生活成本是指人們?yōu)橘徺I產(chǎn)品與服務以達到特定的生活水乎所花費的金錢。生活成本的上升，又稱通貨膨脹(inflation)，它意味著美元價值的降低。生活成本的下降，又稱通貨緊縮(deflation)，它意味著美元價值的上升。

　　消費者物價指數(shù)(Consumer Price Index，CPI)就是用以測度人們生活成本的指標。

　　國際商務運營中對于CPI的關注不亞于對GDP的關注。首先，CPI標志著一個國家總體的物價走勢，它對于企業(yè)的定價策略會產(chǎn)生影響。其次，CPI的變動率即一國的通貨膨脹率，它影響著一國宏觀經(jīng)濟政策的動向，貨幣政策和財政政策的松緊搭配必然考慮對CPI的調(diào)控，而這些宏觀經(jīng)濟政策的變動對從事國際商務的企業(yè)而言具有非常重要的意義。最后，CPI在有的國家和地區(qū)是簽訂某些長期工作合同待遇以及養(yǎng)老金指數(shù)化調(diào)整的基礎，關注它也是企業(yè)人力資源管理的重要工作。

CPI的定義

　　消費者物價指數(shù)是指普通消費者所購買的產(chǎn)品和服務的總費用的衡量指標。它是度量一組代表性消費商品及服務項目的價格水平隨時間而變動的相對數(shù)，是用來反映居民家庭購買消費商品及服務的價格水平的變動情況。其變動率在一定程度上反映了通貨膨脹或緊縮的程度。一般來講，物價全面地、持續(xù)地上漲就被認為發(fā)生了通貨膨脹。

　　中國的CPI是由國家統(tǒng)計局負責編制，全國按統(tǒng)一的調(diào)查方案開展消費價格調(diào)查。目前，國家統(tǒng)計局在31個省(自治區(qū)、直轄市)設立調(diào)查總隊，各省(區(qū)、市)調(diào)查總隊負責轄區(qū)各市縣的價格調(diào)查，同時編制本省的消費價格指數(shù)。

　　中國CPI的商品分類按用途劃分為八大類：即食品、煙酒及用品、衣著、家庭設備用品及維修服務、醫(yī)療保健及個人用品、交通和通信、娛樂教育文化用品及服務、居住。根據(jù)近13萬戶城鄉(xiāng)居民家庭(城鎮(zhèn)近6萬戶，農(nóng)村近7萬戶)的消費習慣，在這八大類中選擇了262個基本分類。每個基本分類下設置一定數(shù)量的代表規(guī)格，目前約有600種左右的商品和服務項目的代表規(guī)格，作為經(jīng)常性調(diào)查項目。

　　CPl月度數(shù)據(jù)由國家統(tǒng)計局通過新聞發(fā)布的形式統(tǒng)一公布，公布形式包括國務院統(tǒng)一安排的新聞發(fā)布會和國家統(tǒng)計局官方網(wǎng)站(www．stats．gov．ca)的傳播。國家統(tǒng)計局發(fā)布CPI的時間，月度一般在月后13日左右，季度、年度則延至月后20日左右。

CPI的計算步驟

　　當國家統(tǒng)計局計算CPI和通貨膨脹率時，它要使用成千上萬種產(chǎn)品與服務的價格數(shù)據(jù)。為了說明編制CPI的原理，我們考慮消費者之購買兩種物品——大米與白菜——的簡單模型，當然我們將這個模型擴展后將會得到許多價格指數(shù)編制模型。CPI的編制一般遵循五個步驟：

　　1．固定籃子。計算CPI的第一步是要確定哪些物價對普通消費者是最重要的。這一步驟包括兩個工作，一是只把那些對普通消費者最重要的產(chǎn)品和服務納入籃子，之所以不選擇全部商品是因為既不必要而統(tǒng)計成本又會太高。第二項工作是通過消費者調(diào)查找出每個產(chǎn)品和服務對消費的相對重要程度，一般是通過普通消費者對各類產(chǎn)品和服務支出的比重來確定表示相對重要程度的權重。這兩個工作的完成就意味著CPI籃子的固定，它是CPI編制過程中最重要的步驟，CPI的權威性和可信度很大程度上依賴固定籃子選擇的科學性。

