必威體育官網(wǎng)注冊(cè)-銀行業(yè)“對(duì)公”拐點(diǎn)：招行反超民生為股份行首位

1923600462021-04-22 08:52:52.0辛繼召銀行業(yè)“對(duì)公”拐點(diǎn)：招行反超民生為股份行首位4335245財(cái)經(jīng)頭條

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雖然去年信貸投放創(chuàng)下歷史新高，但大行、股份行對(duì)公業(yè)績(jī)卻出現(xiàn)分化，甚至對(duì)公收入也出現(xiàn)下滑。

對(duì)公（公司金融業(yè)務(wù)）與零售（個(gè)人金融業(yè)務(wù)）此消彼長(zhǎng)。4月21日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，四大國(guó)有銀行中，新增對(duì)公貸款投放4.20萬(wàn)億元，占銀行業(yè)全部對(duì)公貸款投放的比重超1/3。

2020年是四大行收入結(jié)構(gòu)拐點(diǎn)，繼建行后，中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行兩家大行的對(duì)公業(yè)務(wù)收入被個(gè)人（或稱零售）業(yè)務(wù)反超；工商銀行個(gè)人收入距對(duì)公只少300余億元，今年反超幾乎板上釘釘。

股份制銀行對(duì)公業(yè)務(wù)也出現(xiàn)大幅分化。中信、民生對(duì)公收入下降，招行、光大、平安銀行等對(duì)公收入較快增長(zhǎng)。值得注意的是，被銀行業(yè)界稱為“零售之王”的招商銀行，對(duì)公業(yè)務(wù)收入超過(guò)民生銀行，成為對(duì)公業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)最大的股份制銀行。

中行、農(nóng)行對(duì)公收入被個(gè)人業(yè)務(wù)反超

對(duì)公貸款投放去年創(chuàng)歷史新高。央行數(shù)據(jù)顯示，2020年，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款為主的非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體貸款增加12.17萬(wàn)億元，大幅超過(guò)上一年度的9.456萬(wàn)億元。

各大銀行對(duì)公業(yè)務(wù)出現(xiàn)分化。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)，四大國(guó)有銀行中，新增對(duì)公貸款投放4.20萬(wàn)億元，占銀行業(yè)全部對(duì)公貸款投放的比重超1/3，達(dá)34.5%。其中，建行新增對(duì)公貸款投放1.40萬(wàn)億元，為上市銀行對(duì)公投放最多。工行、農(nóng)行新增對(duì)公貸款投放也均超1萬(wàn)億元，分別達(dá)1.15萬(wàn)億元、1.04萬(wàn)億元。

不過(guò)，除工行、建行對(duì)公業(yè)務(wù)收入分別增長(zhǎng)4.39%、7.60%外，中行、農(nóng)行2020年對(duì)公業(yè)務(wù)收入下降，建行、農(nóng)行對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)也出現(xiàn)大幅下滑。農(nóng)行對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)大跌近30%。

利潤(rùn)下降，與應(yīng)對(duì)不良增加計(jì)提撥備有關(guān)。但部分四大行對(duì)公收入下降，原因?yàn)楹危?/p>

分析中行財(cái)報(bào)，對(duì)公業(yè)務(wù)收入下降主要是對(duì)公貸款利率去年大降18BP。具體來(lái)看，2020年，中行在內(nèi)地的公司金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1868.33億元，同比下降0.48%。中行的對(duì)公業(yè)務(wù)的利息凈收入、手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入均出現(xiàn)下降，降幅分別為4.44%、7.71%。中行財(cái)報(bào)稱，去年凈息差為1.85%，同比下降4個(gè)基點(diǎn)，主要是受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下行以及美聯(lián)儲(chǔ)降息等因素影響，資產(chǎn)端收益率下行。其中，中行的對(duì)公貸款平均利率4.27%，較上年大幅下降18BP；而個(gè)人貸款平均利率4.88%，較上年增加4BP。

農(nóng)行情況亦類似，該行對(duì)公業(yè)務(wù)利息凈收入下降1.11%。這使得農(nóng)行2020年度個(gè)人業(yè)務(wù)收入占比首次超過(guò)對(duì)公業(yè)務(wù)，該行個(gè)人業(yè)務(wù)收入2767.53億元，占比42.1%；農(nóng)行去年對(duì)公業(yè)務(wù)收入2600.75億元，同比下降3.78%。農(nóng)行公司類貸款平均收益率4.27%，較上年下降了21BP；而個(gè)人貸款收益率上升了6BP。

不過(guò)，在去年降息的環(huán)境下，工行、建行對(duì)公業(yè)務(wù)收入仍保持了增長(zhǎng)，分別達(dá)4033.71億元、2843.93億元，增速分別是4.39%、7.60%。工行、建行公司類貸款平均收益率4.23%、4.12%，分別下降25BP、29BP。

建設(shè)銀行行長(zhǎng)王江表示，息差收窄已成商業(yè)銀行普遍特征。他預(yù)計(jì)，2021年中國(guó)貸款利率保持平穩(wěn)和適度下調(diào)，存款市場(chǎng)受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和存款定期化影響，成本剛性近期出現(xiàn)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，貨幣市場(chǎng)利率或維持窄幅波動(dòng)?！敖衲晗⒉罟芾響?yīng)該說(shuō)有難度、有壓力，但總體能保持平穩(wěn)狀態(tài)，不會(huì)出現(xiàn)大起大落?！?/p>

股份行對(duì)公排名：招行對(duì)公收入反超民生

與國(guó)有大行類似，股份制銀行對(duì)公業(yè)務(wù)也出現(xiàn)大幅分化。中信、民生對(duì)公收入下降，招行、光大、平安銀行等對(duì)公收入較快增長(zhǎng)。

