必威體育官網(wǎng)注冊-銀行業(yè)“對公”拐點：招行反超民生為股份行首位

1923600462021-04-22 08:52:52.0辛繼召銀行業(yè)“對公”拐點：招行反超民生為股份行首位4335245財經(jīng)頭條

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雖然去年信貸投放創(chuàng)下歷史新高，但大行、股份行對公業(yè)績卻出現(xiàn)分化，甚至對公收入也出現(xiàn)下滑。

對公（公司金融業(yè)務）與零售（個人金融業(yè)務）此消彼長。4月21日，21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，四大國有銀行中，新增對公貸款投放4.20萬億元，占銀行業(yè)全部對公貸款投放的比重超1/3。

2020年是四大行收入結(jié)構(gòu)拐點，繼建行后，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行兩家大行的對公業(yè)務收入被個人（或稱零售）業(yè)務反超；工商銀行個人收入距對公只少300余億元，今年反超幾乎板上釘釘。

股份制銀行對公業(yè)務也出現(xiàn)大幅分化。中信、民生對公收入下降，招行、光大、平安銀行等對公收入較快增長。值得注意的是，被銀行業(yè)界稱為“零售之王”的招商銀行，對公業(yè)務收入超過民生銀行，成為對公業(yè)務收入、利潤最大的股份制銀行。

中行、農(nóng)行對公收入被個人業(yè)務反超

對公貸款投放去年創(chuàng)歷史新高。央行數(shù)據(jù)顯示，2020年，以實體經(jīng)濟貸款為主的非金融企業(yè)及機關團體貸款增加12.17萬億元，大幅超過上一年度的9.456萬億元。

各大銀行對公業(yè)務出現(xiàn)分化。21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計，四大國有銀行中，新增對公貸款投放4.20萬億元，占銀行業(yè)全部對公貸款投放的比重超1/3，達34.5%。其中，建行新增對公貸款投放1.40萬億元，為上市銀行對公投放最多。工行、農(nóng)行新增對公貸款投放也均超1萬億元，分別達1.15萬億元、1.04萬億元。

不過，除工行、建行對公業(yè)務收入分別增長4.39%、7.60%外，中行、農(nóng)行2020年對公業(yè)務收入下降，建行、農(nóng)行對公業(yè)務利潤也出現(xiàn)大幅下滑。農(nóng)行對公業(yè)務利潤大跌近30%。

利潤下降，與應對不良增加計提撥備有關。但部分四大行對公收入下降，原因為何？

分析中行財報，對公業(yè)務收入下降主要是對公貸款利率去年大降18BP。具體來看，2020年，中行在內(nèi)地的公司金融業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入1868.33億元，同比下降0.48%。中行的對公業(yè)務的利息凈收入、手續(xù)費和傭金凈收入均出現(xiàn)下降，降幅分別為4.44%、7.71%。中行財報稱，去年凈息差為1.85%，同比下降4個基點，主要是受貸款市場報價利率（LPR）下行以及美聯(lián)儲降息等因素影響，資產(chǎn)端收益率下行。其中，中行的對公貸款平均利率4.27%，較上年大幅下降18BP；而個人貸款平均利率4.88%，較上年增加4BP。

農(nóng)行情況亦類似，該行對公業(yè)務利息凈收入下降1.11%。這使得農(nóng)行2020年度個人業(yè)務收入占比首次超過對公業(yè)務，該行個人業(yè)務收入2767.53億元，占比42.1%；農(nóng)行去年對公業(yè)務收入2600.75億元，同比下降3.78%。農(nóng)行公司類貸款平均收益率4.27%，較上年下降了21BP；而個人貸款收益率上升了6BP。

不過，在去年降息的環(huán)境下，工行、建行對公業(yè)務收入仍保持了增長，分別達4033.71億元、2843.93億元，增速分別是4.39%、7.60%。工行、建行公司類貸款平均收益率4.23%、4.12%，分別下降25BP、29BP。

建設銀行行長王江表示，息差收窄已成商業(yè)銀行普遍特征。他預計，2021年中國貸款利率保持平穩(wěn)和適度下調(diào)，存款市場受到市場競爭和存款定期化影響，成本剛性近期出現(xiàn)上揚態(tài)勢，貨幣市場利率或維持窄幅波動?！敖衲晗⒉罟芾響撜f有難度、有壓力，但總體能保持平穩(wěn)狀態(tài)，不會出現(xiàn)大起大落?！?/p>