　　2．找出價格。這一步是統(tǒng)計局編制CPI的日常工作，價格調(diào)查員會找出每個時點上籃子中每個產(chǎn)品和服務的價格，并作記錄和報告。

　　3．計算籃子成本。這一步使用價格數(shù)據(jù)計算不同時間一籃子產(chǎn)品與服務的成本。要注意的是，這種計算中只有價格變動，而產(chǎn)品與服務的權重是不變的，這是為了把同時發(fā)生的價格變動的影響與任何數(shù)量變動的影響區(qū)分開來。

　　4．選擇基期并計算指數(shù)。這一步需要選擇某一個時點為基期，即其他各期與之比較的基準。用每期一籃子產(chǎn)品和服務的成本除以基期一籃子產(chǎn)品與服務的成本，然后乘以100，所得出的數(shù)字就是CPI。

　　5．計算通貨膨脹率。這一步是利用CPI計算通貨膨脹率。比如年通貨膨脹率通常是從上一年以來物價指數(shù)變動的百分比，公式如下：

　　表1是一個實際數(shù)字的例子。

　　雖然這個只包括兩種商品的模型把世界充分簡化了，但它基本說明了統(tǒng)計局是如何計算CPI和通貨膨脹率的。統(tǒng)計局每月搜集并整理大量產(chǎn)品與服務的價格數(shù)據(jù)，遵循上面的計算步驟確定普通消費者的生活成本的變化。其實這一邏輯在經(jīng)濟學和日常生活中廣泛使用，比如我們?nèi)粘＝佑|到的股票價格指數(shù)，大學里的GPA的計算等基本都是沿用這一方法。

CPI指標存在的問題

　　我們編制CPI指標的本意是為了用它來衡量普通消費者的生活成本的變化，但是它是否準確反映了我們生活成本的變化呢?近年來，中國廣大消費者總是不斷質(zhì)疑國家公布的CPI并沒有如實反映自己生活成本的增加。尤其是有一段時間好像豬肉價格漲，CPI也漲，而控制住豬肉價格CPI也就不漲了，即使其他商品的價格經(jīng)歷了大幅快速的上漲，有人戲稱為“豬肉CPI”。老百姓的這種感覺有可能是一種錯覺，一是人們可能更加關注El常生活中漲價的商品而忽視降價的商品，二是不同的人可能對價格變化的敏感程度會有不同，而CPl只是一個代表普通消費者的綜合價格指數(shù)。當然由于中國CPI計算中的具體商品的權重沒有公布，是否在CPI編制過程中存在一些有待改進的問題不得而知。但CPI如果長期偏離消費者的預期，對政府的公信力可能會產(chǎn)生負面影響，畢竟CPI不同于GDP，人民對它有著更直接的感受。相信隨著中國統(tǒng)計水平的提高和人們對CPI認識的深入，CPI能夠更準確地反映出中國老百姓的生活成本變化。

　　但是由于CPI編制原理中存在的本質(zhì)問題，這個指數(shù)有三個廣泛承認但又難以解決的問題，它并不能完美的衡量我們的生活成本。

　　1．替代傾向

　　CPI變化時，并不是所有產(chǎn)品和服務的價格都是同比例變動的，一些商品的價格會上升得較快，另一些慢些，還有一些可能在下降，也就是說商品的相對價格在發(fā)生變化。根據(jù)微觀經(jīng)濟學中的消費者選擇理論，我們知道消費者會少購買價格上升較快的商品而多購買上升較慢和降價的商品。也就是說消費者會因為相對價格的變動而改變自己的支出結構，用相對便宜的商品替代相對昂貴的商品，但我們記得CPI計算中的籃子是固定不變的，因此CPI高估了人們的生活成本。

