業(yè)稅問題的通知》（財稅〔2002〕191號）第二條規(guī)定：對股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。

　　2.增值稅：免繳。此行為屬于非增值稅征稅范圍。

　　3.企業(yè)所得稅：轉(zhuǎn)讓方按股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的原則納稅。依據(jù)《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號）第二條第一款：企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。

　　4.土地增值稅和契稅：不繳土地增值稅，因為不屬于轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)行為。不繳契稅，依據(jù)《關(guān)于股權(quán)變動導(dǎo)致企業(yè)法人房地產(chǎn)權(quán)屬更名登記不征契稅的批復(fù)》（財稅〔2003〕184號）。

　　在有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的稅收規(guī)定中，要特別注意整體轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)與非整體轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)稅收規(guī)定不同。

　　1.營業(yè)稅：①轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)時涉及不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不繳納營業(yè)稅?！蛾P(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營業(yè)稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2002〕165號）規(guī)定：根據(jù)《營業(yè)稅暫行條例》及其實施細(xì)則的規(guī)定，營業(yè)稅的征收范圍為有償提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的行為。轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，其轉(zhuǎn)讓價格不僅僅是由資產(chǎn)價值決定的，與企業(yè)銷售不動產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)征收營業(yè)稅。②非轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)時涉及的銷售不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)，應(yīng)納營業(yè)稅。

　　2.增值稅：①符合轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)的條件時，不繳納增值稅。依據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問題的批復(fù)》（國稅函〔2002〕420號）規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。②不符合轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)條件時應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，要繳納增值稅。

　　3.企業(yè)所得稅：需區(qū)分整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓還是非整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓兩種情況。

　　在整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，①如果接受企業(yè)支付的交換額中，非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)的票面價值20%的，轉(zhuǎn)讓企業(yè)可暫不計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。②否則轉(zhuǎn)讓企業(yè)須計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

　　企業(yè)以經(jīng)營活動的部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資，應(yīng)在投資交易發(fā)生時，將其分解為按公允價值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項經(jīng)濟業(yè)務(wù)進(jìn)行所得稅處理，并按規(guī)定計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

　　4.土地增值稅和契稅：轉(zhuǎn)讓房屋要涉及土地增值稅問題，受讓方要涉及契稅問題。

　　現(xiàn)舉例說明。A公司由潘湖公司與蜀渝公司兩家公司投資設(shè)立，雙方各占50%的股權(quán)。A公司的資產(chǎn)構(gòu)成：貨幣資金2000萬元；廠房一棟，原價為3000萬元，已折舊1000萬元，凈值2000萬元，評估價格為 2500萬元（土地增值稅中扣除項目），公允價值為3000萬元。存貨一批原價為1000萬元，公允價為3000萬元。凈資產(chǎn)5000萬元的構(gòu)成：股本為 3000萬元，未分配利潤為2000萬元。契稅稅率為3%，A公司、潘湖公司與蜀渝公司的企業(yè)所得稅稅率均為33%。為討論方便，忽略城建稅與教育費附加等因素。

　　一個公司的改制案例

　　2006年3月，A公司擬進(jìn)行改制，有如下兩種方案可供選擇：

　　一是A公司進(jìn)行整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（轉(zhuǎn)讓所有的資產(chǎn)與負(fù)債和勞動力）給B公司。兩家協(xié)商后，B公司支付其股票為6000萬股，（面值6000萬元）公允值為 7000萬元，同時付現(xiàn)金1000萬元，合計8000萬元。A公司轉(zhuǎn)讓后成為一個投資公司。

　　二是A公司先分配未分配利潤1000萬元，后由潘湖公司與蜀渝公司轉(zhuǎn)讓各自的股份與B公司，B公司支付其股票為6000萬股，（面值6000萬元）公允值為7000萬元。

　　試比較不同方案的稅負(fù)。

　　方案一：A公司進(jìn)行整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，此時轉(zhuǎn)讓的主體是A公司，客體是A公司的資產(chǎn)，故為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的行為。

　　1.A公司應(yīng)繳納營業(yè)稅為3000×5%＝150（萬元）。A公司應(yīng)該屬于銷售行為，收入為股票和現(xiàn)金。

　　2.A公司應(yīng)繳納增值稅 3000×17%＝510（萬元）。整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為實際上是一種投資行為，交換股票也即非貨幣性交易行為，不屬于企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)該繳納增值稅。

　　3.A公司轉(zhuǎn)讓房屋應(yīng)納的土地增值稅為350×30%＝105（萬元）。轉(zhuǎn)讓廠房時，增值率為（3000－2500－150）÷2500＝14%，適用土地增值稅稅率30％。

　　4.A公司應(yīng)繳的企業(yè)所得稅為0。因為非股權(quán)支付額不高于所支付的股權(quán)的票面價值20%的，所以轉(zhuǎn)讓企業(yè)可暫不計算確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

　　B公司繳納契稅為3000×3%＝90（萬元）；

　　B公司增值稅進(jìn)項抵扣金額為510萬元。

　　A與B公司的稅負(fù)和（從A與B公司雙方考慮，增值稅無影響）為150＋105＋90＝345（萬元）。

　　需要說明的是：對A公司的整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，因投資金額與注冊資本的比例已超出50%，據(jù)2006年1月1日實施的《公司法》第十五條的規(guī)定：“公司可以向其他企業(yè)投資；但是，除法律另有規(guī)定外，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人”，符合公司法的相關(guān)規(guī)定。

　　方案二：潘湖公司與蜀渝公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)，不涉及流轉(zhuǎn)稅問題。此時轉(zhuǎn)讓的主體是A公司的兩大股東，客體是A公司，故為轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為。

　　潘湖公司與蜀渝公司應(yīng)繳企業(yè)所得稅和為：（8000－3000－1000）×33%＝1320（萬元）。

　　B公司無稅負(fù)。

　　A與B公司的稅負(fù)和為1320萬元.。

　　結(jié)論：整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓比轉(zhuǎn)讓股權(quán)稅負(fù)減少1320－345＝975（萬元）。

　　故在企業(yè)改組改制的轉(zhuǎn)讓股權(quán)或資產(chǎn)的決策中，應(yīng)根據(jù)不同改組方案進(jìn)行各種稅收負(fù)擔(dān)的測算，比較不同方案的總稅負(fù)進(jìn)行方案優(yōu)劣的判斷取舍，達(dá)到轉(zhuǎn)讓雙方共贏的目的。