股份行對公排名：招行對公收入反超民生

與國有大行類似，股份制銀行對公業(yè)務也出現(xiàn)大幅分化。中信、民生對公收入下降，招行、光大、平安銀行等對公收入較快增長。

值得注意的是，被銀行業(yè)界稱為“零售之王”的招商銀行，對公業(yè)務收入超過民生銀行，成為對公業(yè)務收入、利潤最大的股份制銀行。

不過，招行遠非對公貸款投放最大銀行，該行去年新增對公投放1346.37億元。興業(yè)、中信是去年對公貸款投放最多的銀行，分別達2474.20億元、2003.54億元；民生、光大對公投放分別是1701.79億元、1672.44億元。

值得注意的是，平安銀行對公業(yè)務利潤僅51.78億元，遠不及寧波銀行對公業(yè)務58.75億元利潤，也不及渤海銀行對公業(yè)務56.62億元利潤。究其原因，平安銀行2020年對公貸款投放新增953.73億元，與渤海銀行對公貸款新增929億元相差無幾。

從股份行對公業(yè)績看，2020年，民生銀行、中信銀行對公業(yè)務收入分別為1019.46億元、894.62億元，分別下降0.20%、4.60%；對公業(yè)務利潤分別為223.61億元、206.89億元，分別下降55.54%、9.12%。與之對應，招行、光大、平安對公業(yè)務收入分別是1223.45億元、595.55億元、558.43億元，分別增長9.32%、11.88%、7.48%；對公業(yè)務利潤分別是554.37億元、206.19億元、51.78億元，分別增長19.40%、23.69%、10.03%。

招行2020年度對公業(yè)務收入、利潤成股份制銀行第一。該行批發(fā)金融業(yè)務凈利息收入、非息收入均出現(xiàn)快速增長；批發(fā)金融業(yè)務稅前利潤507.67億元，同比增長12.70%。一位招行相關人士表示，招行近年來反思零售業(yè)務占比過高的問題，因而加大了批發(fā)金融業(yè)務方面的投入，補足對公業(yè)務短板。招行行長田惠宇去年也表示，目前招行零售占比超過55%，該行此前提出的五年規(guī)劃大概在60%左右，但這次疫情也讓招行重新思考戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略規(guī)劃的適當性。

根據(jù)招行財報，該行建立了戰(zhàn)略客戶、機構(gòu)客戶、小企業(yè)客戶、同業(yè)客戶、離岸客戶等分層分類、專業(yè)專注的對公客戶服務體系。其中，總行級戰(zhàn)略客戶數(shù)288戶，對應自營存款日均余額7348.44億元；機構(gòu)客戶數(shù)4.15萬戶，對應存款日均余額9143.56億元；小企業(yè)客戶212.21萬戶，對應存款日均余額6517.18億元。

此前，一位華南券商銀行業(yè)分析師對記者表示，零售業(yè)務的“天花板”是對公業(yè)務，大部分銀行零售客戶主要來自對公業(yè)務，也就是對公客戶的代發(fā)工資客戶。雖然線上理財、線上貸款發(fā)展最快，但代發(fā)工資仍然是個人客戶第一大來源。問題在于，國企、大型民企等優(yōu)質(zhì)客戶大頭在國有大行，股份制銀行放貸、營銷能力跟不上，這部分優(yōu)質(zhì)對公戶衍生的個人客戶，就成了股份制銀行的短板。

從對公客戶數(shù)看，各家銀行財報顯示，招行公司客戶總數(shù)223.32萬戶，較上年末增長6.42%。其次是浦發(fā)銀行，公司客戶數(shù)達到167.99萬戶，較上年末增加13.01萬戶。民生銀行境內(nèi)有余額對公存款客戶138.81萬戶，比上年末增加9.07萬戶。

股份制銀行中，民生銀行因小微金融特色而一直居于股份行對公業(yè)務之首。不過在2020年，民生銀行歸屬于母公司股東的凈利潤343.09億元，同比下降36.25%；利潤同比下降的主要原因是，加快問題資產(chǎn)處置節(jié)奏，加大撥備計提力度，其中貸款撥備計提同比增長26.52%，貸款撥備消耗同比增長31.77%。

由于股份制銀行對公貸款定價能力弱于國有大行，股份行的公司類貸款息差降幅亦較大。與國有大行零售貸款收益率反而增長不同的是，股份行的個貸收益率亦是大多下調(diào)。

2020年，招行、民生、中信、光大、平安、浦發(fā)的公司類貸款平均收益率分別是3.98%、4.84%、4.84%、4.69%、4.11%、4.27%，分別較上年下降36BP、42BP、35BP、28BP、14BP、60BP；對應零售端貸款收益率分別下降18BP、42BP、16BP、5BP、8BP、53BP；僅興業(yè)銀行公司類貸款平均收益率4.40%，下降31BP，但個人貸款平均收益率增加32BP。