　　2．新產(chǎn)品的引入

　　隨著科技的進步，新產(chǎn)品總是不斷地被引入人們的生活，消費者有了更多的選擇，這種選擇的幸福感增加了每一塊錢的價值。因此，消費者為了維持任何一種既定生活水平所需要的錢少了。比如在引進了VCR之后，消費者可以選擇在家里看電影，這比去電影院看電影更方便，也更便宜。CPI應該反映這種新產(chǎn)品引入所帶來的生活成本的下降，但由于它的籃子是固定的，新引入的VCR并不在其中，所以它并不能反映類似的新產(chǎn)品的引入。最終，它需要統(tǒng)計局修改籃子。

　　3．不可測量的質(zhì)量變動

　　如果一種產(chǎn)品或服務的質(zhì)量變差了，那么即使該產(chǎn)品或服務的價格保持不變，人們的生活成本還是增加了。反之，如果質(zhì)量逐年改進，則生活成本是下降了。但只要商品的價格不變，這些質(zhì)量的變動就無法在CPI中得到反映。

　　1995--1996年，由美國斯坦福大學的邁克爾·博斯金(M．Boskin)領導的某政府委員會提交了一份有關官方通貨膨脹度量精確性的報告。該報告認為用CPI測量的通貨膨脹可能將每年生活成本的真實增長程度夸大了1～2個百分點。鑒于此，美國負責CPI統(tǒng)計的勞工統(tǒng)計局在構造CPI的過程中采取了幾項技術性變革以減少替代傾向、質(zhì)量變動和新產(chǎn)品引入的影響，從而使這種對年度“真實”通貨膨脹率的夸大減少了0．2～0．4個百分點。

根據(jù)CPI校正經(jīng)濟變量

　　CPI指標的編制使得人們能夠判斷宏觀經(jīng)濟的物價運行趨勢，成為政府制定相關宏觀經(jīng)濟政策的重要依據(jù)，這一點我們將在后面有關財政政策與貨幣政策的章節(jié)中介紹。其實，CPI在我們的H常生活中就有極大的作用，它經(jīng)常被用來校正很多經(jīng)濟變量。

　　1．不同時期的數(shù)字比較

　　在日常生活中我們經(jīng)常遇到這樣一些問題，比如父輩們常常感嘆原來很低的收入?yún)s能維持相當不錯的生活，一家人幾塊錢就能夠到高級餐廳吃頓飯，現(xiàn)在很高的收入可能也只能過著一般的生活，那么到底是20多年前幾十塊錢工資的購買力更強還是現(xiàn)在幾千塊錢工資的購買力更強呢?再比如很多老影迷不屑于年輕影迷整天將《阿凡達》捧為史上最賣座電影，認為現(xiàn)在的票房是在高票價條件下取得的，尤其《阿凡達》3D版票價更是高得驚人，而經(jīng)典老電影當年的票房是在較低票價的基礎上取得的。再比如很多馬拉多納和羅納爾多的球迷對克里斯蒂亞諾-羅納爾多(簡稱“C羅”)被稱為史上最昂貴的球員極不認同，因為馬拉多納1984年時的500萬英鎊轉(zhuǎn)會身價和羅納爾多1997年1800萬英鎊的轉(zhuǎn)會身價都比2009年C羅8000萬英鎊更值錢。

　　類似這種不同時期的數(shù)字比較是我們生活中常常遇到的事情，也經(jīng)常引起大家的爭論，但有了CPI，我們其實可以比較簡單地來比較不同時期的數(shù)字了。假設我們需要比較1980年的100元與2010年的300元哪個購買力更強，我們已知1980年的CPI為30，而2010年的CPI為120，那么我們可以用下面的公式將1980年的100元換算為2010年的數(shù)額，再與300元進行比較。