值得注意的是，被銀行業(yè)界稱為“零售之王”的招商銀行，對(duì)公業(yè)務(wù)收入超過(guò)民生銀行，成為對(duì)公業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)最大的股份制銀行。

不過(guò)，招行遠(yuǎn)非對(duì)公貸款投放最大銀行，該行去年新增對(duì)公投放1346.37億元。興業(yè)、中信是去年對(duì)公貸款投放最多的銀行，分別達(dá)2474.20億元、2003.54億元；民生、光大對(duì)公投放分別是1701.79億元、1672.44億元。

值得注意的是，平安銀行對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)僅51.78億元，遠(yuǎn)不及寧波銀行對(duì)公業(yè)務(wù)58.75億元利潤(rùn)，也不及渤海銀行對(duì)公業(yè)務(wù)56.62億元利潤(rùn)。究其原因，平安銀行2020年對(duì)公貸款投放新增953.73億元，與渤海銀行對(duì)公貸款新增929億元相差無(wú)幾。

從股份行對(duì)公業(yè)績(jī)看，2020年，民生銀行、中信銀行對(duì)公業(yè)務(wù)收入分別為1019.46億元、894.62億元，分別下降0.20%、4.60%；對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)分別為223.61億元、206.89億元，分別下降55.54%、9.12%。與之對(duì)應(yīng)，招行、光大、平安對(duì)公業(yè)務(wù)收入分別是1223.45億元、595.55億元、558.43億元，分別增長(zhǎng)9.32%、11.88%、7.48%；對(duì)公業(yè)務(wù)利潤(rùn)分別是554.37億元、206.19億元、51.78億元，分別增長(zhǎng)19.40%、23.69%、10.03%。

招行2020年度對(duì)公業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)成股份制銀行第一。該行批發(fā)金融業(yè)務(wù)凈利息收入、非息收入均出現(xiàn)快速增長(zhǎng)；批發(fā)金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)507.67億元，同比增長(zhǎng)12.70%。一位招行相關(guān)人士表示，招行近年來(lái)反思零售業(yè)務(wù)占比過(guò)高的問(wèn)題，因而加大了批發(fā)金融業(yè)務(wù)方面的投入，補(bǔ)足對(duì)公業(yè)務(wù)短板。招行行長(zhǎng)田惠宇去年也表示，目前招行零售占比超過(guò)55%，該行此前提出的五年規(guī)劃大概在60%左右，但這次疫情也讓招行重新思考戰(zhàn)略定位、戰(zhàn)略規(guī)劃的適當(dāng)性。

根據(jù)招行財(cái)報(bào)，該行建立了戰(zhàn)略客戶、機(jī)構(gòu)客戶、小企業(yè)客戶、同業(yè)客戶、離岸客戶等分層分類、專業(yè)專注的對(duì)公客戶服務(wù)體系。其中，總行級(jí)戰(zhàn)略客戶數(shù)288戶，對(duì)應(yīng)自營(yíng)存款日均余額7348.44億元；機(jī)構(gòu)客戶數(shù)4.15萬(wàn)戶，對(duì)應(yīng)存款日均余額9143.56億元；小企業(yè)客戶212.21萬(wàn)戶，對(duì)應(yīng)存款日均余額6517.18億元。

此前，一位華南券商銀行業(yè)分析師對(duì)記者表示，零售業(yè)務(wù)的“天花板”是對(duì)公業(yè)務(wù)，大部分銀行零售客戶主要來(lái)自對(duì)公業(yè)務(wù)，也就是對(duì)公客戶的代發(fā)工資客戶。雖然線上理財(cái)、線上貸款發(fā)展最快，但代發(fā)工資仍然是個(gè)人客戶第一大來(lái)源。問(wèn)題在于，國(guó)企、大型民企等優(yōu)質(zhì)客戶大頭在國(guó)有大行，股份制銀行放貸、營(yíng)銷能力跟不上，這部分優(yōu)質(zhì)對(duì)公戶衍生的個(gè)人客戶，就成了股份制銀行的短板。

從對(duì)公客戶數(shù)看，各家銀行財(cái)報(bào)顯示，招行公司客戶總數(shù)223.32萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)6.42%。其次是浦發(fā)銀行，公司客戶數(shù)達(dá)到167.99萬(wàn)戶，較上年末增加13.01萬(wàn)戶。民生銀行境內(nèi)有余額對(duì)公存款客戶138.81萬(wàn)戶，比上年末增加9.07萬(wàn)戶。

股份制銀行中，民生銀行因小微金融特色而一直居于股份行對(duì)公業(yè)務(wù)之首。不過(guò)在2020年，民生銀行歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)343.09億元，同比下降36.25%；利潤(rùn)同比下降的主要原因是，加快問(wèn)題資產(chǎn)處置節(jié)奏，加大撥備計(jì)提力度，其中貸款撥備計(jì)提同比增長(zhǎng)26.52%，貸款撥備消耗同比增長(zhǎng)31.77%。

由于股份制銀行對(duì)公貸款定價(jià)能力弱于國(guó)有大行，股份行的公司類貸款息差降幅亦較大。與國(guó)有大行零售貸款收益率反而增長(zhǎng)不同的是，股份行的個(gè)貸收益率亦是大多下調(diào)。

2020年，招行、民生、中信、光大、平安、浦發(fā)的公司類貸款平均收益率分別是3.98%、4.84%、4.84%、4.69%、4.11%、4.27%，分別較上年下降36BP、42BP、35BP、28BP、14BP、60BP；對(duì)應(yīng)零售端貸款收益率分別下降18BP、42BP、16BP、5BP、8BP、53BP；僅興業(yè)銀行公司類貸款平均收益率4.40%，下降31BP，但個(gè)人貸款平均收益率增加32BP。