經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有如下主要特征：

第一，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是起伏波動的，不可能同教科書上假定的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)生過程是平穩(wěn)的那樣。

第二，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的獲得與自然科學(xué)數(shù)據(jù)的獲得完全不同，在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)場合，模型分析者不可能介人數(shù)據(jù)產(chǎn)生的過程，只能被動地獲得各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。例如，為了調(diào)查利率變化對投資的影響，試驗(yàn)性地上下調(diào)整中央銀行的利率水平是不可能的。

第三，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的識別能力很低，要對運(yùn)用經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)所建的模型進(jìn)行最終選擇，還得依賴分析者的主觀判斷。也就是說，計(jì)量經(jīng)濟(jì)建模實(shí)際上是進(jìn)行模型分析的人們的經(jīng)濟(jì)理論或?qū)ΜF(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)的“設(shè)想”的系統(tǒng)表現(xiàn)，不能完全說是根據(jù)事實(shí)進(jìn)行客觀歸納的產(chǎn)物，這與自然科學(xué)中的物理學(xué)建模分析是不一樣的，但是卻符合經(jīng)濟(jì)學(xué)這門新思潮不斷涌現(xiàn)、舊理論不斷被更新與發(fā)展的極其富有活力的學(xué)科。

數(shù)據(jù)的來源有兩種：一是親自調(diào)查收集，二是利用已發(fā)表的匯編材料。和其他學(xué)科的研究工作者相比，經(jīng)濟(jì)學(xué)家較少親自收集原始數(shù)據(jù)。特別是在宏觀經(jīng)濟(jì)問題的研究中，有關(guān)數(shù)據(jù)大多來自政府機(jī)構(gòu)所編輯出版的統(tǒng)計(jì)資料。即使在微觀的范圍內(nèi)，政府由于其行政職能之便，仍是數(shù)據(jù)的主要來源。每隔一定時期，政府總有計(jì)劃地進(jìn)行某種社會經(jīng)濟(jì)問題的調(diào)查。

其次，一些商業(yè)機(jī)構(gòu)或研究所也會為了某種目的而收集并散發(fā)各種數(shù)據(jù)資料。既然有了這么多的數(shù)據(jù)可以利用，經(jīng)濟(jì)學(xué)家考慮到他們有限的研究經(jīng)費(fèi)，就寧愿多花些力氣和時間去做數(shù)據(jù)的分析工作，而不親自去調(diào)查、收集數(shù)據(jù)。不過，任何已有的數(shù)據(jù)都是為了某種目的而收集的，而且不是親自收集的數(shù)據(jù)，就很難了解數(shù)據(jù)的質(zhì)量。為了得到符合研究目的的高質(zhì)量數(shù)據(jù)，親自收集數(shù)據(jù)有時仍是必要的，特別是對微觀問題的研究，如研究某一耐用消費(fèi)品的潛在市場需求、新產(chǎn)品的開發(fā)前景等，親自調(diào)查不僅必要，而且也是劃算的。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一般有如下幾類：

　　(1)經(jīng)濟(jì)時間序列數(shù)據(jù)

　　經(jīng)濟(jì)時間序列數(shù)據(jù)就是按照時間順序排列起來的經(jīng)濟(jì)變量觀測值。例如，改革開放以來各年的國內(nèi)生產(chǎn)總值、總消費(fèi)規(guī)模、社會商品零售總額、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)等數(shù)據(jù)，就構(gòu)成多個時間序列。宏觀經(jīng)濟(jì)分析中比較多地使用經(jīng)濟(jì)時間序列數(shù)據(jù)。

　　一般情況下，許多經(jīng)濟(jì)變量的時間序列數(shù)據(jù)可以從統(tǒng)計(jì)部門公開發(fā)布的資料中取得。但是，使用經(jīng)濟(jì)時間序列必須注意數(shù)據(jù)的口徑和可比性問題。如統(tǒng)計(jì)資料中許多變量常有現(xiàn)價(jià)和不變價(jià)兩個數(shù)值，它們的差異在于一個沒有扣除物價(jià)因素，一個扣除了物價(jià)因素；還有宏觀經(jīng)濟(jì)研究中人們常用到國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)和國民生產(chǎn)總值(GNP)兩個變量，雖然二者在包含的內(nèi)容上是一致的，但在計(jì)算口徑上不同。國內(nèi)生產(chǎn)總值以國土為計(jì)算原則，反映一國國土范圍內(nèi)所發(fā)生的生產(chǎn)活動量；國民生產(chǎn)總值按國民原則計(jì)算，反映一國常住居民當(dāng)期在國內(nèi)外發(fā)生的生產(chǎn)活動量。對于沒有可比性和統(tǒng)計(jì)口徑不一致的經(jīng)濟(jì)時間序列數(shù)據(jù)須作必要的調(diào)整。

　　(2)截面數(shù)據(jù)

　　截面數(shù)據(jù)就是指在同一時間斷面上的調(diào)查數(shù)據(jù)。例如，家計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)、企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)、人口普查數(shù)據(jù)和工業(yè)普查數(shù)據(jù)等。微觀經(jīng)濟(jì)分析中比較多地使用截面數(shù)據(jù)。當(dāng)用截面數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行建模分析時，由于單個或多個解釋變量觀測值的起伏變化會對被解釋變量產(chǎn)生不同的影響，于是就產(chǎn)生了異方差。對于數(shù)據(jù)具有異方差性的建模問題，數(shù)據(jù)整理時必須注意消除異方差，否則會影響模型分析的準(zhǔn)確性。

　　(3)面板數(shù)據(jù)(panel data)

　　截面數(shù)據(jù)反映的是研究對象在一個時點(diǎn)上的信息，而時間序列數(shù)據(jù)反映的是研究對象在某個階段中的歷史信息。當(dāng)人們需要充分利用這兩種信息進(jìn)行建模分析時，就必須使用面板數(shù)據(jù)。所謂面板數(shù)據(jù)就是指多個個體同樣變量的時間序列數(shù)據(jù)按照一定順序排列得到的數(shù)據(jù)集合。例如，研究某一行業(yè)的成本變化規(guī)律，隨機(jī)調(diào)查了若干個企業(yè)，得到了這些企業(yè)若干經(jīng)濟(jì)變量的時間序列數(shù)據(jù)，再把各個企業(yè)對應(yīng)變量的時間序列數(shù)據(jù)按一定順序排列，就得到可以進(jìn)行建模分析的面板數(shù)據(jù)。當(dāng)然，面板數(shù)據(jù)更適合具有大量微觀單位的截面數(shù)據(jù)，而這些微觀單位所積累的時間序列數(shù)據(jù)卻不太多這一條件下的建模分析。

　　通常投資者關(guān)注的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)包括國民生產(chǎn)總值、居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、固定資產(chǎn)投資、貨幣供應(yīng)量、經(jīng)理人采購指數(shù)等。通過觀測這些重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)并了解它們的周期變化規(guī)律，投資者可以做出在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，股票資產(chǎn)是否有吸引力，以及核心技能。