　　2010年的數(shù)值=1980年的數(shù)值×(201O年的CPI／1980年的CPI)=100元×(120／30)=400>300元

　　所以，我們可以說1980年的100元比2010年的300元更值錢。

　　我們可以用這個邏輯回答上面提到的幾個問題。如果不考慮物價上漲因素(主要是電影票價上漲)，并且只考慮美國本土票房，史上最賣座電影前十名是：1．《阿凡達》(2009年)；2．《泰坦尼克號》(1997年)；3．《魔戒3：王者歸來》(2003年)；4．《加勒比海盜2：聚魂棺》(2006年)；5．《哈利波特與魔法石》(2001年)；6．《星球大戰(zhàn)前傳之魅影危機》(1999年)；7．《魔戒2：雙塔奇謀》(2002年)；8．《侏羅紀公園》(1993年)；9．《怪物史萊克2》(2004年)；10．《哈利波特與密室》(2002年)，可以看到基本都是在近年來高票價條件下取得的，最早上映的就是1993年的《侏羅紀公園》了。但如果我們用上面的邏輯，將票房用物價指數(shù)進行校正得出的結論將迥然不同。校正后的史上最賣座電影前十名是：1．《亂世佳人》(1939年)；2．《星球大戰(zhàn)》(1977年)；3．《音樂之聲》(1965年)；4．《E．T．外星人》(1982年)；5．《十誡》(1956年)；6．《泰坦尼克號》(1997年)；7．《大白鯊》(1975年)；8．《日瓦戈醫(yī)生》(1965年)；9．《驅(qū)魔人》(1973年)；10．《白雪公主與七個小矮人》(1937年)。

　　2．指數(shù)化

　　在中國，隨著CPI指數(shù)的增加每年退休人員的退休金和低收入人群的最低生活保障等都會有一定比例的提高，當然這種提高是一種政府行為，并不是隨著物價水平提高的自動校正，但至少部分體現(xiàn)了某些收入會隨著生活成本的提高而提高的特性。在美國等一些西方國家，根據(jù)法律或合約某些收入為應對通貨膨脹的影響而進行的貨幣數(shù)量的自動調(diào)整被稱為指數(shù)化。例如，美國的企業(yè)和工會之間的許多長期工作合同有工資根據(jù)CPI部分或全部指數(shù)化調(diào)整的條款，這種條款被稱為生活費用津貼(CO—LA)，當CPI上升時，COLA自動的增加工資。再如美國的社會保障津貼每年也會根據(jù)CPI的上升而進行調(diào)整，美國聯(lián)盟所得稅納稅等級也會按照通貨膨脹進行指數(shù)化調(diào)整。這些都是CPI的應用，我們也可以從另一個方面理解為什么美國政府這么在意CPI是否高估了真實的生活成本，因為這可能意味著聯(lián)盟政府更多的社會保障津貼發(fā)放和更少的所得稅收益。

　　3．實際利率與名義利率

　　當你在銀行存款時可以賺到利息，而你向銀行貸款時則會支付利息，利息代表未來要為過去獲得某一筆貨幣進行支付，而利息和這一筆貨幣量之間的比值被稱為利率，它通常被作為資本的價格。通常銀行公布并支付、未根據(jù)通貨膨脹影響校正的利率被稱為名義利率，它是否真的決定了我們?nèi)粘５膬π钚袨槟?看這樣一個例子，如果銀行公布的一年期存款利率為50％，你是否愿意將你當期的收入1000元存入銀行呢?很多人不假思索的回答“愿意”。的確，這樣高得離奇的存款利率是可遇而不可求的，所以人們會削減當期消費而選擇儲蓄。但如果我給出另一個條件——未來一年的通貨膨脹率為100％，答案可能會不同。因為人們固然能夠在一年后得到本利和1500元，但由于超高的通貨膨脹，一年后的1500元的購買力尚不及當期的1000元。因此，人們在作出儲蓄行為的決策時考慮的不應是名義利率而是根據(jù)通貨膨脹校正后的實際利率。名義利率、實際利率和通貨膨脹率之間有如下的關系：

　　實際利率=名義利率-通貨膨脹率

　　名義利率僅代表你這一筆錢的數(shù)額的變化，而實際利率代表你這一筆錢的實際購買力的變化。還有一點值得注意，名義利率通常來說不會為負值，但實際利率則有可能為負值。

其他物價指數(shù)

　　除了CPI之外，還有一些其他重要的物價指數(shù)，其中就包括上一節(jié)介紹的GDP平減指數(shù)和生產(chǎn)者物價指數(shù)(Producer Price Index，PPI)

　　1．CPI與GDP平減指數(shù)

　　CPI和GDP平減指數(shù)作為衡量宏觀經(jīng)濟整體物價水平的重要指標都受到經(jīng)濟學家和政策制定者的重視，從美國的歷史數(shù)據(jù)可以看出這兩個數(shù)字大體上的走勢也是相近的，但它們之間仍存在著顯著的差別。第一，GDP平減指數(shù)基于GDP的概念，只反映在國內(nèi)生產(chǎn)的所有產(chǎn)品和服務的整體價格走勢，而消費者物價指數(shù)著眼于普通消費者的生活成本，反映了普通消費者購買的產(chǎn)品和服務的整體價格，當然這其中會包括普通消費者購買的進口商品的價格。而一些工業(yè)品的價格變動也只會在GDP平減指數(shù)中反映不會在CPI中反映，比如鋼鐵、礦石、大型客機等的價格。第二，兩者的計算原理不同。CPI比較固定籃子的產(chǎn)品和服務的價格變動，統(tǒng)計局只是偶爾改變籃子的構成和權重。而GDP平減指數(shù)的產(chǎn)品和服務的組合自動隨著時間的變動而變動。

　　2．PPI

　　生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)是一個用來衡量制造商出廠價的平均變化的指數(shù)，PPI是衡量工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價格變動趨勢和變動程度的指數(shù)，是反映某一時期生產(chǎn)領域價格變動情況的重要經(jīng)濟指標。與CPI一樣，它也是制定有關經(jīng)濟政策和國民經(jīng)濟核算的重要依據(jù)。目前，中國的PPI統(tǒng)計中調(diào)查產(chǎn)品有4000多種(含規(guī)格品9500多種)，覆蓋全部39個工業(yè)行業(yè)大類，涉及調(diào)查種類186個。

　　根據(jù)價格傳導規(guī)律，PPI對CPI有一定的影響。PPI反映生產(chǎn)環(huán)節(jié)價格水平，CPI反映消費環(huán)節(jié)的價格水平。整體價格水平的波動一般首先出現(xiàn)在生產(chǎn)領域，然后通過產(chǎn)業(yè)鏈向下游產(chǎn)業(yè)擴散，最后波及消費品。但由于CPI不僅包括消費品價格，還包括服務價格，CPI與PPI在統(tǒng)計口徑上并非嚴格的對應關系，因此，CPI與PPI的變化出現(xiàn)不一致的情況是可能的。

　　PPI通常作為觀察通貨膨脹水平的重要指標。由于食品價格因季節(jié)變化加大，而能源價格也經(jīng)常出現(xiàn)意外波動，為了能更清晰地反映出整體商品的價格變化情況，在美國一般將食品和能源價格的變化剔除，從而形成“核心生產(chǎn)者物價指數(shù)”，進一步觀察通貨膨脹率變化趨勢。美國PPI的資料搜集與CPI一起都是由美國勞工統(tǒng)計局(BLS)負責，他們以問卷的方式向各大生產(chǎn)廠商搜集資料，搜集的基準月是每個月包含13日在內(nèi)該星期的2300種商品的報價，再加權換算成百進位進行計算，其計算原理與CPI完全一致。PPI能夠反映生產(chǎn)者獲得原材料的價格波動情況，推算預期CPI，從而估計通脹風險。